10年美債收益率升至7年新高，加上美國零售數據影響

期貨資訊 | 20180516

期市回顧

10年美債收益率升至7年新高，加上美國零售數據影響，黃金期貨價格大跌，美指上漲，三大股指下跌，兩油下跌。

道指跌193點，或0.78%，報24，706.41點；標普500指數跌18.68點，或0.68%，報2，711.45點；納指跌59.69點，或0.81%，報7，351.63點。

美國10年期國債收益率創2011年以來新高，突顯出美國和其他一些發展中經濟體之間存在較大的利差，提高了美元的吸引力，且美國4月零售銷售溫和增長，導致美元再次向上突破93關口。而6月黃金期貨則受多重因素影響，暴跌逾20美元，跌穿1300關口。

國際油價沖高至三年高位受阻，隨後因美元強勢崛起而大幅回落；有跡象顯示需求持續強勁。另外，美國石油學會(API)公布原油庫存意外大增485萬桶。

因巴西馬托格羅索州玉米嚴重受旱，最高可能造成約15%的損失，CBOT的7月玉米期貨價格大漲1.45%。

市場要聞

01

股指市場

美國4月零售銷售溫和增長，因汽油價格上漲令可自由支配支出承壓，但消費者支出在第一季度大幅放緩後，出現了加速增長的趨勢。美國能源情報署的數據顯示，4月份汽油價格漲至2.757美元/加侖，為2015年7月以來的最高價格。最近汽油價格的上漲，如果持續下去，可能會削弱降低所得稅對消費者支出的影響。市場恐慌氣氛大增。芝加哥選擇權交易所(CBOE)用來衡量市場恐慌氣氛的波動率指數(VIX)15日跳漲13.15%、收14.63點。

02

外匯市場

英國國家統計數數據顯示，扣除獎金的平均收入較上年同期增長2.9%，為2015年8月以來的最快增速。在同一時期，消費者價格指數平均上漲2.7%，而隨著英鎊此前貶值影響消退，預計通脹率將進一步放緩。英國央行上周決定維持利率不變，如果經濟增長反彈，該央行可能會在8月採取行動。

美國30年期國債收益率勢將創下三個半月來最大單日漲幅，該收益率最新報3.207%。美國10年期國債收益率上漲6.8個基點，刷新2011年7月份以來高位至3.063%；美國5年期國債收益率勢將錄得三個月來最大單日升幅，該收益率最新報2.925%。

03

金屬市場

據悉，美國駐以色列使館5月14日在耶路撒冷開館，以色列軍方在加沙地帶邊境地區開槍打死了數十名巴勒斯坦示威者。該事件一度使得避險情緒微幅升溫，但市場對全球貿易緊張局勢將緩解的樂觀憧憬仍佔主導，盤中推升美國10年期國債收益率再度升破3%關口，而在美國零售數據公布後，美國10年期國債收益率則進一步攀升至3.064%。

04

原油市場

美國石油學會(API)公布的數據顯示，美國截至5月11日當周API原油庫存增加485.4萬桶，預期為減少146.7萬桶。汽油庫存減少336.9萬桶，預期為減少179萬桶。精鍊油庫存減少76.8萬桶，預期為減少105.2萬桶。

美國原油目前較布倫特大幅貼水，因美國原油產量勁增逾25%，達到1070萬桶/日，造成美國市場供應充沛。國際油市則已有所收緊，因石油輸出國組織(OPEC)等產油國自2017年以來限制供給。

05

農產品市場

美國農業部5月14日盤後公布的作物報告顯示，截至5月13日，佔去年玉米種植面積92%的18個州，玉米播種進度從前周的39%增加至62%，低於去年同期的68%，以及同期5年均值的63%。佔去年黃豆種植面積96%的18個州，黃豆播種進度從前周的15%增加至35%，高於去年同期的29%，以及同期5年均值的26%。佔去年冬麥種植面積90%的18個州，冬麥作物優良的比率較前周增加2個百分點至36%，但仍低於去年同期的51%。 美國農業部每周出口檢定報告顯示，截至5月10日，美國玉米一周出口檢定量為1,554,495公噸，占穀物出口總量的58.6%；較前周減少19%，較上年同期增加9%。美國黃豆一周出口檢定量為688,195公噸，占穀物出口總量的26%；較前周增加29%，較上年同期增加141%。美國小麥一周出口檢定量為404,180公噸，占穀物出口總量的15.2%；較前周增加22%，較上年同期減少42%。 以上資料來源：華爾街見聞/Money DJ/INVESTING.COM/匯通網/新浪財經

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