上海文瀝信息技術有限公司CEO、中國供應鏈金融產業生態聯盟副理事長單位鍾勝九：2018供應鏈金融再思考

4月24日，以「數字+智慧供應鏈金融時代的破局與立勢」為主題的2018第二屆中國供應鏈金融年會暨第2屆中國供應鏈金融行業標兵頒獎典禮在北京成功舉辦，會議邀請到了中國國際經濟交流中心副理事長、商務部原副部長魏建國，國際商會全球理事會執行董事、中國銀行原副行長、中國交易銀行50人論壇（CTB50）主席張燕玲和中國中小企業協會專職副會長劉紀恆等許多重量級嘉賓，吸引了600多位銀行、供應鏈金融企業、B2B電商、創投企業等業界大咖和金融新秀參加。本次年會由《貿易金融》雜誌、中國供應鏈金融產業生態聯盟、中國供應鏈金融網、招商銀行和先貿網聯合主辦，北京財資和供應鏈應用技術研究院承辦、中國交易銀行50人論壇協辦，是一次全國性供應鏈金融創新大會。

會上，上海文瀝信息技術有限公司CEO、中國供應鏈金融產業生態聯盟副理事長鍾勝九進行了主題演講，以下是講話內容，中國貿易金融網整理，略有增刪。

各位來賓大家下午好，我是文瀝信息和文瀝徵信的鐘勝九，認識我的人叫我老九。今天的題目比較大，我們講再思考主要是為了迎合這次大會的主題，大會主題叫做「數字+智慧供應鏈金融時代的破局與立勢」，所以主要彙報一下我們對於今天行業裡面供應鏈金融的一些基本的判斷、看法，但是更主要的是跟各位來賓、各位領導彙報我們在做什麼，我們是怎麼做的，我們的實踐是什麼。希望能夠用短暫的時間給大家更多的分享。

我個人用一句話總結今天中國的供應鏈金融，就是依託核心企業的反向保理。除了這個沒有東西做，可以很坦率的說，我們今天不談區塊鏈也不談大數據，只談當下的格局是怎樣的，只有大家覺得圍繞著核心企業的反向保理是能做的，意思其實是說保理是不能做的，今天整個中國保理業協會發的報告說過萬億了，可是這項保理往下掉，大部分全是反向保理往上升。這是當下的格局，不管你加不加區塊鏈，加了區塊鏈只是解決往更多級供應商的流轉問題，也沒有解決供應鏈金融的核心本質問題，還是要往依託核心企業的反向保理走。

我們的探索和實踐是這樣的，圍繞著大局的核心企業做反向保理一樣存在核心企業確權問題，有很多來賓已經講了，其實更多是要發揮銀行對主體授信、主體評級的優勢，結合債項評價的優勢，用債項評價的能力把核心企業確權的問題變成是一個真正的確權的認證而不是確權的行為，這個部分我們往另外一頭的預付端做的時候同樣存在這個問題，往下游的經銷商給核心企業下訂單最終的目標也不是核心企業確認這張訂單本身有沒有，而是確認這個訂單本身的合理性問題。這是我們看到圍繞大型核心企業後面一步的延伸，原因也很簡單，因為當年做供應鏈金融的時候，最早講到流動性資產、預付、庫存和稅收，大家還是不是鏈式的思想，質押也就是未來應收，和未來貨權。在這個鏈條當中現在大力往前走的和核心企業共同開拓的其實是在另外一端，在企業的需求鏈，它的營銷的供應鏈，不是真正的往採購供應鏈走。

核心企業最歡迎的不是幫他解決供應商融資問題，因為它的供應商融資問題不需要你去解決。核心企業最歡迎的是幫他解決它的需求鏈的資金問題，經銷商的鏈條裡面流動性少的核心企業最歡迎，因為它的銷量自然就上去了，目前大部分的金融機構做渠道端的融資還是必須要追求核心企業的擔保，可是越好的核心企業越不願意為它的經銷商提供任何硬性的擔保責任，因為它不是控股的實體，如果做硬擔保還不如幫他做賒銷。所以我們在利用金融科技工具，結合核心企業數據，以及我們不光要核心企業的數據，而是要每個授信主體的數據，我們要把對於授信的評判回到真正的中小企業上面來，所以我們掌握在整個鏈條當中，其實你掌握的數據比核心企業還要豐富，因為核心企業只掌握經銷商的訂貨數據，經銷商自己的銷量和庫存他也不掌握。所以一定要補上授信主體本身的數據。

同時另外一個非常大的部分，前面很多專家都提到了，做預付端也好、做經銷商端也好，很大問題是回款封閉問題，是結構問題，經銷商回款是不封閉的，要有東西幫它做封閉。所有的銀行貸款管理辦法都寫了，授信之後多少回款要回到本行帳戶，可是怎麼回來？憑什麼回來？連他們沒有這個實操的便捷性的問題，所以另外一個要補的工具是經銷商的回款控制工具。

我們結合著這些金融科技的手段，在一些我們比較熟悉的行業裡面包含了一些大消費品行業當中在不斷的實踐這類渠道融資，完整的講是渠道供應鏈融資，沿著這條路我們看到兩個可以破局的方向，一個方向是經銷商融資其實核心企業沒有承擔什麼擔保責任，我們沿著這個方向進一步做了一些產品和實踐，其實就是把供應鏈金融只是當做一個思想、當做一個結構做中小企業的融資去了。在這裡面不跟核心企業談，直接做中小企業融資，當然一定是特別嚴格的產品定義和特別的數據掌握，和一定範圍內的中小企業。所有的結構和思想沒有變，還是沿著鏈式開發，可是核心企業給我的數據通過我對於授信主體更豐富的數據掌握來彌補，或者用一部分的交叉來解決這個問題，就是特定行業的正向保理、賒銷、應收融資甚至是基於準確的付款表現、應收評價的信用融資產品，這是其中一條發展方向。我們和今天上午中小企業協會的劉會長在合作看這部分的產品；

第二個路徑是大型的股份制大銀行可以做更大核心企業的反向保理，可是很多區域性銀行手邊只有一些中型企業客戶，中型企業的反向保理能不能做？可以做，但是要加上更嚴格、更簡單的ERP的實時監控，這個實時監控是你掌握它的ERP全量數據做監管分析，以此挑出來部分供應商，所以這也是我們看到行業裡面已經實踐的，我們和一些銀行已經在實踐的路。

簡單講，我們基本上是用到了兩種工具，一種徵信的分析方法和一個系統，有四個組成部分：1、企業級加速器工具。這個工具的作用比較簡單，基本上做到了上千種不同類型的後台、ERP和競銷存的一鍵適配互通，大家都講接企業的ERP數據，可是怎麼接，一個企業接了6個月數據還沒有接上來，核心企業接一接變成一個項目行為就罷了，中小企業的數據怎麼獲取？每家的後台系統都不一樣，據現在做到的覆蓋，現在也只是覆蓋了八成，還有更多的我們自然都沒有覆蓋，所以我們就用了一個數據工具，這個工具是基於文瀝公司以前業界比較認可的B2B的數據網關可以做各種圖形化的邏輯編排等等這些效益手段，剛才張總提到金融科技第一大用戶是效益，我們把這片行為變成一各高效行為能夠快速對接企業的數據。

2、企業性智能應收工具，智能應收是個企業收款服務，其實我們今天來看解決供應鏈金融的突破和發展問題，第一個思路一定不是就供應鏈金融而談供應鏈金融本身，其實是要把回到一個「金融供應鏈」的角度，企業的收款財資管理當中是企業應收變現的一個最核心流程，也就是說我的生意額、銷售額，做生意最主體的流程，賣完貨物銷售回款這是一個最核心流程，可是今天這個流程很多地方全是斷的。為什麼是斷的，我們從幾個方面把這個斷環變成一個連接的整體，我們用了文瀝全資子公司提供的服務，文瀝企業徵信提供的企業徵信服務，把徵信服務首先用在商業信用上面，幫助這些中小企業能夠評判一些賒銷的信用風險；第二部分企業收款當中最頭疼的問題，不是支付問題，企業收款當中最核心頭疼的問題是企業的B2B的收款也好還是企業本身2C的收款也好，企業收款裡面最大的問題是企業的賒銷貿易結構和預付貿易結構造成了他們真正的收款流程和供應鏈流程並不是我們通常在電商平台上面走的暗單流程，我們的電商平台是看商品、放購物車、下訂單、支付、錢不夠用京東白條或者用其他的融資工具，企業部分不是這樣的，賒銷結構和預付結構造成了貨、款、單全是錯位的情況，所以企業裡面真正核心的最大痛點問題是對賬問題，尤其是在中國的發票體系下，美國有沒有這個問題，美國一樣有，可是美是對賬單據，中國的是增值稅單據，所以要解決的是對賬問題，在對賬體系下不管是2B還是2C的，是在線體系的打通還是核銷體系的打通，所以它解決的是整個流程優化問題。

我們用的模型是交易徵信模型，很多交易徵信模型是最早在行業裡面倡導的，我們首先認為對對公風控數據不是大數據是小數據，這個小數據就是行業數據，這是行業里認可的，有了小數據要從層層交易上升到指標，另外沉澱了行業數據，這個行業的付款表現是怎樣的，最終才有真正的大數據，大數據只是用於做相關的風險識別，用在欺詐甄別上的，我們沒有把它定位到信貸模型的原因在於我們是一家徵信公司，提供的是個徵信模型，一定不取代資金端的主動風控，可是越來越多的資金端在他們做風控模型的時候用到核心徵信的輸出，這就是最好的結果。在這個情況下，真正以交易數據為依託，但是光有交易數據一樣不夠，一樣還要給行業的交叉行為，還要有大數據的欺詐甄別，交易數據本身也是一個有空間的數據，那就是企業所有交易的部分和收款流水當中自然的核銷關係就是貿易背景的真實性，所以本身來講它一樣要以數據空間作為依據，這是交易徵信模型。

最後，在一個平台系統化的結構裡面，把工具的運用、模型的運用、以及相關的流程整合、白名單的生成、精準匹配等等這些部分容納在一起的時候，就變成了一個供應鏈金融的科技平台，這是我們今天乾的事。

簡單彙報一下，我們和蒙牛集團合作，目前這是做核心企業典型的例子，對接了15家金融機構有農行、平安、新金融、京東金融，改變了以前傳統往銀行推薦經銷商、銀行審批流程非常長的所有這些問題，一頭對接蒙牛的SAP或者SAP的BW所有的數據生成指標到金融機構所有的流程和風控的對接。我們創造了在一個月之內上線一千家經銷商行業的融入，這是以前做單貨的時候不可想像的。

第二個部分我們和一些商業銀行在實踐這套金融科技融合的做法，有一家合作的銀行，在浙和台州銀行合作，連銀行帳戶系統到賬打通到給企業提供收款服務，基於把企業環境看清楚情況下的信貸和理財的雙向推送，這是解決中小企業融資的其中一個考慮方式，也就是說不要為了金融做金融，要解決企業的營收、資金、優化問題的時候，把金融服務嵌進去。

最後簡單總結一下，我們的破局和立勢選取的路徑是深入行業鏈條，因為我們也不是所有行業都能做，我們只是能做一些大消費、流通這些比較懂的行業，大宗我們不懂我們不碰。第二部分一定要融合現金管理，因為從交易銀行的角度發展也是現金管理和貿易融資是融合在一起的，從其他金融科技的角度發展要用金融科技手段先幫企業解決問題，然後才把其他東西自然而然的融入進去，而有了現金管理比以前只有數據，有了結構，有了真實的活的數據，有了數據空間才能做出來模型。第三就是一定要善用金融科技的工具，這些工具從哪怕是效率的變化改變了一些本質性的問題，效率性的變化帶來了以前你做不了的東西，很多中小企業的融資不是不能做，而是划不來，是成本問題，是跟做大企業一樣的成本問題，你做不了。所以這個部分是我們最後想在行業當中我們實踐總結下來給各位領導做的簡短彙報，大家如果有進一步交流可以找我們，謝謝大家。

（以上內容根據大會速記整理，未經被人審閱，僅供學習參考）

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