「瘋狂的蘋果」，一年的產量僅夠一天的「買賣」！

「蘋果」徹底火了！不是《小蘋果》，不是蘋果手機，而是蘋果期貨。

最近市場最火的並不是某隻股票，是蘋果期貨。蘋果期貨主力合約1810，近期出現瘋狂上漲走勢，從2月22日以來，AP1810漲幅已經超過了50.27%。

昨天AP1810合約的成交量相當於4015萬噸，而2016年全國的蘋果產量僅為4388萬噸。一年的產量僅夠一天的「買賣」，「瘋狂的蘋果」背後是什麼原因？

「瘋狂的蘋果」 昨天再刷新高 衝上漲停板

近期，蘋果期貨合約價格持續走強，引發市場關注。

昨天，蘋果期貨1810合約，盤中一度漲停，且再度刷出上市以來新高價9235元。

雖然今天全線低開，終結多日來的漲勢。但從2月22日以來，AP1810漲幅已經超過了50.27%，日成交額從約15.8億元增長至約3628億元。

5月16日，蘋果期貨1810主力合約收盤價為8902元/噸，收漲約1.2%，日成交量約401.5萬手。

值得關注的是，昨天，AP1810成交額竟然達到3628億元！這是什麼概念？看兩組數據：

昨天，滬深兩市的成交額也才4021億元。

2016年中國的蘋果產量為4388萬噸；而昨天AP1810的交易量就高達401.5萬手，即4015萬噸！

蘋果期貨大漲背後的秘密

對於蘋果期貨的近期走勢，寶城期貨金融研究所所長程小勇分析稱，寒潮導致蘋果減產情況是期貨價格高漲的導火線。不過，一方面蘋果產地遭遇天災，但另一方面現在很多地方蘋果庫存依然存在滯銷情況，兩個現象形成基本面供需背離，使得未來行情判斷很難通過單純減產來定義。

程小勇認為，蘋果期貨上漲和資金鏈投機有很大關係，藉助減產因素有一個正向推漲作用。蘋果的延伸產業鏈不是很成熟，產地實際種植面積大小也很難判斷，市場整體把控不清，所以上漲很可能已超過實際供需基本面的調節效應。此外，當前農產品中只有蘋果漲得比較厲害，其他種植類產品相對比較平淡，所以蘋果的炒作因素也較大。

雍熙投資基金經理張澤彬分析稱，蘋果期貨出現的逼空式上漲，可能因為以下幾個因素：

第一，新品種上市，產業資金布局較少，大部分都是投機資金。當大家都在干同樣的事情時，價格非常容易在同一個趨勢上愈演愈烈。

第二，交易所為了鼓勵交易，手續費設置非常低廉，使得日內短線、高頻等交易有了很好的空間。

第三，也是最關鍵的一點，蘋果期貨的交割模式對買方非常有利，交易所規定的期貨合約交割標準非常嚴格，蘋果最終交割品將嚴格遵循相關硬度、果徑等品質指標以及5%的質量容許度。這直接導致陝西、山東、山西等現貨商要對果子進行重新分揀和驗收，預計只有佔總體產量20%的蘋果可以符合驗收標準。這個過程的成本大大增加。再加之蘋果減產受災的消息，多頭持倉信心非常強，有些人甚至認為會「逼倉」，就是多頭集體持倉到交割，空頭無法兌現相應數量的現貨，只能任憑價格上漲投降。

中糧期貨分析師表示，投機力量過重使得整體風險性有所加大，雖然蘋果期貨價格上方仍有一定空間，但操作上應以減倉為主，追高風險較大，謹慎操作。

鄭商所調整蘋果期貨合約交易手續費並發布風險提示

針對近期蘋果期貨行情「火爆」，鄭州商品交易所16日發布風險提示函和調整蘋果期貨相關合約交易手續費標準。鄭商所相關負責人表示，16日，蘋果期貨1810主力合約成交額約3628億元，與股市不同，期貨市場是保證金交易，實際資金交易量遠低於成交額。

據介紹，期貨市場是保證金交易，並且是T+0交易，同一筆資金日內可多次開平倉，日實際資金交易量遠低於日成交額。業內人士表示，期貨市場是槓桿交易，每日結算，風險較大，對資金管理要求較高，投資者要理性入市。

鄭商所在向會員單位發布的風險提示函中稱，近期影響蘋果市場的不確定性因素較多，價格波動較大，請各會員單位切實加強投資者教育和風險防範工作，提醒投資者謹慎運作，理性投資。

在手續費標準調整方面，自5月17日起，蘋果期貨合約日內平今倉交易手續費調整為3元/手。此前，5月11日，鄭商所還發布通知，宣布自5月16日結算時起，將蘋果期貨1807合約交易保證金標準上調至10%。

來源:新華社、中新網、央視財經、每日經濟新聞等

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！