智慧物流風口依舊，倉儲服務成投資熱點

/ 菁財投資月報 /

針對消費升級（新零售）、智慧物流、教育培訓、大健康（醫療器械）4個重點領域，為您提供半月1期的行業動態及資本投融資監測。

本刊將分別從行業新聞、科技動態、宏觀政策、投融資事件、二級市場等五個維度進行展述，為您提供全面、及時的動態觀察。

動態摘要

> 行業新聞

1.申通牽手大華股份，共促智慧物流建設

2.「智慧生態物流品牌聯盟」啟動，中國物流迎來新變革

> 科技動態

1.人工智慧將首次在集裝箱船上測試

> 投融資事件

1.五月上半月物流行業共發生4次融資，其中倉儲服務成為投資熱點

> 二級市場跟蹤

截止2018年5月15日，二級市場市值最高為順豐控股，達2162.21億元；市盈率最高為同益股份，達102.74（P/E,TTM），均值為38.54（P/E,TTM）；市銷率最高為恆基達鑫，達13.94（P/S，TTM），均值為2.66（P/S，TTM）；市凈率最高為韻達股份，達13.00（P/B，LYR），均值為4.12（P/B，LYR）。

信息來源：物流指聞、IT桔子

部分圖片來源於網路

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行業新聞

國內動態

1.中國鐵路下浮貨物運價，全年料降低物流費逾30億元

5月1日起，下浮鐵路主要貨物運價，鐵路運輸服務增值稅稅率從11%降至10%。隨著稅率的下調，鐵路貨運價格將有一定程度的減少。據測算，此舉全年將為社會降低物流費用超過30億元。業內分析稱，貨運價格的下降，將在一定程度上增加鐵路運輸的市場競爭力，奪回被公路搶佔的市場。

面對公路運輸的巨大優勢，鐵路運輸仍有很長的路要走。有專家表示，鐵路運輸要想獲得更多貨主的青睞，還要進一步下調價格。近年來，為減少高鐵虧損，我國鐵路貨運價格已經較早年間提高了1倍左右，如果價格能降到每噸0.1元/公里，就會形成足夠的吸引力。

2.菜鳥開通香港—比利時洲際航線，加速實現全球72小時物流網

5月2日，菜鳥宣布開通香港直飛比利時的洲際航線，這是繼杭州—莫斯科航線之後，全球第二條電商專用的洲際航線。至此，菜鳥面向歐洲的物流時效將普遍提升至5天左右，為中小企業參與全球貿易打開了新通路。香港—比利時的洲際航線使用波音747-400F全貨運機型，載重為100噸，目前每周共有2-4個班次飛行，未來將提升至每日一班。比利時位於德國、英國、法國三大市場的中心，通過飛往比利時的定期航線和常態化包機，能快速提升西歐市場的物流效率。

3.重磅！滿幫收購志鴻物流，布局大車隊

5月5日，滿幫集團董事長兼CEO王剛公開表示，為了彌補自身在自營業務上的不足，為客戶提供更爽的服務，滿幫集團正在布局大車隊，現已收購了志鴻物流。

此次滿幫收購志鴻，不僅完善了滿幫的內部生態，同時也會影響快遞行業的格局。原先是七八家快遞對峙幾百家車隊，隨著滿幫的介入和整合，快遞企業的運價議價能力或將下降，也許會進入快遞甲方善待車隊乙方的時代。另外隨著滿幫各個事業部的建立和完善，未來其或加大上下游關聯領域投資與布局。

4.「智慧生態物流品牌聯盟」啟動，中國物流迎來新變革

5月6日，由中國物流與採購聯合會主辦，日日順物流承辦的「誠信生態 智慧物聯——2018第三屆中國智慧物流品牌日」在北京舉行。

會上來自海爾集團、中鐵快運、菜鳥網路、高盛、DHL、日日順物流、小米科技、中創物流、海康威視、Llamasoft智模軟體、Polycom、科捷物流、韶關比亞迪等眾多物流平台、電商平台以及品牌商家代表共同開啟「智慧生態物流品牌聯盟」，構建共創共贏新生態。

5.順豐、UPS聯手再推新產品，到歐洲最快3天

5月7日，順豐與UPS聯合推出升級版「標快+」產品，並打出提速不加價的口號。

「SF-UPS標快+」定位為時效快速、安全穩定的高品質國際快件服務。目前提供中國至美國、加拿大和歐洲的快遞服務，其中中國至美國服務時效為2-3個工作日，收件範圍為中國大陸全境（北上廣除外），派件範圍為美國全境；中國至加拿大服務時效為3-4個工作日，收件範圍為中國大陸全境，派件範圍為加拿大全境；中國至歐洲服務時效為3-4個工作日，收件範圍為中國大陸全境，派件範圍為歐洲15國全境。

6.民航局與鐵路總公司簽署戰略合作協議

5月10日，中國民用航空局與中國鐵路總公司簽署推進空鐵聯運戰略合作協議，雙方將在完善空鐵聯運基礎設施、創新空鐵聯運產品、提升空鐵聯運服務、擴大空鐵聯運信息共享、推動空鐵聯運示範工程5個方面展開合作，促進綜合運輸服務一體化發展。

7.普洛斯設立隱山基金，100億專註投資物流生態領域

5月11日，普洛斯（GLP）正式宣布設立隱山現代物流服務基金，專註於投資物流生態領域。隱山基金本期目標總額為100億元人民幣，是目前國內首個物流生態領域投資的專項基金。

8.京東與義烏聯手打造現代化智能物流基地

日前，義烏市政府與京東集團同時簽署了戰略合作和項目投資兩項協議，雙方將在物流、商業、雲計算、大數據、製造、金融、人才培養等領域開展全方位、深層次的合作，同步建設京東義烏電子商務產業園項目，聯手打造國際領先、國內一流的現代化智能物流基地。

京東方面認為義烏著力發展物流等現代服務業的理念與京東集團的發展思路吻合，京東願意搭上義烏這輛發展「快車」，進一步加深合作關係，實現強強聯手，打造互聯網數字經濟與實體經濟相互融合的典範。

9.順心快運啟航，順心捷達兩年內實現12000家網點規模

5月12日，順心快運首場品牌發布會暨合伙人招募大會在廣州舉行。

據介紹，順心捷達是一家以加盟製為主的零擔快運機構，致力於以客戶為中心，以運營品質為依託，繼承和發展先進的服務中心運營模式，為客戶提供高品質、高客戶體驗、高性價比的物流服務。

順心捷達加盟中心總經理稱，順心捷達將快速全國網路布局、搭配場站布局及線路產品鋪設，規劃通過兩年的時間，搭建一張國內零擔快運網路。在2020年將實現12000家網點規模，使服務網路縱深覆蓋全國。

10.申通牽手大華股份，共促智慧物流建設

近日，申通快遞與大華股份簽署戰略合作協議，雙方將攜手在快遞生命周期全程可視化解決方案、智慧園區、大數據等領域開展合作，共同推進申通智慧物流建設，實現產業自動化升級。大華股份董事兼總裁李柯、申通快遞執行總裁申屠俊等雙方主要領導出席簽約儀式。

雙方就建立「智慧物流」戰略目標達成共識。未來，大華股份與申通快遞將以「戰略合作協議」為新的起點，雙方基於申通快遞產業資訊與業務場景應用的優勢和大華股份在視頻物聯領域的核心技術優勢，進一步深化智能應用，開展包括智能分揀、物流車輛調度、園區管理、AI智能化技術應用等全方位研究，打造雙贏、共享、可持續發展的戰略合作夥伴關係。

11.中郵速遞易與品駿快遞達成戰略合作，共建智能快遞新標杆

日前，中郵速遞易與唯品會旗下品駿快遞舉辦戰略合作簽約儀式，雙方共同宣布將基於各自的物流資源優勢，以協同發展理念，實現資源共享與合作，共建智能快遞新標杆。

此次雙方達成戰略合作，不僅被業內視為物流行業實現跨平台資源共享，更標誌中郵速遞易全國全量覆蓋的物流末端資源與唯品會、品駿快遞優勢的電商、快遞資源成功「牽手」，一個涵蓋電商和快遞的共贏生態圈正式形成。在此基礎上又連接著更多的品牌、企業和用戶，依託各方資源，整個生態鏈都將被不斷被賦能和重構。其意義並不僅是三方共贏，從更長遠的未來看，藉由大數據，搭建新經濟浪潮下的全渠道賦能作用才是最終意義。

國外動態

1.亞馬遜在美推出兩小時Prime Now投遞服務

近日，亞馬遜在美國4個地區的全食連鎖超市推出了天然有機產品免費兩小時Prime Now投遞服務，並計劃今年在全國範圍內推廣。

美國奧斯汀、辛辛那提、達拉斯和維吉尼亞海灘附近的亞馬遜金牌客戶可以通過Prime Now從全食超市購買最暢銷的商品，包括生鮮農產品、優質肉類和海鮮、日常主食以及其他本地生產的產品。顧客可以通過Prime Now網站購買全食超市的商品，也可以通過安卓和蘋果設備上的Prime Now應用程序進行購買。

2.瑞士郵政將區塊鏈用於貨運溫度監控

瑞士郵政近日宣布，將整合由行業創業公司Modum開發的基於區塊鏈的解決方案，用於藥品運輸和其他溫度敏感產品運輸。

這兩家公司將努力在瑞士郵政的追蹤系統中對該公司的溫度記錄設備進行「更深入的整合」。

「該解決方案將為製藥行業的參與者提供可靠和可擴展的流程，以監控商品狀態並向審核員證明合法合規。」Modum說，「除了完全無線數字化，基於區塊鏈的數據管理解決方案還提供了新的數據洞察力和數據處理水平。」

區塊鏈的解決方案如果成功部署，將會減輕最近製藥行業的監管負擔。根據新的歐盟範圍的法規，製藥公司必須確保溫度條件在運輸過程中保持在可接受的限度內，並有證據表明運輸藥品的質量不受影響。

3.羅賓遜全球物流推出跨歐亞鐵路貨運服務

近日獲悉，C.H. Robinson羅賓遜全球物流宣布推出中國和歐洲之間的跨歐亞鐵路貨運服務，這項新服務將中國的九個始發城市與歐洲的八個目的地城市連接了起來。

覆蓋的樞紐站有中國的鄭州、蘇州、重慶、成都、武漢、義烏、廈門、深圳和廣州，歐洲的馬拉舍維奇、漢堡、杜伊斯堡、米蘭、蒂爾堡、里昂和巴黎，以及英國的巴金。每列貨運列車需要18-20天的時間完成全程運行。

4.Uber將啟用無人機送餐，30分鐘美食送達

Uber的首席執行官達拉·科斯羅薩西近日表示，公司打算在聖地亞哥使用無人機送餐。

科斯羅薩西說，根據送餐的是無人機還是人類，一般訂餐送達的時間在5到30分鐘之間。在洛杉磯召開的Uber大會上，科斯羅薩西在採訪中稱，Uber目前是全球最大的食品派送公司。「Uber不能僅局限於汽車」，他說，「更多的是關於移動」。

5.土耳其郵政推出全天候Kargomat包裹櫃

近日，土耳其郵政在土耳其首都安卡拉推出全天候包裹自助服務櫃Kargomat，以增強其包裹快遞服務。

截至目前，35台Kargomat包裹櫃已安裝完成，另外100台也已完成採購，以便將來使用。同時，公司計劃在土耳其其他城市適時推廣該服務。

土耳其郵政表示，公司想要進一步提升客戶滿意度和服務質量，推出Kargomat全天候包裹櫃可以使用戶隨時領取包裹。電子商務推動包裹市場快速增長，投資包裹解決方案顯示出公司對技術、創新和數字轉型的高度關注。客戶越來越傾向於選擇那些能夠提供快速、可靠、實惠服務的供應商。

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科技動態

1.人工智慧將首次在集裝箱船上測試

丹麥航運巨頭馬士基集團近日和總部設在波士頓的Sea Machines Robotics公司簽訂合同，馬士基將在其新建造的一艘Winter Palace冰級集裝箱船上安裝計算機視覺、激光雷達(LIDAR)和感知軟體。馬士基集團因此成為世界上第一家在集裝箱船上試驗人工智慧(AI)動力感知和態勢感知技術的公司。

Sea Machines Robotics公司稱，其解決方案將利用AI改進海上態勢感知、目標識別和跟蹤能力，類似於汽車上常見的高級駕駛輔助系統(ADAS)以便對駕駛員發出航道危險和預防事故警報。Sea Machines Robotics公司的人工智慧(AI)動力感知和態勢感知系統將利用感測器收集船舶周圍的環境信息，識別和跟蹤潛在的衝突並在操舵室內顯示收集到的信息。

雖然馬士基集團再三強調使用態勢感知技術並非是為了實現無人駕駛，但是事實上，此次合作的人工智慧(AI)動力感知和態勢感知技術恰恰是無人船的核心技術。Sea Machines Robotics公司更是一家專門從事航運業自主駕駛技術研發的「無人船」公司。

03

5月上半月國內外融資事件

融資事件一覽

五月上半月，物流行業融資次數不多，但非常集中，物流細分行業倉儲服務成為上半月的熱點投資行業。

信息流、資金流、物流是電商運營的三條主線，信息流、資金流均能在線上完成，物流成為電子商務鏈條中的「最後一公里」。電子商務快速發展的需求加快了配套物流設施的建設步伐，倉儲也是其中一個必要的節點。

倉儲服務是指保管人儲存存貨人交付的倉儲物，收取存貨人支付的倉儲費的一種服務形式，包括現場儲備、配送分類、倉庫組合、生產支持、市場形象幾個方面。其中配送分類和倉庫組合在現階段還有很大的發展空間，有了資本的不斷賦能，倉儲領域也將更智能化發展。

近期融資物流企業

1.易商紅木/益商倉儲：物流地產服務平台

易商是一家為電子商務及零售業提供倉儲物流服務的公司，為企業客戶提供物流及辦公設施的開發、運營和管理服務。2016年易商和紅木集團宣布合併微易商紅木集團。近期，易商紅木獲京東3.06億美元投資。

2.閃電達flash express：東南亞快遞服務商

閃電達公司於2017年5月成立，目前在泰國境內提供「隔日達」快遞服務，客群主要為B2C電商商戶與C2C大眾消費者，公司規模已達500人，總部位於泰國曼谷，研發中心分設在北京，未來會將業務擴散至整個東南亞地區。近期，閃電達獲高榕資本千萬美元投資。

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二級市場追蹤

截至2018年5月15日，二級市場市值最高為順豐控股，達2162.21億元；市盈率最高為同益股份，達102.74（P/E,TTM），均值為38.54（P/E,TTM）；市銷率最高為恆基達鑫，達13.94（P/S，TTM），均值為2.66（P/S，TTM）；市凈率最高為韻達股份，達13.00（P/B，LYR），均值為4.12（P/B，LYR）。

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編輯︱曉琴 審核︱ 曉琴

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