融貝網：清華團隊做的網貸平台，可以投嗎？

對於融貝網：

投資建議：半年內短期標的問題不大，建議輕倉，不推薦作為主要平台；

理由：信息披露一般，投資性價比不高，可能存在一定的政策性風險；

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具體來看。

平台成立於2015年，風投系，由上海鉅致投資管理有限公司領投（該公司資金實力還是比較雄厚的）。控股股東為創始人吳曉暉和司書甲，均為清華高材生，而且具有一定行業經驗。

從這方面來看，平台高管的信用風險較低，而且整個資產端還算比較合規，暴雷或跑路問題基本不存在。

平台目前主營車抵質押貸和房抵貸，平均年化收益8～10%，個人信用消費貸佔比較少。

車抵貸業務（車抵質押貸和汽車消費金融）

車貸業務目前比較敏感，主要問題在於重複質押，而且此前已有車貸平台因此暴雷，4哥也曾提醒過大家盡量不要參與小平台、新平台的車貸業務。

該平台車貸業務的問題一是信息披露不明，平台僅披露了車輛型號和當前估價，並未對車況、車主個人信用、車輛實景圖等進行展示說明。另外，部分車貸業務借款金額多在10～20萬，對個人貸而言金額略大。

二來，車貸業務多來自第三方機構易車無憂（北京）汽車服務有限公司的子公司或關聯公司，可能存在第三方薦標的問題，難說不會引起監管層注意。

另外，融貝網兩位實控人的另一家公司車道寬（北京）信息技術有限公司，在今年2月份之前也是該公司的股東之一。

（吳曉暉、司書甲也是融貝人實控人）

（易車無憂（北京）汽車服務有限公司相關股權變更記錄）

因此，在今年2月份以前，融貝網和這家第三方機構存在明確的股權關聯。

房抵貸業務

幾乎所有的房抵貸都面臨著資產是否利於變現的問題，跟其他抵押資產不同，房的抵押價值雖然高，但難變現。

目前政策層有意控制房產交易，一二線城市的房不僅難買而且難賣，一旦借款人發生逾期或壞賬，很難進行資產變現。最快的方式就是以更低的價格司法拍賣，但如果該房為借款人唯一住房，或者借款人賴著不走，這套房就很難處理，畢竟不能暴力驅逐，人家賴著，法院也沒辦法。

平台大部分房貸資產來自第三方中盛乾元（北京）資產管理有限公司，而且該公司的控股股東同為融貝網控股股東，因此也算不上第三方。

（中盛乾元（北京）資產管理有限公司股權結構）

同樣，平台對房貸資產的信披也很少，比如住宅類型、產權情況、房產證等均未披露。

風控問題

在風控上，平台給出的風控模式是抵押物變現償還逾期或壞賬。但根據官方客服的描述，第三方薦標機構也會為相應資產進行擔保。

（內容來自官方客服）

所以問題來了，不論是車貸還是房貸業務，均跟融貝網存在股權關聯，甚至共用控股股東。雖然平台未明確表態第三方擔保，但從官方客服的表述來看，是存在第三方擔保的，這樣的話，是否就涉及到自擔保問題呢？

不過，平台在其他合規問題上做的還是不錯的。比如存管（江西銀行）、平台信批、審計等都很完整，算個加分項。至於第三方排名，4哥認為參考價值一般。

另外，部分個人貸項目會披露了借款人的徵信情況，比如信用卡等。披露負債對投資者來講，參考作用比披露收入情況更大，這一點應該給平台點贊。

最後，該平台4哥覺得可以輕倉投資3個月內的車貸標的，盡量找借款人負債情況好，抵押率高的散標，房貸項目就別參與了，也不推薦作為主投平台。

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至於你還關心哪些平台，可以在後台私信或者評論區留言。如果有時間4哥會給一些短評或投資建議，關注度較高的4哥會專門做一篇測評。另外，測評不易，大家看完別忘了贊一下。

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