陳泰銘：日廠釋單 國巨可接95％，被動元件擴產追不上需求；聯發科計劃打造增強版Helio P60；高通要加碼南京產業布局
1.走訪地平線、曠視科技，高通要加碼南京產業布局？
2.OV移動晶元撐腰，外資贊聯發科營運逐季強；
3.聯發科計劃打造增強版Helio P60晶元；
4.陳泰銘：日廠釋單 國巨可接95％；
5.陳泰銘談被動元件 擴產也追不上需求；
6.華邦電：下半年存儲器市況好 供不應求；
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1.走訪地平線、曠視科技，高通要加碼南京產業布局？
集微網消息（文/小北）據南報網報道，6月5日，高通與Brain Corp以及北方集成電路有限公司三家公司拜訪南京開發區，考察南京投資興業和科技創新環境，對落子南京市表現了濃厚的興趣。
高通考察團與Brain Corp高層是一同前來的。高通考察團由一位全球副總裁帶領，現場參觀考察了南京開發區興智科技園，並走訪地平線、曠視科技、南郵信息技術產業技術研究院等人工智慧企業和新型研發機構。據悉，Brain Corp有意在中國尋找合適的合作夥伴，加速技術及產品在中國市場落地生根。
由此可見，高通與Brain Corp本次考察的重點是南京人工智慧產業環境。
目前，高通正積極在智能手機、物聯網、智能汽車等領域推進其終端AI策略，同時加速AI創新技術的研發，構建AI生態。
美國Brain Corp是由高通和日本軟銀願景基金共同投資的人工智慧軟體企業，專註為下一代無人駕駛汽車提供高級機器學習及機器視覺系統等解決方案。
據悉，南京棲霞區人工智慧產業「集群效應」正在彰顯，棲霞板塊現有人工智慧企業200餘家，高層次領軍人才及研發人員1000餘人。2017年，棲霞區人工智慧產業產值近80億元，其中開發區為50億元。地平線、曠視科技所在的興智科技園位於棲霞區，圖靈獎得主姚期智率隊組建的「南京圖靈人工智慧研究院」也位於棲霞區。
早在去年，高通就與南京展開合作。去年9月9日，高通與中國（南京）軟體谷以及南京睿誠華智科技有限公司攜手成立「南京軟體谷·美國高通聯合創新中心」。該創新中心落戶於南京市雨花台區軟體谷華博智慧園，由創新實驗室和展示中心組成，展示中心將主要展示美國高通領先的計算與連接技術，特別是物聯網相關平台和解決方案。中國（南京）軟體谷是中國最大的通訊軟體產業研發基地，集聚了2000餘家軟體企業，綜合實力躋身全國同類軟體園區前三強。（校對/小北）
2.OV移動晶元撐腰，外資贊聯發科營運逐季強；
歐系外資針對聯發科出具最新研究報告，聯發科在移動晶元業務持續帶動，OPPO、vivo的出貨份額持續成長下，營運可望呈現逐季成長。
歐系外資表示，聯發科5月營收重新站上200億元新台幣大關，相較4月成長7%，累計4月、5月營收也達第二季財測的67%，也就是說，6月營收只要相較5月下滑在3%以內，財測就可以輕鬆達陣，也因此，預期聯發科第二季營收有機會挑戰財測高標，主要還是因為移動晶元出貨的明顯成長，整體出貨成長上看25%~30%。
歐系外資表示，展望第三季，智能型手機晶元依舊是聯發科重要業績成長核心，其P60、P20可望在下半年進一步獲得OPPO、vivo的智能機市佔率，預計其第三季營收季增上看16%。
聯發科在其P系列智能機晶元中導入AI功能，可以處理場景檢測、人臉識別，智能相簿、電源管理以及App使用習慣等，相信其中低端智能手機晶元的人工智慧在市場的擴散發展將繼續推動聯發科下半年和2019年的智能手機晶元市場份額，也將帶動平均售價和利潤率。
另外，歐系外資也看好聯發科基於豐富的產品經驗，其網路處理器、WiFi晶元和電源管理IC等領域也將在下半年到明年持續增加市佔率。時報
3.聯發科計劃打造增強版Helio P60晶元；
聯發科今年推出的中端晶元Helio P60表現不凡，吸引了OPPO和vivo等國產一線手機廠商的訂單，像OPPO R15、vivo X21i等機型都是搭載的聯發科Helio P60處理器。
聯發科並不滿足於此，業內人士透露聯發科正在開發一款更高階的晶元。據Digitimes報道，聯發科計劃打造一款增強版的Helio P60晶元。
這顆晶元同樣是定位中端，基於12nm工藝製程打造，並將加入人工智慧技術。而且增強版的聯發科Helio P60有望搭載ARM最新推出的Mali-G76 GPU(聯發科Helio P60使用的是Mali-G72 MP3)。
增強版Helio P60晶元不僅性能更為強勁，而且功耗會進一步降低。Digitimes表示，這顆晶元有望在2018年下半年亮相。
之前聯發科技無線通信產品業務部門主管在接受採訪時透露，聯發科將聚焦中端設備，所以聯發科Helio P系列晶元未來很長一段時間是聯發科的主打產品。快科技
4.陳泰銘：日廠釋單 國巨可接95％；
被動元件大廠國巨董座陳泰銘昨（11）日表示，日商釋單是因為沒有獲利，不是因為技術層次低，這些規格有其技術門檻，不是人人可接。以日廠未來兩年釋出20～30％的品項來看，國巨可以承接95％，沒有技術障礙，國巨也將擴產接軌日商釋出的轉單。
■全球法人2,500人參與法說
儘管國巨剛開完股東常會，昨日上線參與法說會的全球法人高達2,500人，日、韓分析師同步上線，創下該電話會議公司成立以來新高紀錄，不僅擠爆網路平台，甚至因為流量過大導致通訊數度中斷，國巨已在會後提供影音檔。
陳泰銘更進一步分析日廠動態，日廠預計2019年3月停止接單，市場預估該日商會有20～30％品項釋出，日系大廠釋出的品項國巨可承接95％，之前2～3家日廠也因為轉攻車電，不斷釋出傳統型產品，這些釋單對同業而言，是很大的技術門檻。
陳泰銘認為，積層陶瓷電容（MLCC）供需失衡是產業結構調整的結果，過去客戶每年砍價15～20％，導致沒有廠商擴產，甚至退出市場；日廠過去策略性拉高高容產品價格，以彌補中高容的赤字，目前MLCC價格已經回升到7年前水準，短、中期而言，MLCC還是維持供不應求格局，未來MLCC會維持一個相對合理的價格。
日商雖有TDK、京瓷等公司先後釋出傳統型市場，但是以村田最具指標性。根據國巨統計，日商減產的規格涵蓋中大尺寸0.1uF、1uF、4.7uF、10uF、22uF，國巨執行長張綺雯表示，這些規格不是外傳的沒有技術層次的低階品，「日商退出的原因是沒有獲利，不是因為技術層次低」，並非所有大中國區的MLCC廠都有能力承接。
■村田擴產不影響目前供需
陳泰銘也大方回應村田擴產，目前大家的廠房已滿，村田擴產車電，一來不會影響目前供需，二來從蓋廠到設備引進，預估2020年以後才放量，產能增幅約20％，雖然會挹注車電產能，還是遠落後車電的需求。
陳泰銘表示，國巨的策略是鞏固中高階傳統型產品優勢，並且往車用、工規、模組化技術、高階產品技術布局，透過併購普思電子及公開收購君耀-KY，讓國巨在車用及工規布局更為完整，提升國際競爭力及在歐美客戶的市佔率。
為了備戰旺季，國巨也將拉升庫存，陳泰銘表示，國巨第一季存貨周轉天數是54天，扣掉在途、倉庫中的成品後是35天，距離健康天數60天還有段距離，為了因應旺季來臨，以及對客戶提供更好服務，國巨第二季會將庫存拉升至45天。工商時報
5.陳泰銘談被動元件 擴產也追不上需求；
被動元件龍頭廠國巨昨（11）日舉行線上法說會，針對外界最關心的市場供需問題，董事長陳泰銘重申，沒有看到被動元件缺貨舒緩的現象，即使各廠擴充產能，整體供給還是落後市場需求。
陳泰銘在說明國巨的現金部位時透露，目前每月凈現金流入超過二、三十億元，足夠因應現金股利、資本支出，後續是否舉債或募資，會評估最佳方案。他的說法，代表國巨現階段每月獲利能力持穩在4月每股稅後純益7.43元的高水準之上。
法人點名，國巨今年會將漲價重點由去年的積層陶瓷電容（MLCC）移向晶元電阻，陳泰銘說，晶元電阻礙於環保法規限制產能，以及上游基板短缺和材料成本上揚，影響市場供給和售價，目前訂單出貨比大於3。
國巨昨日舉行線上法說會，市場再度出現押寶行情，激勵股價一度攻上歷史新高價1,255元，終場漲30元、收1,210元。長達80分鐘的法說會當中，法人提問聚焦被動元件供需和價格。
尤其全球MLCC龍頭廠村田製作所退出特定產品和接連宣布擴廠計劃，以及各大OEM、EMS廠因應MLCC缺貨，備足庫存和相繼變更設計對後市帶來的影響等。
法人詢問MLCC價格是否能夠維持，陳泰銘認為，過去客戶每年要求降價15%到20%，才會讓不少廠商因為價格過低，不願擴產或退出市場，目前MLCC價格大約回到七年前水準，產能回到合理利潤空間，市場應該樂意見到這樣的移轉。
陳泰銘認為，MLCC持續供需失衡，機器設備交期看到18個月，新產能的速度無法趕上市場需求，預期供需失衡情況可能持續到未來短期到中期，MLCC價格將可維持相對合理區間範圍。
法人也關切，部分代工廠已經備足二到三季的被動元件存貨量，並有代工廠變更設計，降低MLCC使用量或改用不缺貨的規格，是否會改變缺貨現況？
他指出，從內部資料來看，還沒看到被動元件供給舒緩；而變更設計會影響產品效能和可靠度，且可能變成單一供應商，這部分留給客戶決定，但機會不大。經濟日報
6.華邦電：下半年存儲器市況好 供不應求；
存儲器大廠華邦電昨（11）日召開股東常會，順利通過今年每普通股配發1元現金股利。華邦電董事長焦佑鈞表示，去年被客戶打電話催貨的情況已改善，仍看好未來存儲器需求將持續不斷成長，華邦電在產能擴充與客戶需求成長帶動下，今年整體營運表現可望較去年成長並再創佳績。
華邦電總經理詹東義表示，下半年存儲器市況好，DRAM及NAND/NOR Flash接單暢旺，產能供不應求，主要是受惠於物聯網及人工智慧等新應用興起，帶動存儲器容量及顆粒數的用量逐步放大。由於近期三星等大廠調漲DRAM報價，Cypress也調漲NOR Flash價格，詹東義雖不直接評論下半年是否漲價，但表示會跟隨大廠腳步。
華邦電股東常會昨日通過去年財報，合併營收收攀高至475.92億元，歸屬母公司稅後凈利55.51億元，創17年來新高，每股凈利1.54元。股東會亦通過今年每股配發1元現金股利。而華邦電今年營運續旺，第一季合併營收121.56億元，歸屬母公司稅後凈利達15.72億元，但較去年同期大增將近1.3倍，每股凈利達0.40元。
針對華邦電今年營運，焦佑鈞表示，去年存儲器供不應求的情況比較嚴重，導致客戶有過多的存貨，今年上半年客戶消化存貨，不過華邦電的市場非常分散，影響較小。再者，華邦電去年編碼型（code storage）快閃記憶體的總出貨量高達27億顆，市佔率衝上30～35％，可以滿足客戶需求，對維持產業的供需健康有很大的責任。
焦佑鈞表示，隨著物聯網、車用電子、雲計算、大數據等蓬勃發展，整體存儲器的需求成長非常快速，華邦電在NOR Flash市場會努力達成供需平衡。NOR Flash的需求則不斷向上成長，華邦電的擴充一定要比市場快。而下半年景氣看來還不錯，客戶去化庫存的動作大幅減緩，訂單回籠的情況也可望顯著增溫。
詹東義強調，華邦電去年創下一個重要里程碑，DRAM及NOR/NAND Flash的營收比重已差不多，並成為華邦電兩大成長動能，效益之一能讓華邦電營運穩定，不會受到單一存儲器市場變動影響，效益之二是未來蓋新廠時，技術及產能配置不會有太多問題。以DRAM來說，自主研發的38納米製程已經量產，下半年轉進25納米，預計2020年新廠啟用後將進入20納米世代。工商時報
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