炒股能發財的只有一種人：死記道氏理論核心精髓，靠炒股養家糊口
既然道氏理論是一切技術理論的鼻祖，包括二師兄的獨孤九劍戰法，那麼我們一起回顧一下道氏理論的精髓。
有意思的是，道氏理論，並非查爾斯·亨利·道所創，而是後人整理的思想，就像《論語》並非孔子所著，而是其門人整理。
道氏理論的形成經歷了幾十年。1902年，在道去世以後，威廉·P·漢密爾頓(William Peter Hamilton) 和羅伯特·雷亞繼承了道氏的理論，並在其後有關股市的評論寫作過程中，加以組織與歸納而成為今天我們所見到的理論。他們所著的《股市晴雨表》、《道氏理論》成為後人研究道氏理論的經典著作。值得一提的是，這一理論的創始者——查爾斯·道，聲稱其理論並不是用於預測股市，甚至不是用於指導投資者，而是一種反映市場總體趨勢的晴雨表。大多數人將道氏理論當作一種技術分析手段——這是非常遺憾的一種觀點。其實，「道氏理論」的最偉大之處在於其寶貴的哲學思想，這是它全部的精髓。哲學是理論的理論，正如二師兄不惜筆墨大書《易經》和佛學的思想，因為本質上，所有的「哲學」思想是想通的，殊途同歸，大抵如此。
道氏理論中極其重要的三個假設：道氏的理論基礎
道氏理論有極其重要的三個假設，與人們平常所看到的技術分析理論的三大假設有相似的地方，不過，在這裡，道氏理論更側重於其市場涵義的理解。
假設1：人為操作（Manipulation）——指數或股票每天、每星期的波動可能受到人為操作，次級折返走勢（Secondary reactions）也可能到這方面有限的影響，比如常見的調整走勢，但主要有人也許會說，莊家能操作股票的主要趨勢。就短期而言，他如果不操作，這種適合操作的股票的內質也會受到他人的操作；就長期而言，公司基本面的變化不斷創造出適合操作股票的條件。總的來說，公司的主要趨勢仍是無法人為操作，只是股票換了不同的機構投資者和不同的操作條件而已。
假設2：市場指數會反映每一條信息——每一位對於金融事務有所了解的市場人士，他所有的希望、失望與知識，都會反映在指數上得到反映；因此，市場指數永遠會適當地預期未來事件的影響。如果發生火災、地震、戰爭等災難，市場指數也會迅速地加以評估。在市場中，人們每天對於諸如財經政策、產業政策、政治事件、戰爭、市場擴容節奏、領導人講話等層出不盡的事件信心不斷加以評估和判斷，並不斷將自己的心理因素反映到市場的決策中。例如英國脫歐事件塵埃落定瞬間英鎊直線自由落體，盤中跌幅一度超過10%，這在外匯市場上幾乎是絕無僅有的事件，理論上當天可以最大獲利150萬倍，即10萬的資金可以瞬間飆升至1500萬元。所以索羅斯等國際大鱷，在英國公投之際，屯兵在側，虎視眈眈，靜待結果宣布的那一剎那的狂野。因此，對大多數人來說市場總是看起來難以把握和理解，但對少數可以洞悉經濟規律的大鱷來說，這反而是操作的良機。
假設3：道氏理論是客觀化的分析理論——成功利用它協助投機或投資行為，需要深入研究，並客觀判斷。當主觀使用它時，就會不斷犯錯，不斷虧損。我可以告訴大家一個秘密：市場中95%的投資者運用的是主觀化操作，這95%的投資者絕大多數屬於「七賠二平一賺」中的那「七賠」人士。而真正賺錢的，是客觀化的交易師和投資者。
所謂畫趨勢線一般說來，所畫出的趨勢直線只需要兩個低點或高點即可構成，但趨勢線被觸及的次數至少三次，才能確認趨勢線的有效性。趨勢線被觸及的次數越多就越重要，這條趨勢線延續的時間越長，這條趨勢線越具有有效性。
支撐壓力的轉換
當壓力被突破後，該趨勢線將轉換為支撐；當支撐被跌破後，支撐將轉為壓力
上升趨勢線被跌破後轉為壓力線，有機會反彈回測，不代表一定回測
「中心趨勢線」如果股價針對該趨勢線呈現真突破，理應出現強勢多頭行情。如果無法呈現真突破，又結束了慣性反彈走勢，則容易出現主跌段。
趨勢三條線
原始上升趨勢線（基本趨勢線）
第一上升趨勢正趨勢線（主趨勢線）
第二上升修正趨勢線（次要趨勢線）
扇形三條線
趨勢線之間的夾角大致相等，這可作為協助我們取線的輔助觀察法，當股價突破第三條趨勢線後，將進行反向運動。
軌道的轉換
在上漲走勢中，利用谷底決定上升趨勢（支撐線），在取並行線切過股價滑動的上延（壓力線），這兩條線合稱「上升通道「。
趨勢線的學問，最佳方位
趨 勢與水平線之間的夾角，反應了市場主導一方的情緒激烈程度，最好的45度角趨勢線，當趨勢向上時，成交量往往在價格上漲時放大，在價格下跌時縮小。陡峭的 趨勢預示著未來價格的急劇下挫，如果趨勢的坡度過45%就把止損位設立在趨勢線上，如果價格回抽前期高點時出現縮量和指標背離情況，則是極佳的放空機會。
要點提示
（1）上升趨勢線是連接各波動的低點，不是各波動的高點；下降趨勢線是連接各波動的高點，並不是各波動的低點。
（2）當股價突破趨勢線時，突破的可信度可從下列幾點判斷：
①假如在一天的交易時間裡突破了趨勢線，但其收市價並沒有超出趨勢線的外面，這並不算是突破，可以忽略它，而這條趨勢線仍然有用。
②如果收市價突破了趨勢線，必須要超越3%才可信賴。
③當股價上升衝破下降趨勢線的阻力時需要有大量成交增加的配合；但向下跌破上升趨勢線支持則不必如此，通常突破當天的成交量並不增加，不過，於突破後的第二天會有增大的現象。
④當突破趨勢線時出現缺口，這突破將會是強而有力。
（3） 有經驗的技術性分析者經常在圖表上畫出各條不同的試驗性趨勢線，當證明其趨向線毫無意義時，就會將之擦掉，只保留具有分析意義的趨勢線。此外，還會不斷地 修正原來的趨勢線，例如當股價跌破上升趨勢線後又訊即回升這趨勢線上面，分析者就應該從第一個低點和最新形成的低點重划出一條新線，又或是從第二個低點和 新低點修訂出更有效的趨勢線。
趨勢線的運用，在市場中使用的頻率是相當高的。就其關鍵的問題的闡述，所見不多。應用趨勢線最為關鍵的問題，在諸多理論書籍中，也為能夠得到較準確的論述。在綜合市場實戰的經驗和教訓後，結合自身的體會，在實戰中需要把握三個原則。
1、 突破收盤價的原則
即收盤價突破趨勢線。這裡需要說明一下，以收盤價來定突破有效，要比當日內的最高或最低價突破趨勢線，要確實得多。
2、幅度3%的突破原則
一原則主要用於中長期趨勢線突破的甄別上。即突破後，距離趨勢線越遠，則標著這突破越有效。其基本點，其收盤價突破趨勢線的幅度要達到3%，只有達到這一標準，才算有效突破，其他現象為：假突破！
3、時間三天原則
股價突破中長期趨勢線後，必須要經過時間的驗證，標準是在趨勢線之上，連續站穩三天。（反之亦然）突破趨勢線以後，在趨勢線的另一方停留的時間越長，突破越具有效力！
如何識別突破性缺口：
1、有二種突破性缺口：
①形態式：三角形整理、旗形整理和矩形整理後的突破。突破後，上升或下降的幅度都較大。
②趨勢式：趨勢線被突破。表示股價或者指數的趨勢已經改變，所以我們應當轉變以前的思維模式，適應新的情況。
2、對缺口的認識：
①突破性缺口當日不回補，應該引起警惕，三日不回補，可以確認突破有效 。
②向上的突破性缺口，應伴隨著成交量的放大，以放大10%左右最為理想，如果放得過大，就有出貨的嫌疑了。
③向下的突破性缺口，不需要成交量的配合，但應該觀察三日內能否回補，否則突破有效。
3、突破的缺口越大，說明力度也越大，如果是向上突破，那麼漲幅就大，反之，向下突破時跌幅也會很大的。
幾種買點歸納：
看盤方法，識別趨勢線的有效突破，量比和換手率，四榜三標選股法
1、 盤整時間：出現大陰線乖離後盤整3-5天。
2、 均線形態：5日均線走平或上彎或出現底部箱體。
3、 K線形態：盤整期K線為小形態,成交量規則，換手率越大越好。
4、 介入時機：1、突破紅線處，2，突破藍線處。紅線處買比劃線上買安全，也就是說，買票的時候，越接近5日均線買越安全。
5、 分時買點：1、分時圖有抗跌大盤跡象。2、分時圖有平台盤整或雙底圖形或小箱體形態。
6、 躍過平台：躍過平台的當天一般成交量是前期K線5日均量的2倍以上，成交量越大越好，但如果是出利好消息這樣漲就要迴避，因為弱市藉助利好消息底位出貨的也有不少例子。
7、 特別提示： 一般下跌趨勢這樣的票，大盤應該也是向下趨勢，如果大盤趨勢向上。就應該做上升趨勢中的個股，做這樣的底部盤個股是實在手癢才可以玩一玩，因為突破紅線處當天賺到錢，第二天也有可能馬上砸下來。所以突破箱體買入後不可戀戰，有賺就閃。特別是此方法只適用於大盤和個股下跌行情，該賣就要賣，切記。
8、買股策略：1、突破平台買進 2、突破箱體買入。
9、持股策略：收盤不破5日均線持股。
趨勢線的變軌
A 趨勢線的減速
前文說到了趨勢線的突破，但是趨勢線的突破並不代表著當前趨勢已經發生了改變，在很多情況下，趨勢並沒有發生改變或者變成了橫向調整，特別是當之前的趨勢線過於陡峭的時候。這種時候就需要重新繪製趨勢線，來適應新的行情變化。
趨勢線一旦被突破之後出現反彈，則又會出現一個新的低點，判斷這個低點是否有效的方法並不一致（有人覺得需要再創新高，有的人覺得至少得反彈下跌幅度的50%以上）。但是一旦確認了反彈低點的有效性，就要作出新的趨勢線。一般情況下，如果反彈高點能夠接近或者突破前高的話，新的趨勢線的意義會更大。這裡有一個特殊的情況，稱為扇形原理。如下圖：
當上升趨勢線1被突破之後，價格先是有所下跌，然後反彈到趨勢線1的下方後回落，再次跌破新趨勢線2，但是反彈至趨勢線2的下方後，再次跌破新趨勢線3。通常第三條趨勢線被再次突破表明市場將要下跌了。切記：第三條趨勢線的突破是趨勢反轉的有效信號。
B 趨勢線的加速
在實際的行情中，不僅存在著趨勢線的突破，還會出現趨勢的加速情況，這種情況下就需要重新更新趨勢線來適應行情。這裡的潛台詞是：如果趨勢線距離當前價格太遠的話，則它對追蹤當前趨勢的變化作用不大。 如下圖：在上升趨勢中，當價格在2處反彈，突破前高以後，趨勢線發生了變化，點1和2構成的新趨勢線2代替了趨勢線1。
123法則
1、首先趨勢線被突破；
2、上升趨勢不再創新高，或下降趨勢不再創新低；（即只發生試探前期高低點行為）
3、上升趨勢中，價格向下穿越先前的短期回檔低點，下降趨勢中，價格向上突破前期反彈高點。
在使用上述法則時，強調至少滿足以上2條要求。如果3條要求同時滿足表示趨勢已經發生變化。
(注意其中第二點，有的時候價格會出現短暫的假突破(新高或者新低)，但很快會回到前高以下(前低以上)，因此還可以和2B法則相結合)
在上升趨勢中，如果價格已經穿越先前的高點而未能持續挺升，稍後又跌破先前的高點，則趨勢很可能會發生反轉.
在下降趨勢中，如果價格已經穿越先前的低價而未能持續下降，稍後又上漲破先前的低點，則趨勢很可能會發生反轉.。
運用123法則:當上升中出現法則中第3條，開立空頭頭寸，止損價位設在前高點稍上方;在下降中出現法則中第3條，開立多頭頭寸，止損價位設在前低點稍下方.（既2的位置。註：位置稍遠了，不好）
在投資中，保護性止損價為的設置非常關鍵，而運用上述兩個法則在外匯具體操作過程中，止損價為可以這樣設置:當上升中出現法則中第3條，開立空頭頭寸，止損價位設在前低點稍上方(線3的上方);在下降中出現法則中第3條，開立多頭頭寸，止損價位設在前高點稍下方(線3的下方).
下面的圖1是上升趨勢的改變，圖2是下降趨勢的改變，每個圖中的第一個是基本形態，後面的是擴展形態。
儘管123法則簡單有效，但其入場點較晚，通常已經錯失一段相當大的行情，因而維克多進一步提出了2B法則，其實質是針對假突破現象進行觀察。其基本理念是：如果在下降趨勢中，價格已經創新低而未能持續下跌，而且重新升逾前期低點，則趨勢可能反轉。
2B法則：
在上升趨勢中，如果價格已經穿越先前的高價而未能持續挺升，稍後又跌破先前的高點，則趨勢很可能會發生反轉。下降趨勢也是如此，只是方向相反。
這兩個法則不論是中長線（4H，日線）的趨勢中還是短線（M15)趨勢中都可以加以運用，保護性止損價位的設置非常關鍵.
運用2B法則:
在上升趨勢中，價格已經穿越先前的高價，稍後又跌破先前的高點，立即開設空頭頭寸，止損價為設在先前的高點稍上方;
在下降趨勢中，價格已經穿越先前的低價，稍後又漲回先前的低點上方，立即開設多頭頭寸，止損價為設在先前的低點稍下方
如果之後又發生符合123法則的情況，結合123的操作方法追加頭寸，原先頭寸的止盈價和追加頭寸的止損價共同放在前低點稍上方(或前高點稍下方).
123法則，2B法則的結合：
123法則，2B法則在分析上的運用，其好處不僅僅在於較好的把握了價格轉向的先機，而且由於止損價位和開倉價位非常接近，使風險能被控制再更小的範圍內，從而獲得較高風險收益比.抄頂或低常用的方法，是2B買入法，但一旦使用不當，必定引火燒身。
在此首次披露2B買入法的正確使用:
123法則、2B法則的綜合運用
2B法則運用的前提條件為123法則成立，既突破趨勢線後再看2B是否成立。這兩個法則不論是中長線的趨勢中還是短線當日交易中都可以加以運用。
在投資中，保護性止損價為的設置非常關鍵，而運用上述兩個法則具體操作過程中，止損價為可以這樣設置：運用123法則，當上升中出現法則中第3條，開立空頭頭寸，止損價位設在前低點稍上方；在下降中出現法則中第3條，開立多頭頭寸，止損價位設在前高點稍下方。
123法則、2B法則在分析行情上的運用，其好處不僅僅在於較好的把握了價格轉向的先機，而且由於止損價位和開倉價位非常接近，使風險能被控制再更小的範圍內，從而獲得較高收益、較低的風險。
