價格倒掛明顯 金杯電工非公開發行到期失效

證券時報記者 張楊

又一筆非公開發行「黃」了。

6月13日晚間，金杯電工（002533）發布《關於非公開發行股票批複到期失效的公告》。

公告顯示，金杯電工於2017年12月20日收到證監會《關於核准金杯電工股份有限公司非公開發行股票的批複》，核准公司非公開發行不超過 149,925,037 股新股，自核准發行之日起6個月內有效。

公司表示，由於資本市場環境的變化，公司未能在中國證監會批複文件規定的 6 個月有效期內完成本次非公開發行股票事宜，證監會關於公司本次非公開發行股票的批複到期自動失效。

資料顯示，本次非公開發行對象為包括控股股東深圳市能翔投資發展有限公司在內的，符合中國證監會規定的證券投資基金管理公司、證券公司、信託投資公司、財務公司、保險機構投資者、合規境外機構投資者以及其他機構投資者、自然人等不超過十名特定對象。

根據公司與能翔投資簽署的《附條件生效的非公開發行股份認購協議》，能翔投 資承諾認購本次非公開發行股票的資金金額為不低於人民幣 30000 萬元。

能翔投資認購的本次非公開發行股票自發行結束之日起三十六個月內不得轉讓； 其他發行對象所認購的本次非公開發行股票，自發行結束之日起十二個月內不得轉讓。

本次非公開發行股票的定價為 7.41 元/股，90%則為 6.67 元/股，公司董事會確定本次非公開發行股票的發行價格為不低於 6.67 元/股。最終發行價格將不低於前述發行底價。

本次非公開發行股票募集資金總額不超過 100,000 萬元,募集資金扣除發行相關費用後將投入「雲冷智慧冷鏈物流綜合服務中心項目」、「能翔優卡新能源汽車租賃項目」。

而事實上，自金杯電工確定非公開發行股票價格的半年以來，公司股價持續走跌，僅有極少數交易日股價突破6.67 元/股，絕大多數交易日股價均低於這一價格，價格倒掛現象明顯。截至6月13日收盤，公司股價報收於5.25元／股，明顯低於本次非公開發行價。

記者注意到，由於市場持續低迷，類似金杯電工這種因為未能在有效期內完成非公開發行的公司還有不少。據不完全統計，就有十家以上的公司因為非公開發行股票的批複到期而自動失效，其中因為價格倒掛而導致的情況佔大多數。

業內人士向記者表示，與IPO折價發行不同的是，非公開發行最多在市場價格上打9折，相對僅有1成的獲利空間，卻要面對鎖定期12個月的不確定性，股價稍有波動就會虧本。因此在沒有明確的增長預期的情況下，投資人肯定會謹慎操作。加之，在資管新規的作用下，投資人選擇項目本就變得嚴格，出現金杯電工這樣的情況也就不足為奇。

金杯電工表示，鑒於本次非公開發行工作未能如期完成，為維護公司全體股東的利益，公司將以自有資金及銀行借款等方式籌措資金，繼續按計劃推進本次募投項目的建設，不會對公司的生產經營活動產生實質性影響。

（證券時報）

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！