美聯儲加息跟我們有啥關係?還真有!
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美聯儲是什麼?
美聯儲是從美國國會獲得權利,履行美國央行職能的金融機構,它由12個分布全美的聯邦儲備銀行以及聯邦儲備委員會共同構成。
美聯儲是獨立的中央銀行,其決議甚至無須得到美國總統或者立法機關任何高層的批准。除了負責金融監管之外,美聯儲最關心的是如何保持美國物價穩定和穩定就業率,主要調控方式是通過貨幣政策來控制美國的貨幣量。
而我們經常聽到的加息/降息就是貨幣政策的一種。
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但是我國央行常說的加息/降息一般是指對銀行存款利率或者貸款利率的調整;而美聯儲的加息則是對聯邦基準利率動手,而這個聯邦基準利率指的是銀行之間相互借錢的利率。
銀行之間也會借錢?
是的。
美國要求所有接受儲戶存款的金融機構,都要在美聯儲開一個儲備金賬戶,並且必須存一部分儲備資金以應對儲戶突然的提款需要。而這部分資金不能低於金融機構所吸納的短期存款的一定比例,這個比例被稱為儲備金率或存款準備金率。
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如果某個金融機構的儲備金低於要求,就必須想辦法籌集資金補足。相反,如果儲備金高於美聯儲要求,多餘的部分被稱為超額儲備金,可以隨時取走。正常情況下,儲備金不足的銀行可以向有超額儲備金的銀行短期借款,補足儲備金。
金融機構之間為滿足儲備金要求而進行的短期借款,其利率就被稱為聯邦基金利率。
加息/降息對美國經濟有什麼影響?
聯邦基準利率增高,即加息,會導致各大商業銀行之間借款更加困難,於是各商業銀行會通過提高貸款利率以及存款利率來回籠資金。市場上流動的資金變少了,投資和消費就被抑制了,通貨膨脹也就被控制住了。
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而當經濟趨於疲軟的時候,物價下跌,美聯儲則會採取降息等更寬鬆的貨幣政策,那麼各商業銀行會通過降低貸款利率以及存款利率來放出資金,促進市場資金流動,鼓勵投資和消費。
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因此美聯儲的利率調整和我國央行利率調整結果,最終是殊途同歸的。
美聯儲加息/降息對我國有什麼影響?
儘管美聯儲只對美元制定貨幣政策,然而,美元是全球性的通用貨幣,因此美聯儲動一動,全球經濟都要跟著抖一抖。當然,這些影響也是有利有弊的。
以美聯儲加息為例:
美聯儲加息會使得市場資金向銀行儲蓄流動,而流動美元資金少了美元匯率就上漲,那麼人民幣就會"被貶值"。
[弊端]
1.人民幣貶值相當於人民幣的購買力下降,那麼群眾就會擔心錢放在手上越來越不值錢,於是就會減少儲蓄,將資金拿出來投資、消費,比如購買房地產。市場上流動的資金多了,就會導致通貨膨脹,物價越來越高,房價一漲再漲。
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2.人民幣貶值,資本市場也會積極將人民幣兌換成其他相對保值的貨幣,那麼就會導致人民幣大量外流,國內金融市場就會變得不穩定。
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[利好]
人民幣貶值在一定條件下反而會利於出口貿易。假設美元匯率從1:7變成1:6時,那麼本來7元人民幣才能買到的中國商品,現在6塊錢就能買到了,因此國外市場就會更願意採購中國出口商品,刺激出口貿易和生產。
睡夢中大洋彼岸那邊改幾個數字,明天醒來你我的錢包就已經悄悄"瘦了一點"。
所以美聯儲加個息,財經新聞就會天天跟蹤報道,並不是大驚小怪。唯一的出路還是要好好發展經濟,鞏固人民幣地位,那麼流感來了才有不被傳染的抵抗力。
百科資料及數據整理自各大資訊平台
隨行情及政策而變動
僅作參考
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