港股早班車：內房股只欠東風 港交所不會幹預市場
【當日導讀】
密集出現大股東增持 內房股只欠東風
國常會：確定加快已在境外上市新葯審批
支持中藥產業健康發展政策呼之欲出
多部委推進"公轉鐵" 鐵路貨運升勢有望確立
維生素D3本月跳漲80% 新一輪漲價周期開啟
政策大力扶持 國產苜蓿或迎發展黃金期
部分企業停產 稀土價格小幅反彈
華虹半導體漲9%新高 聯電上調8寸晶圓代工價
6月挖機銷量有望大增 看好工程機械估值修復行情
PC連爆冷門：台灣奇美月跌1350元/噸
【深度解讀】
宏觀、政策信息
密集出現大股東增持 內房股只欠東風:
近日，部分地產公司密集出現大股東增持，新城發展控股獲控股股東王振華增持50萬股；融信中國獲大股東增持26.5萬股；禹洲地產獲執董兼董事會主席林龍安增持20萬股。（智通財經網）
解讀:分析認為，內房股的股東增持不僅僅是最近才有，之前也有一些增持行為，目前內房估值便宜，風險不大，值博率已經很高。地產行業的風險對於地產商排名靠前的公司來說，能夠順利度過是大概率事件，反而會加速整合。只是市場缺乏信心，該板塊可以密切關注。相關概念股有：禹洲地產(01628.通),新城發展控股(01030.通),融信中國(03301.通)等
國常會：確定加快已在境外上市新葯審批:
國務院常務會議決定有序加快境外已上市新葯在境內上市審批，對治療罕見病的藥品和防治嚴重危及生命疾病的部分藥品簡化上市要求，可提交境外取得的全部研究資料，直接申報上市。國家葯監局相關負責人在接受採訪時表示，這些藥品的上市時間將加快1至2年。（證券時報網）
解讀:近期我國相繼出台多項葯審新政，全面鼓勵研發創新，保障用藥安全。本次會議還指出，要堅持穩健中性的貨幣政策，保持流動性合理充裕和金融穩定運行。決定增加支持小微企業和"三農"再貨款、再貼現額度，下調支小再貨款利率；支持鋃行開拓小微企業市場，運用定向降准等貨幣政策工具，增強小微信貨供給能力。相關概念股有：國葯控股(01099.通),上海醫藥(02607.通),華潤醫藥(03320.通)等
支持中藥產業健康發展政策呼之欲出:
國家藥品監督管理局發布《中藥葯源性肝損傷臨床評價技術指導原則》，同時發布《中藥葯源性肝損傷臨床評價技術指導原則》起草說明，旨在控制中藥用藥的安全風險，推動中藥新葯研發，從而促進中藥產業健康發展。（財聯社）
解讀:目前國內外葯源性肝損傷的臨床診斷和研究方法主要是針對臨床診斷而研製，目標使用人群主要是臨床醫師，對於新葯研發中的中藥葯源性肝損傷的臨床評價均具有一定局限性。我國的醫藥衛生保障條件存在一定的資源配備不平衡問題，大眾對於中藥的安全性防範意識較為薄弱，藥品安全風險防控能力建設相對滯後。建立一套符合我國國情和中藥特點的葯源性肝損傷風險評價與管理體系迫在眉睫。相關概念股有：中國中藥(00570.通),白雲山(00874.通),同仁堂國葯(03613),麗珠醫藥(01513.通)等
多部委推進"公轉鐵" 鐵路貨運升勢有望確立:
國家鐵路局20日發布數據，5月份全國貨運總發送量33884萬噸，同比增長11.8%,增速創今年以來新高。5月份全國貨運總周轉量為2409億噸公里，同比增長10.9%。生態環境部同日表示，《打嬴藍天保衛戰三年行動計劃》近期將印發實施，包括積極調整運輸結構等6項任務。根據國常會此前部署，鐵路貨運的比例應大幅提升。（金融界網站）
解讀:2017年底以來，圍繞"降成本"與"保藍天"，多部委頻繁召開各項會議，屢屢點名提升鐵路運量。機構指出，2018年"公轉鐵」政策力度空前，促使貨源向鐵路迴流，鐵總也在研究制定《貨運增量三年行動方案》，將西煤東運、北煤南運、港鐵聯運、多式聯運等作為重點任務，鐵路貨運中期升勢基本確立。相關概念股有：亞洲能源物流(00351),伊泰煤炭(03948),秦港股份(03369.通)等
行業、公司信息
維生素D3本月跳漲80% 新一輪漲價周期開啟:
據中國飼料信息網數據，近期部分維生素品種出現持續上漲，其中維生素D3上周價格從250-300元/kg大漲至360-500元/kg，一周漲幅逾60%。6月19日維生素D3市場報價漲至460-500元/kg，逼近歷史高點，6月以來漲幅高達80%。近日浙江威仕更是將D3報價提高至1000元/kg。（證券時報e公司）
解讀:機構認為，短期價格壓制因素已經消除，環保趨嚴或廠家限產導致供給緊張，環保成本偏高的背景下，短期內新進入者可能性較低，供給缺口的形成有望將帶動價格的進一步上漲。D3存在繼續提價的機會，有望繼續沖高至500-600元/kg，本輪提價周期有望維持半年以上，高價位趨勢有望延續到2018年年底。相關公司業績彈性增大。相關概念股有：華寶國際(00336.通),海升果汁(00359),中國天化工(00362)等
政策大力扶持 國產苜蓿或迎發展黃金期:
近日中國宣布對美國苜蓿加征25%關稅。據悉，2017年，國內優質苜蓿自給率64%左右,從美國進口的苜蓿為130.7萬噸，佔總進口量的93.5%。短期而言，對美國苜蓿加征關稅將抬高國內市場苜蓿的價格。（金融界網站）
解讀:奶牛飼養過程中需要消耗大量的苜蓿，以保證牛奶的質量。目前國內草場多以個人種植為主，且產量和標準遠遠達不到養殖場的需求，有著很大的缺口。農業部此前發布的「十三五」苜蓿產業發展規劃提出，到2020年，全國優質苜蓿產量達到540萬噸，這是國內首次針對苜蓿出台產業規劃。近日國務院奶業振興計劃也提出，2020年國內優質苜蓿自給率目標為80%。因此，中長期來看，在政策和市場雙輪驅動下，我國苜蓿產業有望迎來產量和質量「雙提升」。另外，乳製品企業將充分受益苜蓿國產化進程，可關注積極布局苜蓿的主要種植基地的公司。相關概念股有：蒙牛乳業(02319.通),輝山乳業(06863),中國聖牧(01432.通),莊園牧場(01533.通)等
部分企業停產 稀土價格小幅反彈:
6月以來，沉寂已久的稀土價格開始回升，鐠釹鏑鋱價格持續上漲。瑞道稀土資訊數據顯示，截至6月中旬，氧化鐠釹出廠含稅報價34.4萬至35萬元/噸，較上周上漲了6500元/噸；氧化鏑出廠含稅報價117.5萬至119萬元/噸，上漲了20000元/噸；氧化鋱出廠含稅報價305萬至315萬元/噸，上漲了5萬元/噸。合金鐠釹出廠含稅報價43.9萬至44.5萬元/噸，漲幅為1萬元/噸；鏑鐵出廠含稅報價118萬至120萬元/噸，漲幅約1.5萬元/噸。（中國證券網）
解讀:據廣東、福建等地方政府網站透露，近期正在嚴打盜採稀土行為。稀土行業專家表示，相對於北方地區，環保核查、稀土打黑對於南方地區的供應影響更大。研報認為，此次環保核查更趨嚴格，疊加稀土打黑的常態化，將加速推動稀土產業的供給側改革。短期內受開採指標增加的影響，稀土價格呈現穩步上漲，但隨著環保核查的持續趨嚴，稀土供給將持續下降，疊加下游磁材企業三季度訂單旺季的採購需求，企業及貿易商的採購和補庫存或將推動稀土價格快速上漲。相關概念股有：江西銅業股份(00358.通),中國稀土(00769)等
華虹半導體漲9%創新高 聯電上調8寸晶圓代工價:
據了解，由於全球8寸晶圓產能緊缺的大背景下，聯電在6月12日股東會上啟動「一次性漲價」,預計漲幅在2成左右。如果整體晶圓代工廠8寸晶圓價格上漲10-15%,分析預計華虹營收將增厚約10%，華虹半導體有望迎來量價齊升的好時光。（智通財經網）
解讀:受消息刺激，華虹半導體近期連續走強。截至收盤，漲9.15%，報價26.25港元，創歷史新高，成交額為5.51億港元。相關概念股有：先進半導體(03355),華虹半導體(01347.通)等
6月挖機銷量有望大增 看好工程機械估值修復行情:
根據最新實業情況來看，預計6 月份國內挖機銷售約1.25 萬台，加上出口1500 台左右，同比增幅約為50%-60%。近期國內很多地區即將進入梅雨季節，可能會影響到6 月份項目開工及挖機銷售。由於6-8 月份已進入傳統淡季，銷量出現環比下降，考慮到主機廠目前仍有較多未交付訂單，且去年淡季基數較低，估計同比增幅仍將維持較高水平。今年1-5 月份挖機銷量已達到10.59 萬台，參考過去的經驗，今年挖機銷量有望接近20 萬台，將創歷史新高。（智通財經網）
解讀:分析認為，在中美貿易摩擦加劇的背景下，擴大內需成為穩定經濟增長的重要方向，工程機械行業作為基建的上游，其景氣度的提升顯示出內需這塊有望出現提速，持續看好宏觀預期好轉帶來的機械板塊估值修復行情。重點關注龍頭企業。相關概念股有：濰柴動力(02338.通),中國龍工(03339.通),中國重汽(03808.通)等
PC連爆冷門：台灣奇美月跌1350元/噸:
近期PC行情頻頻下跌，1個月左右台灣奇美華東價格下跌1350元/噸，科思創華東價格下跌1200元/噸。需求面難有明顯利好支撐，而市場貨源供應量呈現增長趨勢，商家心態低迷，積極隨行出貨操作，實盤多存讓利空間。（新浪財經）
解讀:伴隨國內檢修裝置陸續重啟，另外魯西化工二期、利華益PC裝置存投產計劃，對市場心態形成進一步打壓。預計國內PC市場弱勢下跌格局仍將繼續。相關概念股有：聯想集團(00992.通),英特爾-T(04335),栢能集團(01263)等
快速瀏覽
小米(01810.HK)招股書指倘半年內推CDR須獲聯交所批准
李小加：小米延遲CDR發行為個人選擇 港交所不會幹預市場
森信紙業(00731.HK)盈喜料全年至少多賺60% 股價午後抽升12%
IDG能源投資(00650.HK)：富士康入股具戰略意義 未有派息政策
森信紙業(00731.HK)料年度除稅後盈利按年增逾60%
鷹美(02368.HK)全年純利2.3億元升48.3% 息12仙
謝瑞麟(00417.HK)十三個月純利4,941.9萬元
莎莎國際(00178.通)全年純利4.4億元升34.7% 末期息連特別息共派14仙
中芯及華虹逆市續漲逾5%-9% 後者屢破頂 美光季績及盈測均勝預期
特朗普與共和黨議員有關中興(00763.通)問題會面失焦
莎莎(00178.通)全年多賺35%末期連特別息14仙 股價午後抽高
中海油(00883.通)旗下Nexen Energy擴大加拿大油砂產量
中科光電(08111.HK)全年虧損收窄至1,758萬元
源想集團(08401.HK)全年盈轉虧蝕2,629.3萬元
研報觀點
瑞銀升長實集團(01113.通)目標價至86.73元 積極投資締造經常性現金流
花旗：復星(00656.通)旗下育兒網寶寶樹發展日趨成熟 料可推動市場重估
高盛：亞股重申看好中國及印度 薦吸碧桂園及中國平安等H股
高盛升首都機場(00694.通)評級至「買入」 股價已過分調整
高盛下調恆地(00012.通)目標價至42元 反映紅股攤薄
滙豐研究升歐舒丹(00973.HK)目標價至20元 評級「買入」
瑞銀下調裕元(00551.通)目標價至33.4元 評級「買入」
瑞銀降安踏(02020.通)評級至「中性」 目標價下調至44.15元
瑞銀升李寧(02331.通)目標價至10.68元 評級「買入」
大摩：舜宇(02382.通)上半年手機鏡頭毛利承壓為預期內 管理層料下半年復甦
瑞信下調舜宇(02382.通)目標價至190元 料手機鏡頭模組毛利短期受壓
回購速遞
新世界發展(00017.通)：截至2018年6月20日，公司近期陸續回購股份共計200萬股，佔總股本的0.02%，涉及金額2291.7萬港幣，回購價格在11.28-11.5元港幣之間。
合和實業(00054.通)：截至2018年6月20日，公司近期陸續回購股份共計12.65萬股，佔總股本的0.015%，涉及金額342.82萬港幣，回購價格為27.1元港幣。
美圖公司(01357.通)：截至2018年6月20日，公司近期陸續回購股份共計300萬股，佔總股本的0.071%，涉及金額2107.61萬港幣，回購價格在6.91-7.06元港幣之間。
天鴿互動(01980.通)：截至2018年6月20日，公司近期陸續回購股份共計36.8萬股，佔總股本的0.029%，涉及金額231.21萬港幣，回購價格在6.22-6.34元港幣之間。
TAG:騰訊證券 |