三種金融科技B端業務模式各有千秋，都有可能誕生獨角獸

核心要點

隨著C端市場的成熟，B端市場逐步成為金融科技企業的布局重點。金融科技B端業務不會像C端業務那樣，一旦有一點取得突破就會獲得指數型增長，但會更穩健、價值也更高。

金融科技B端業務模式大體可分成三種：生態圈合作、技術能力輸出、細分領域對接和賦能核心企業，這三種模式也主要分別對應三類市場參與主體：大型互聯網平台企業、掌握領先核心技術的初創企業、細分領域深耕的初創企業。

金融科技B端業務的三種模式，各有千秋，都有可能誕生獨角獸企業。

事件

6月20日， 中關村銀行與第四範式確定達成戰略合作，雙方將立足各自優勢，以產業金融服務與人工智慧技術的深度融合作為切入點，通過「AI+金融」雙核引擎助力產業轉型升級。

6月19日，螞蟻金服在其財富夥伴大會上宣布了兩個重大事項：第一，聯合27家基金公司成立理財用戶服務聯盟，目標是在2018年覆蓋5000萬用戶；第二，螞蟻財富的人工智慧技術正式升級到2.0版本，並完全向資管生態夥伴開放。

正文

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第四範式以「AI+金融」助力產業升級

對於第四範式而言，與中關村銀行合作，是在銀行市場上又拿下了一個標杆客戶。

第四範式是一家AI技術與服務提供商，核心產品為「第四範式先知」，特點在於賦能更多行業客戶，並助力行業合作夥伴開發更好的AI解決方案。在技術上，第四範式開創了下一代AI技術「遷移學習」，領先全球至少10年。在產品研發上，第四範式瞄準的是B端客戶尋求掌握AI自主研發能力的痛點，推出了一系列產品和服務，獲得了業內標杆企業的認可。在市場拓展上，第四範式憑藉技術優勢，在競爭對手發力之前迅速佔領了核心市場，2017年業務增長迅猛。

對於中關村銀行而言，此次與第四範式達成戰略合作，將以智能化平台為市場主體提供有效的金融服務。一方面，平台將金融服務融合到供應鏈交易管理過程中，讓中小企業簡單順暢地享受到金融服務，另一方面，將發揮中關村銀行的金融服務優勢與第四範式的技術優勢，建構起與供應鏈業務、流程智能融合的「AI+金融」服務體系，讓金融和科技聯合賦能其他行業的轉型升級。

中關村銀行，全稱北京中關村銀行股份有限公司，是一個線上線下相結合、兼具GP Bank和智慧金融特點的複合型銀行，是全國第12家民營銀行，也是北京首家民營銀行；由用友網路、碧水源、光線傳媒、東方園林、東華軟體、華勝天成、東方雨虹、梅泰諾、鼎漢技術、旋極信息、恆泰艾普等11家中關村地區上市公司共同發起設立，註冊資本人民幣40億元；其根本宗旨服務「三創」（創客、創投、創新型企業），核心競爭力體現在構建可以自我演進的科技創新生態和金融生態的服務能力。

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螞蟻金服向資管夥伴開放AI技術

2017年3月21日，螞蟻金服宣布面向基金行業開放自運營平台「財富號」，讓基金公司與投資者直接連接、擁有「自運營」陣地。2017年6月14日，「財富號」正式上線，同時螞蟻金服首次面向金融機構開放最新的AI系統，助推金融理財更快進入智能時代。2018年6月19日，在財富夥伴大會上，螞蟻金服董事長兼CEO井賢棟重申螞蟻金服的開放原則，他表示，螞蟻金服正從三個方面發力推進全方位開放：產品的開放、能力的開放、技術的開放。首先在產品層面，螞蟻金服已經實現100%自營業務的開放。包括像花唄、借唄、餘額寶等應用已經完全開放給金融機構，螞蟻金服將聯合更多的金融機構一起服務用戶。其次是能力的開放，螞蟻金服把多年沉澱的各種能力，比如信用能力、實名核身能力、風控能力等，封裝到支付寶小程序，通過小程序這個載體，讓合作夥伴隨取隨用，提升效率，節省成本。第三是技術的開放。螞蟻金服正在把BASIC（區塊鏈、人工智慧、安全、物聯網、計算力）為代表的金融科技能力開放出來，支持更多合作夥伴服務數億級的用戶。

對於螞蟻金服而言，更為看重的是金融科技能力輸出的巨大市場空間。在金融行業，保守估計，到2025年，人工智慧等可以通過節省成本和帶來新的盈利機會創造大約每年340億~430億美元的價值（據高盛估計）。

對於金融機構而言，入駐「財富號」，一方面可以開闢一條新的獲客渠道，另一方面也可以藉助螞蟻金服提供的用戶連接、用戶畫像、精準營銷等一系列演算法工具，儘快建立起直連用戶的「自運營」陣地，從而為用戶提供更好的個性化智能服務。螞蟻金服「財富號」的全面開放，讓個性化「私人理財服務」走向大眾成為可能，有利於促進理財市場高質量發展。

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三種金融科技B端模式各有千秋

近年來，隨著C端市場的成熟，B端市場逐步成為金融科技企業的布局重點。金融科技B端業務不會像C端業務那樣，一旦有一點取得突破就會獲得指數型增長，但會更穩健、價值也更高。

當前，金融科技B端業務模式大體可分成三種：生態圈合作、技術能力輸出、細分領域對接和賦能核心企業，這三種模式也主要分別對應三類市場參與主體：大型互聯網平台企業、掌握領先核心技術的初創企業、細分領域深耕的初創企業。

採用生態圈合作模式的企業，多為大型互聯網平台企業，典型代表是螞蟻金服和京東金融。在這個模式中，金融科技企業本身擁有場景、客戶和技術平台，掌握大量數據，充分了解和掌握產業鏈上每一個風控細節。採用這種模式的企業對外既可以提供資產、又可以提供用戶，還可以輸出技術能力，發展前景廣闊，未來發展趨勢是生態合作共贏。這種模式需要巨大的前期投入，適合實力豐厚的企業。

主攻技術能力輸出的企業，多為初創企業，如同盾科技、第四範式等。技術能力輸出模式的優點是受眾面廣泛，採用該模式的企業通常是瞄準行業發展的普遍痛點發力。採用這種模式的企業取得成功的關鍵在於：掌握自主可用領先核心技術、佔領市場先機並打造品牌優勢。這種模式的缺點是客戶的信任問題，例如：如何驗證風控模型的有效性？如何保障客戶信息安全？

採用細分領域對接和賦能核心企業模式的企業，一般一端對接產業鏈核心企業，通過科技手段賦能核心企業，獲取關鍵場景和優質數據，一端對接金融機構，依託細分領域深耕多年積累的經驗和資源等，為金融機構提供優質資產以及和資產對應的風控支持。這種模式的優點在於能夠為兩端客戶提供量身定製的解決方案，客戶優質、風險可控；金融機構客戶獲取相對容易。這種模式的缺點是：行業擴展受制於行業經驗資源積累，產業鏈核心企業客戶獲取難度較大。

金融科技B端業務的三種模式，各有千秋，都有可能誕生獨角獸企業。

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