蘋果對新款iPhone供應商砍價，3D模組調降15％；歐菲科技：3D sensing為攝像頭產業鏈帶來5-10年滲透期

1.花旗:蘋果對新款iPhone供應商砍價,3D模組調降15%;

2.歐菲科技：3D sensing為攝像頭產業鏈帶來5-10年滲透期;

3.電視面板 6、7月價格跌勢收斂;

4.鴻海集團撐腰 群創想擺脫純面板廠的評價

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1.花旗:蘋果對新款iPhone供應商砍價,3D模組調降15%;

集微網消息，花旗環球證券出具最新報告指出，受到蘋果可能針對新款iPhone材料砍價及大陸廠商供應組件增加等因素影響，下調鏡頭、感測元件與LCD版iPhone的材料成本預估。

花旗是對新款iPhone組件可能砍價開出第一槍的機構，其中，特別下調低價LCD版iPhone成本預估，預期該款iPhone總成本介於iPhone 8與iPhone 8+。然而花旗也指出，隨著LCD版iPhone出貨遞延改善，其拉貨數量仍將逐步高於OLED版iPhone。

花旗環球證券科技產業分析師楊維倫表示，根據供應鏈訪查，新款iPhone材料可能遭到砍價，主要來自蘋果關注成本壓力，當中鏡頭模組、感測元件平均售價（ASP）較高，加上大陸供應鏈崛起，有較高機率面臨砍價。預期雙鏡頭模組價格比去年下調6%至10%，3D感測模組調降15%。

依據花旗列出的三款iPhone材料清單，去年發表的iPhone 8、iPhone 8+及iPhone X，後置鏡頭成本分別為每單位15、26、29美元，前置鏡頭皆為6美元，iPhone X的3D鏡頭模組20美元。

預估今年將發表的6.1寸LCD iPhone、5.8寸及6.5寸OLED iPhone，後置鏡頭成本各為13、26、26美元，前置皆降至5美元，感測模組則全面降為17美元。

花旗據此調降LCD版iPhone的總成本至261.4美元，另二款OLED版iPhone分別為342.6、374.1美元。鏡頭供應鏈中，相對看好歐菲光，組裝廠看好和碩、緯創，機殼廠則青睞可成。

花旗同時更新三款iPhone出貨預測，研判整體拉貨將先由OLED版iPhone帶動，第3季三款新機共出貨2,200萬部，包括OLED版及LCD版各2,000萬部、200萬部，第4季累積出貨6,800萬部。

2.歐菲科技：3D sensing為攝像頭產業鏈帶來5-10年滲透期;

集微網消息，在日前歐菲科技2017年度股東大會上，公司高管表示當前手機數量增長有限，但產品價格增速顯著，未來公司會在3D sensing等光學業務上持續投入，適時向上游領域延伸。

在iPhone X的帶動下，Face ID已經成為安卓陣營手機創新的一大方向。歐菲科技在年報預計，在智能手機產品創新持續的趨勢下，2018年將會有更多廠商的旗艦機型中採用3D 結構光人臉識別功能，並有望在2019年普及，未來3D sensing將為相關攝像頭產業鏈帶來5-10年的快速滲透期。

3.電視面板 6、7月價格跌勢收斂;

根據群智諮詢（Sigmaintell）數據顯示，6月份電視整機採購心理趨穩，隨著第三季需求旺季備貨預期來臨，採購端會進行積極備貨準備，至於供應端仍維持較高的的產能利用率。 但面板廠商從第二季已開始調整產品結構，6月面板價格跌幅縮小，7月份中大尺寸面板跌幅將進一步收斂到3～5美元。

各尺寸表現來看，32吋雖受到美國政府關稅政策不穩定的影響，美國需求偏保守，但仍然可預期維持一定數量，而且新興市場像是印度等地備貨需求不錯。 另一方面，大陸面板廠積極控制產出，減少32吋面板產量，使得32吋的供需趨於平衡，32吋面板價格有望止跌回穩。

中尺寸面板方面，6月份平均仍有3～4美元的跌幅，39.5吋～43吋面板，受到項目及備貨需求拉動，庫存壓力減輕，預計7月的價格降幅將收斂到2美元左右。 49吋～50吋面板整體來看庫存依然偏高，價格維持下降的趨勢，跌幅大約在3～5美元。 由於面板廠策略調整，轉做其他尺寸，預期7月份價格降幅收斂到3美元。

在55吋方面，需求和供應均增長，預計面板價格依然維持下降趨勢，但降幅將從單月5美元收斂到3美元。 至於65吋及以上的大尺寸電視面板，上半年嚴重供過於求，每月跌幅都高達10美元，所幸下半年北美等海外市場備貨需求逐步恢復，價格降幅縮小，預期7月份跌幅將縮小到5美元。

整體來看，群智諮詢指出，第二季面板價格大跌，部份尺寸電視面板都下探現金成本，面板廠紛紛調整產能和產品組合。 進入傳統旺季，預計7月43吋及以下小尺寸面板有望止跌回穩，中大尺寸價格降幅收斂到3～5美元。 至於面板價格何時止跌？ 還是要看市場拉貨力道。

面板價格從去年中反轉向下，已經下跌超過1年，第三季仍是小跌的走勢。 對於第三季展望，群創前董事長王志超直言，第二季經營辛苦，第三季還是傳統旺季，希望可以好一點。 但是市場供需沒有變好，還是供過於求的狀況。 需求會提升，但價格還是很辛苦，大家就要拚製造成本，有競爭力就可以生存，沒有競爭力就會面臨虧損。

(工商時報)

4.鴻海集團撐腰 群創想擺脫純面板廠的評價

面板產業瞬息萬變，市場競爭烈，中國面板廠近幾年產能大舉擴充，更是加重供需失衡的壓力，面對陸廠有國家當靠山，大舉砸錢擴產的強力追兵，台灣面板廠的確要思考下一步變怎麼走，群創董事長由外資出身的洪進揚接任，給了外界相當多的聯想空間。

轉任群創顧問的王志超說的直白，認為台灣面板產業已經沒有退路，真的要活的話一定要跨出去，差異化其實只能爭一時不能爭千秋，只能多活個 3 年、5 年；群創近年來積極在整機及品牌上布局，資深產業專家表示， 其實已經強烈顯現出要擺脫純面板廠評價的企圖。

群創今年不僅是董事長換人做，同時也啟動對外投資的動作，與鴻海一起入股北美最大電視品牌 VIZIO，全力衝刺美國整機出海口，從更深一層來看，這起入股案，結合在鴻海威州的面板廠，加上群創整機製造能力與技術，夏普及 VIZIO 兩個品牌，有助鴻海集團在北美市場一條龍的布局。

除了集團資源合作衝刺整機之外，董事長洪進揚出身外資，要如何提高市場對群創的評價，除了根據過往主軸，用技術研發、智能製造的根本，繼續推進「加值化、多元化、 平台化」三化方向外，外界更關注群創是否會有進一步的分拆，或是與集團其他面板事業進一步整合。

洪進揚對如何提高群創評價沒有把話說死，僅是強調不排除任何可能性，至於所謂的分拆也不是簡單的一拆二或一拆三可以做到，但也透露出小而美或許更能吸引市場關注的訊息，不過，一切都要再權衡評估。

但是，外資背景，加上是由鴻海集團空降，洪進揚未來會如何利用資本市場操作，透過財務手段或是其他方法來構建群創長遠競爭力，提高群創的市場價值，都留有相當大的聯想空間。鉅亨網

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