信託業財富管理與傳承迎來新機遇

隨著中國高凈值人群數量的不斷攀升，對財富管理與財富傳承的需求也在增加。日前，在由清華大學五道口金融學院與廣東省金融辦、廣州市金融工作局等共同舉行的「2018清華五道口全球金融論壇——廣州峰會」上，與會人士圍繞「財富管理新機遇與家族財富傳承」進行了討論。

廣東粵財信託有限公司副總經理劉東輝表示，改革開放40年來，中國高凈值人群及財富發生了井噴式的增長，預計到2021年，個人可投資資產將達到220萬億元。高凈值人士關注的財富目標有三個：保證財富安全、子女教育和財富傳承。雖然財富增值仍然是主要目標，但隨著年齡的增長，更看中財富安全和保障。2018年《資管新規》出台後，預計高凈值人士將偏好信用等級較高的固定收益產品，部分資產配置於新興的未來有較大發展的另類投資產品，比如私募股權投資。高凈值人士已開始進行全球性資產配置，預計未來在投資型及保障型保險、房地產及子女教育方面將進一步提升。

劉東輝介紹，家族信託的需求是按照財產保護與增值、多元目的的支持及所有權結構核心進行進階。最基礎的家族信託是利用信託的獨立性滿足家族的風險隔離、家族成員生活教育醫療保障及養老等基礎保障需求，通常都是標準化信託。第二層次的家族信託可以支持家族創業、稅務優化、防止揮霍、身份籌劃、慈善支持等多種目的，比如保險金信託和慈善信託等。最核心的家族信託是頂層，通過所有權、控制權、經營權和收益權的靈活安排與配置，幫助家族企業實現家業永續。家族傳承不僅是財富的傳承，更重要的是文化和精神的傳承。

廣州華藝拍賣有限公司創始人李亦非提出，藝術品投資是家族資產配置與傳承的重要方式，而中國家庭藝術品配置還只是剛剛開始。中央財經大學法學院教授劉雙舟從銀行的角度指出，銀行應做好市場定位，包括業務標的定位、交易客戶定位和合作對象的定位，還要做好風控制度安排。藝術金融有兩項重大的任務：一是效率，即怎麼通過藝術金融來盈利。二是安全，不能只為了掙錢而不顧安全。銀行開展藝術金融的風險主要緣於鑒定、評估、保管、變現、權屬等關鍵環節的問題。

清華大學五道口金融學員全球家族企業研究中心主任高皓認為，家族財富的傳承是一件困難的事，在全球範圍也是一件風險很高的事情。

高皓認為，家族財富的傳承伴隨著每一個時代財富的發展與創造，要與時俱進，不能只是固守住自己創業的本業。「沒有最好的家族財富傳承的方案，只有最適合自己的家族財富設計」，家族辦公室是對超高凈值家族一張完整資產負債表進行全面管理和治理的機構。財富和資產的全球配置，提高了家族財富的抗周期和穩定性，這就是全球財富的新趨勢。創造財富的時候，是聚焦、集中於某一個或是幾個主要產業，可是當管理和傳承財富的時候，更應該考慮怎麼樣能在不同的資產類別、產業、國別等來進行多元的投資和配置。

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！