為什麼要配置美元資產?
資產配置這個詞,在金融領域出現的頻率非常高,但往往讓人聽的一頭霧水。今天避險之港和你談談資產配置中一個非常重要的話題:為什麼要配置美元資產?
我們來看一個小例子:
家庭A與家庭B都擁有: 100萬人民幣。
兩個家庭都希望未來送子女到海外讀書,或海外旅遊購物,預計花費20萬人民幣。
家庭A:通過資產配置,將20%的資金換為美元資產,即持有80萬人民幣與20萬人民幣的等值美元;
家庭B:不做資產配置,持有人民幣100萬。
情景1:
10年後,美元與人民幣的匯率與最初相同。
結果:兩個家庭的購買力沒有任何差別。
情景2:
10年後,美元對人民幣漲20%。
結果:
家庭A為子女出國留學準備的美元購買力沒有改變;
家庭B則需要花費24萬(20萬×120%)人民幣來支付子女的出國留學費用,損失4萬。
情景3:
10年後,美元對人民幣跌20%。
結果:
家庭A為子女出國留學準備的美元購買力沒有改變;
家庭B僅需要花費16萬(20萬×80%)人民幣來支付子女的出國留學費用,節省4萬。
在上述三個情景中,無論美元對人民幣是漲或跌,家庭A的購買力都沒有變化,可見資產配置是對衝風險的有效手段。
而家庭B則因為美元對人民幣的漲跌有額外的損失或收益。生活不是賭博,平穩的增值才是健康正確的理財方式。
在這個例子中,有兩個核心問題:
為什麼是美元,而不是房地產或其它?
人民幣還可以買理財,美元資產收益率低怎麼辦?
01
為什麼是美元?
美元的金融地位和經濟形態。美元是目前全球資產的標定貨幣。換句話說,美元在給全球資產定價。 黃金價格、石油價格、大宗商品,都是相對美元。
也正是因為這一點,美元充當了「剪羊毛」的工具,屢試不爽。
當我們談及「人民幣升值/貶值」的時候,其意思是「人民幣相對於美元的升值和貶值」,,換句話說,美元是人民幣的最大風險。於是就不難理解,為什麼選擇美元作為我們資產配置的首選貨幣。
02
美元資產收益率低怎麼辦?
其一: 美元投資渠道以及美元收益並不低。本質問題在於某些不可描述的原因,老百姓無法接觸和進行美元資產投資。
其二: 所謂的收益率低,指的是「無風險收益」, 比如國債。人民幣無風險收益,姑且與銀行理財約5個點(實際並不是無風險)標定。這樣看,我們將人民幣換成美元後,卻很難達到相同的「無風險收益」。
美元計價、穩定高分紅的香港重疾/理財保險,是美元資產配置的主要手段。
很遺憾,大多數人面對的現狀就是,沒有之一。
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