網貸平台集體爆雷危機後
編者按：
特別提示：文章均為原創，轉載會註明。文章涉及的觀點均為作者個人觀點，不代表金融監管部門意見，請讀者自行甄別，以免誤導。
01
是錢荒，還是貿易戰引起的恐慌情緒傳導？這兩天，杭州的網貸平台開始集體爆了。
剛開始，唐小僧，聯壁金融，意隆財富，高返的平台爆掉很正常。但是，大批的杭州本地平台起爆是有點出乎意料的，恐慌情緒是極易傳導的，接下來，或許更多的網貸平台會走上不歸路。
02
晚上了解了下，我們在提供備案整改服務的平台，暫時都沒有要爆的跡象。稍微放了點心。
現在想來，監管層及時暫停了網貸備案進程，非常睿智。如果按照57號文規定，那麼今年6月份是全國各省市網貸平台備案的最後期限。一旦某些存在隱蔽自融未能在整改中發現的平台通過備案，必然會持續放量，持續放量會明顯減緩違規平台的爆雷速度，然而積聚的風險則是越來越大，直至不可收拾的地步。
正如之前發的《寫的網貸備案延期之後》文章所言，網貸備案暫停後，是個大浪淘沙的過程。大潮退去之後，才能知道誰在真正的裸泳。只是沒想到，來的這麼迅速，本以為可能要到年底左右，才會集體爆發擠兌、爆雷的事件。
03
面對這波來勢洶湧的平台集體爆雷事件，平台如何處置，建議如下：
如果平台基本合規，存量不大，請儘快做好應急預案，準備好備付金，應付即將到來的擠兌危機。要知道，即便你的平台很合規，情緒傳染下風險仍是不可測的，況且總會有一些別有用心的對手在暗地裡使勁希望你爆掉。
如果平台基本合規，存量很大，但無法應付擠兌的，你輸掉的最多只是一個平台底褲，大不了重頭再來，不致於有刑事風險。畢竟，借貸本身是項高風險的投資活動，投資有風險是常識。也是法律法規明確規定的，投資失誤的責任不應當由平台背鍋，公安機關也不會不問情由胡亂扣罪。
如果平台存在違規，那就要看是怎樣的違規情形了。
04
如果是自融或變相自融，違規存量不大，已經構成非法吸收公眾存款罪或集資詐騙罪了。兩者的區別只是一個「非法佔有」的目的，一個是將投資款用於自已投資，一個是大比例的用於自已揮霍。想辦法將錢還了，取保判緩都是可行的。在自融裡面，最容易觸犯的情形是實際控制人拿了投資人的錢還了自己的債務，這個定性詐騙，在司法實踐中已無異議。
如果違規存量還不小，只能自求多福了。趕緊去找個專業點的好律師，畢竟最後的救命稻草是律師，不是投資人。
如果是涉嫌現金貸、套路貸、暴力催收的，除了非吸和詐騙，可能還有更多的罪名在路上。
其他的如資金池，還是要看資金端和資產端是不是能夠匹配，有沒有變相自融的情形。只是延時形成的資金池，我覺得風險不大。至於信披，等保、存管之類的違規，只要底層資產匹配，應不在刑事打擊範圍之內。
05
如果是小股東，平台違規運作，要看是否知情，有無自融或違規放貸或自用，總之刑事風險也不小。
如果是平台高管，如負責資金端和資產端的高管，會計，總經理之類的，暫時沒法評價。認定共同犯罪的要素有，是否知情，參與決策還是參與分工，作用大小，公檢法掌握的尺度等因素，只能看運氣了，非吸案有的只抓實際控制人，有的可是一窩端，涉眾範圍，損失程度，情緒大小等都是公檢法要考慮的因素。
最後，再強調下，網貸平台最大的風險其實是道德風險，這不是備案整改能解決的，也不是刑法所能震懾的。
自律，永遠是最低成本的管理。
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