中金：海爾業績優產品競爭力強 予「推薦」評級

智通財經APP獲悉，中金髮表研究報告，予海爾(01169)「推薦」評級，目標價32.70元。

中金稱，近期海爾股價回調明顯。雖然海爾2Q18零售表現依然很好，但股價有明顯回調，該行認為是人民幣貶值導致。由於海爾是人民幣業務，人民幣報表，換算為港幣利潤出現下降。

該行在報告中稱，2018年第二季度，海爾的洗衣機和熱水器增長速度明顯高於行業增長，ASP也持續提升，延續了Q1的良好趨勢.2018年一季度，公司收入、凈利潤分別增長16%、22%；預計2018年第二季度，公司收入、凈利潤分別增長18%、20%。

中金認為，在產品方面，海爾洗衣機產品具有領先的競爭力，其中卡薩帝品牌在高端市場確立了市場份額優勢。而海爾熱水器的增長主要受益於燃氣熱水器的競爭力提升和市場份額提升。

中金稱，維持2018/19盈利預測人民幣1.41/1.64元不變。公司當前股價對應18/19年14/12xP/E。目標價32.70港幣，對應20/17x 2018/19e P/E，對比當前股價有37%上升空間。同時該行提醒，應注意市場需求波動的風險。

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！