走出技術分析

看到身邊有些朋友一門心思撲在平均線， k 線， 通道， 指標， 並且越來越投入時， 我總想和他們說一點什麼。 這也就有了今天的文章。

相對於基本面分析， 技術分析在市場細節的把握上要有非常大的飛躍。 由於技術分析在交易上的巨大幫助， 也導致非常多的精英人士投入大量精力到這個領域， 這最終導致了我們可以很容易地找到很多有關技術分析的書籍和各種不同的理論。 這些理論涉及的範圍非常之寬， 有很多甚至發展到了四度空間， 或者玄學的地步。 非常有意思的是似乎每一種理論都有非常強的實證支持。 這也使得很多人把技術分析作為自己的全部追求.

在這裡， 我並不是批判技術分析沒用， 我想說的是我們不應該完全沉迷於此，在大量技術分析的同時， 我們應該記住我們的最終目的是走出技術分析。

技術分析研究的主體是市場以及在這個市場進行交易人群的心理活動所能達到的一種市場極限， 它的運動形式和節奏以及它的運動方向。 因此， 從這種程度上它比基本面分析更加接近真實, 因為它更加接近市場本身，這也構成了在日常交易方面， 技術分析所能達到的水準基本面分析卻很難達到。 當然還有一個原因是因為技術分析在某種程度上更加偏重於定量分析， 而基本分析更加偏重於定性分析， 就交易來說， 對於特別是金融槓桿使用非常多的外匯交易市場， 定量分析在很多時候要比定性分析更加有實用意義。

但在我們看到技術分析長處的同時， 我們永遠要記住的一點是市場決定技術分析， 而不是技術分析決定市場。

我們經常會看到一些非常經典的頂底形態， 也會看到許多非常經典的整理形態， 我想表達的不是經典的頂底形態導致了市場的下跌， 而是市場下跌這個過程的形成中形成了這些經典的形態。 市場買賣雙方在一個時間過程中， 對於當前的價格位置會有一種非常微妙的心理思維定勢，混合各種不同的消息和數據， 整體的市場人群會進行各自不同的反應， 然後反饋到市場最後逐漸導致買賣交易雙方在交易力量上的變化。 對於市場來說， 只要買入力量大過賣出力量， 不管什麼樣的消息和數據， 市場一定還會上漲。 但這些數據和消息會慢慢影響到市場交易人群對於自己所處位置的重新考慮，並最後反過來影響這種買賣力量的總體關係。 在這種力量轉化的過程中， 在技術分析上我們就會看到這些經典的形態， 所以， 並不是因為M頭導致了市場下跌， 而是市場下跌必然經過這樣一個過程， 買氣由強轉為弱， 賣氣由弱轉為強。 而頭肩頂只是說明這個轉化的過程更加複雜一點， 買力和買氣比M頭更加強一點而已。而V型頂則說明買賣雙方的轉化因為價格位置以及某些因素的介入力量轉化更加突然和快速。

而相應的整理形態實際上也表示著市場雙方在交易上由力量在某一個波動空間里的大體平衡， 但在交易方向上觀點的不一致， 最後演變為一致的過程。 而這種一致最終導致原來買賣雙方在一個交易區間力量的平衡轉變為新的不平衡， 最終反映到市場里， 就達成了技術分析傳統意義上的突破。

而這種交易觀點由不一樣轉化為一樣的過程必然會導致某種形式的價格的收斂形態， 這導致了我們可以看到的廣為存在的各種三角形的整理形態。而其他如擴散三角形， 矩形的整理形態， 它們最後突破以後的效果很多情況下不太好， 經常會看到突破失敗的情形存在。這也實際映射了市場交易雙方的觀點其實在這個過程中沒有得到有效的一致化。

當然， 實際的市場情況可能比我描述的更加複雜， 就拿上周到本周的美元大幅度的反彈來說， 我在星期二的匯評中提到， 即使我不考慮技術分析， 我也能了解到本周前半周美元回落的可能性非常小， 但有些分析員通過技術分析得出美元一定會回落的觀點。 現實的走勢證明我這個非技術分析的結論相對更加符合實際的市場走勢， 那就是美元在見到新的高點之前不會輕易回落， 可能大部分的技術分析人士忘記了市場如此大規模上揚背後的市場原因。

永遠會是市場決定市場而不會是技術分析決定市場。 這個說法會引導我們進入市場到底是什麼的問題， 大家要記住，市場是一個本身不會產生財富， 而只能完成財富轉移的某個特定人群博弈的場所。 進入這個場所的所有博弈人群都希望通過這個場所得到財產而不是失去財產。 但最後結果總是會和大部分博弈人群的想法不一樣，市場總能順利地完成財富轉移， 而這個轉移過程的完成一定表明至少有70%的投資人最後錯了， 虧錢了， 他們的財產被重新分配了。想像一下，我們就知道要讓這些人群中的精英心甘情願地成為被分配對象可不是一件容易的事情， 市場唯一能做的就是通過各種各樣的方式讓大家出錯。 欺騙， 欺騙， 再欺騙， 利用，利用， 再利用將永遠是市場唯一的主題。 我們看到的在底部的「之」字形調整一般應對的就是本來對市場判斷準確的投資人最終因為頻繁的上下價格運動失去持有信心和耐心的最好的寫照，而扎空和誘多相對應的也就是讓市場中的某些投資人失去耐心和信心的過程。 因此， 重要的還是市場本身。 在我們進入技術分析這個領域的時候， 我們要記住， 它只是幫助我們了解市場的一個手段和工具， 最最重要的依然還是市場本身。

在選股尤其是選強勢股方面，MACD有著非常重要的作用，如果運用得好，可以成功地捕捉到行情主升浪的起漲點。MACD指標是所有技術指標里最經典的一個技術指標，正確運用這個指標，通過結合K線(日K線、周K線)、個股走勢、量、大盤走勢、利空利好消息等，基本上就可以達到較好地買賣效果。

MACD四大買入信號

1、佛手向上

DIF與DEA金叉後，隨股價的上行而上行，爾後，隨股價的回調而下行，當主力洗盤時，股價回調，而DIE線回調到MACD線附近時，DIF線反轉向上，使形成了佛手向上形態。

2、小鴨出水

白色DIP在O軸之下金叉黃色DEA線之後，並沒有上穿0軸或上穿一點就回到0軸之下，然後向下死叉黃色DEA線，一段交易日過後再次白色DIF再次金叉黃色DEA線，該形態為股價在下跌探底之後，拋盤窮盡之時呈現的底部形態，應理解為見底反彈的信號，在買點出現時果斷介入持股待漲。

3、漫步青雲

白色DIF線在0軸之上死叉黃色DEA線，然後下穿0軸，然後在0軸或者0軸之上金叉黃色DEA線，該形態形成是股價在探底回升途中做盤整，也有的是築底的形態，呈現上攻之勢，應理解為積極介入信號，應在買點出現時果斷入場持股待漲。

4、天鵝展翅

DIFF在零軸以下金叉DEA線，隨後沒有上穿零軸就回調，向DEA靠攏，MACD紅柱縮短，但沒有死叉DEA就在次反轉向上，同時配合MACD紅柱加上，使形態天鵝展翅形態。

5種不能買的股票

想要在股市中生存，你要知道什麼類型的個股不能買。遇上下面5種個股，股民朋友記好了，千萬不能買!

1、均線空頭排列的股票不能買。

均線空頭排列，參數較小的短期均線在參數較大的長期均線的下方，並且均線向下發散。這種形態堅決不買，如果出現反彈信號，也不建議新手參與，對於空頭排列的股票止損要堅決。當斷不斷必受其亂。

2、出現天量陰線的股票不能買。

如果一隻股票之前走勢比較平穩，成交量也相對中規中矩，突然某天或某幾天開始放巨量，這種天量一般都是主力開始逃離的信號。股價表現要麼開始橫盤，要麼開始往下。雖然後面不排除有繼續上漲的可能，但是那是很久之後的事情了。

3、暴漲過的個股不能買。

股票的上漲是靠資金推動，當一隻股票漲到300%甚至更高之後，原來的主力一旦抽身跑掉，新的主力是不會那麼快形成的，需要時間來收集籌碼，而當一個股票，只有散戶在小打小鬧，是成不了氣候的，因為短期內價格很難上漲。

另外，如果個股行情走勢想一根筷子，短期直衝上天，那說明莊家已經換籌走人，在做最後的拉升誘多，此時如果再進去就會被套。

4、出現烏雲蓋頂形態的股票不能買。

烏雲蓋頂，由兩根K線組成，通常出現在一段上升趨勢的末期，或在水平調整區間的上邊沿，市場價格在第一個交易日大力收陽，第二天卻高開低走，大幅下跌，跌幅達第一根陽線實體一半以下，這常常是一種見頂標誌。當發現股票出現烏雲蓋頂形態，要及時作出賣出決定。

5、出現弔頸線的股票不能買。

股價經過一輪漲升後，在高位出現一條長下影、小實體的圖線(陰陽不分)稱為弔頸。弔頸是強烈的賣出信號。弔頸形態出現時，當日的成交量轉為萎縮，說明當日為無量空漲形態，進一步印證漲勢的不可持續。

當弔頸形態包括以下兩個條件時，見頂回落的可能性非常大：一是，弔頸的K線為陰線，二是弔頸的下影線部分比K線實體長兩倍以上。

股票交易必須掌握的三種操作方法

低位操作

在大盤運行的不同階段，個股的低位股價構成原理是不同的，低位的確定是一切操作的基礎。就目前而言，市凈率小於1.5倍就是安全的可操作價格區域。低位是指可操作價格上下30%空間以內，此階段應以滿倉現價交易為主。

具體是在可操作價格出現後半倉進入，在零點確認後滿倉，必要時可以高掛狙擊漲跌停板。此時不提倡所謂的高拋低吸，以免變成低拋高吸，因為滿倉等待獲利是惟一目的。此階段的目標股首選多波大形態整理完畢和歷史走勢大氣完美有規律的「三暴」股;其次是縮量運行內部子浪清晰完整的個股，選擇這類目標股的前提是運行速度最快或累計跌幅最大的處於領跌或領漲板塊中的技術信息最多而價格最低或流通市值最低的個股。

中位操作

中位是指零點之上40%～70%空間，在這個區間個股已開始分化，黑馬和牛股已經可以清晰地分辨，此時應結合自己的個性和操作理念及時調整持倉，這個階段也是最考驗實戰功夫的時候。此時操作黑馬股應把歷史走勢、短期時間之窗、資金進出及獲利率等綜合因素，與現價和阻力區的位置關係結合起來，在拐點信號得到確認時採取全倉一次性進出的操作方法。

操作牛股應以半倉資金在價格重合帶之上或之下的第二或第三上升拐點於量縮時介入，無須助跑就放量突破時將剩餘半倉補齊，等待下一個高點或阻力區的到來，屆時採取半倉出局半倉持籌的方法，來應對可能的頭部或再創新高。在中位區還有一種牛股和黑馬的混合變形體，就是空頭陷阱形成後或直接放量上攻導致上升速度和角度改變的有黑馬相的牛股，同樣值得操作。

高位操作

高位是指零點之上80%～100%以上的空間，在這區間有的股票已經開始做頭，有的股票在高位突破阻力位後還能再創新高，所以我們要及時發現究竟什麼樣的調整方式才是能夠再創新高的信號。調整的方式和具體形態多種多樣，我們關注的重點是調整的時間、角度和幅度，即時間最短、調整角度上傾或下傾角度小調整幅度小和下傾角度大調整幅度大的股票為最佳備選品種。

首選信號是調整時間少於5個交易日的帶量做順勢調整或旗形整理後第一根大陽線就巨量漲停;其次是發生在重要的價格回調帶和資金成本帶上各種整理形態支撐線上的巨量漲停;再次就是整理形態內部子浪清晰完整的壓力線上的巨量大陽或漲停突破。高位操作實際上是在搏最後的升浪，所以應採取半倉一次性進出的操作方法，盡量不要繼續追加倉位。具體就是出現信號的當日及時介入，在預先計算的阻力區內滯漲或阻力位被驗證後賣出。

別人賺錢你卻虧損，你清楚哪裡出問題了嗎

一個人能走多遠，要看他有誰同行；一個人有多優秀，要看他有誰指點；一個人有多成功，要看他有誰相伴。時勢造英雄很容易。英雄造時勢就很難。很多人這樣認為：「市場每天到處都是機會，每天都有好多賺錢的機會。」

這個說法的表象並沒有錯，市場24小時在運轉，又能雙向交易、即時成交，理論上來看確實每天都應該有無數個超短線機會。但是實質呢？如果在無數的機會中加一個條件：要求風險可控呢？機會就不那麼多了。

很多人的問題在：只看到機會，從來不看為了這個機會需要付出多大風險。甚至盲目地因為某個專家講過某個貨幣要漲，而不計成本地買，還不斷地加倉，根本不管在上漲之前還要回調多少。

從心理學的角度來講：一個人生活，壓力大的時候，無人與你分憂解勞；快樂的時候，也沒有人跟你分享， 換言之：一個人操盤，壓力會變大、自負會增加；風險會失控（尤其是在行情大幅調整的時候，控制風險尤為重要）。市場往往的技術與消息是充滿矛盾的，需要少說話多傾聽。無論你今天怎麼用力，明天的落葉還是會飄下來，市場本無常，無常是資本市場的一種常態，要學著習慣適應這種無常。K線的漲漲跌跌在時鐘的「滴答」聲中飛速流逝，我擔心的不是行情的錯過，我害怕的是不聽勸的交易,最後你成為失敗中那個成功的安全，卻永遠沒有資格被寫進歷史!每個人都會犯錯誤。真正成功的人，他們的秘訣不是不犯錯而是在於不重複錯誤。做到如何讓自己的弱點降到最小化。關鍵在於，你必須心中有數，自己到底該在何時進場，何時退場，何時止損。

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