中國經濟「半年報」出爐，傳遞這一信號！
中國宏觀經濟增速放緩，但是韌性還很強
統計局消息，國家統計局16日公布重磅經濟數據。第二季度GDP增速料從前一季度的6.8%放緩至6.7%；6月工業增加值增速料從5月的6.8%降至6.5%，而社會消費品零售總額增幅料從8.5%升至8.8%；上半年不含農戶固定資產投資料同比增長6%，1-5月為6.1%。2018年1-6月份，全國房地產開發投資55531億元，同比名義增長9.7%，增速比1-5月份回落0.5個百分點。
從具體數據上看，固定資產投資繼續回落，創03年來增速新低。房地產投資增速仍然處在高位，但是環比已經出現了下滑，高增長不可持續。消費增速雖然之前出現了急速下跌，但是如今有所緩解。這些數據共振下，宏觀經濟增長有所放緩，但是目前還未出現明顯衰退。
經濟的韌性還很強的一個很重要的原因是供給側改革。在供給側結構性改革作用下，一些企業盈利能力明顯增強，企業現金流充裕，一定時間內有助於抵抗信用收縮的風險。
儘管宏觀經濟並未出現明顯下滑跡象，但是預計後期總需求會進一步下滑。決定經濟整體的因素從「供給側」轉向了「需求端」。6月份，M2增速僅8%，社融增速僅9.8%。目前，信用收縮不是周期性的問題而是趨勢。社融增速和M2增速很難回到「10%」增速時代。這兩項數據足以說明後期宏觀經濟增速將進一步放緩。
對於股市而言，在宏觀經濟增速進一步放緩預期下，能夠起到緩衝的主要就是兩大板塊「消費+優質創新」板塊。隨著地產投資增速放緩，地產對消費的擠壓效應也邊際遞減。
根據公開市場資料總結，相關標的包括：伊利股份、五糧液、金禾實業、海天味業。
20餘家鈦白粉企業上調價格，相關概念股後期值得跟蹤
博覽財經消息整理，近期，隨著鈦白粉龍頭企業發布調價函後，國內鈦白粉廠家也陸續發布調價函宣布上調市場報價。據統計，目前宣布上調鈦白粉售價的企業已達20家附近，上調幅度多在500元/噸上下。
可以注意到的是，國內鈦白粉龍企發布漲價函之後，超過23家生產廠家紛紛跟漲，本次調價幅度在500-800元/噸。這是今年來少有的集體漲價，鈦白粉漲價函滿天飛，很多企業都表示目前訂單充足，庫存偏緊。
受環保督察「回頭看」和其他環保政策的影響，鈦白粉下游很多廠家都面臨停產限產的情況，使鈦白粉需求收縮嚴重。2018年上半年以來整體價格呈現震蕩下行的趨勢。
可以說，年後最大的利好因素就是鈦白粉的出口市場了。據海關數據顯示，2018年4月份我國鈦白粉出口依然保持穩定增長，月內國內鈦白粉總出口量達8.4萬噸，同比增長30.4%。1-4月份，累計出口鈦白粉32.69萬噸，較去年同比增長33.37%。
所以，從兩方面來看，可以看到當前鈦白粉的供需兩端，更多的是體現在海外需求的上升。而從後期來看，對於鈦白粉相關公司仍然值得跟蹤。
落腳到股市，根據公開市場資料總結，相關標的包括：龍蟒佰利、中核鈦白、安納達、天原集團。
有關部門強調核心技術領域補短板，晶元股值得跟蹤
博覽財經消息整理，有關部門領導撰文指出，解決我國製造業核心技術的短板問題，關鍵是發揮市場在資源配置中的決定性作用，更好發揮政府作用。同時強化國家戰略引領，引導創新要素更多投向核心技術攻關，大力營造公平競爭的市場環境。集成電路、基礎軟體、互聯網等領域存產業安全隱患。中國原始創新能力薄弱，基礎研究短板依舊明顯。
可以注意到的是，近期決策層對中國高端科技自主創新極為重視，在各大會議及重要場合都著重強調在自主創新方面要加大投入和決心。隨著中興通訊一事的教訓，已經使得中國在國際中高端製造業上面臨較大的壓制力量。要想不受制於人必須要通過自主創新來向內發力，爭取突破。
無論是今年兩會還是2月之後的監管層表態都全力支持新經濟和新業態。近期決策層四處考察再次與企業站在一起強調攻堅克難，足以看出決策層在發展高科技領域的決心。而本次有關部門的再次強調，也使得市場更加聚焦相關領域。
這對於資本市場而言，後期在集成電路和晶元製造等關鍵領域自然少不了政府的補貼和大力扶持，而這也意味著後期資本市場也將是著重為新經濟服務的。
落腳到市場，根據公開市場總結，相關標的包括：京東方A、華天科技、紫光國芯、士蘭微。
來源：博覽財經
