網貸平台雷，農商銀行雷，誰讓它們走到這一步？

P2P網貸平台和農商銀行，最近頻頻搶鏡。

網貸平台搶鏡，是因為項目逾期，爆雷不斷；農商銀行引人關注，是因為壞賬激增、不良率上升。項目逾期也好，壞賬激增也罷，說法雖不同，本質卻一樣。說白了，都是資產質量出了問題。

據國家互聯網技術平台監測，2018年上半年，國內運營的P2P平台合計2835家，消亡的平台721家，平均每月消亡120家。其中，跑路及經偵立案的有67家，長時間無法訪問的511家。7月以來，P2P網貸平台爆雷數量有增無減。僅7月的第一周，爆雷的P2P平台就達40家，涉及資金超1200億。截至7月18日，7月份共有183家網貸機構出問題。如果按照中金公司說法，最後存活下來的網貸平台不超過200家的話，今後數月仍將會有上千家P2P網貸平台走向消亡。

網貸平台爆雷的同時，一些農商銀行壞賬的蓋子也被揭開。貴陽農商行、山東鄒平農商行、山東壽光農商行、河南修武農商行等農商銀行，不良率都出現激增。其中，河南修武農商行2017年末的壞賬率高達20.74%，其撥備覆蓋率僅有43.44%，資本充足率跌到了-0.75%。

P2P網貸平台和農商銀行都屬於金融領域最脆弱的群體，最容易在去槓桿帶來的流動性緊縮效應下感受「寒意」。網貸平台爆雷，以及農商銀行不良率上升，顯然與最近大量實體企業面臨困難、金融去槓桿下流動性吃緊等外部環境有關。但完全將問題「甩鍋」給外部環境，也不客觀。

目前，出現兌付風險的網貸問題平台，大多是打著P2P的旗號從事集合理財、期限錯配的資金池形式的集資詐騙平台，操作「套路」基本可以認定為虛假髮標自融和龐氏騙局。而一些堅持標的小額、分散、一一對應的純信息中介平台，並沒有產生實質性風險。同樣，壞賬激增的農商銀行，通常都存在「重規模，輕管理」的粗放發展問題。比如，貴陽農商行最新的信用評級報告指出，該行存在前期信貸業務管理較為粗放，客戶經理隊伍整體業務素質偏低，分支機構審批許可權過大，以及總行政策指導不明晰等內部管理問題。河南修武農商行近年來也是持續擴張。數據顯示，這家農商銀行從2015年末到2016年末，總資產由47.22億元增長到50.18億元；到了2017年，擴張速度明顯加快，截至2017年末，總資產規模同比增長39.24%，達到了69.87億元。然而，這家農商銀行歷史經營情況並不好，往年通過騰挪報表方法隱藏的不良貸款，如今完全暴露，不良率由此急劇上升。而那些穩健經營、穩步擴張的農商銀行，資產質量則保持穩定。

涉足金融業務的機構，大多都有追求短期利潤、做大資產規模的衝動。為了做大資產規模，網貸平台不僅底層資產多是大標，而且期限錯配。同樣，農商銀行為了實現規模擴張，也會超標發展同業業務，最近，4家有著親密股權關係的農商銀行，因為「違規辦理同業業務」，同時吃了銀保監會黑龍江大慶分局的罰單，就是例證。由於缺乏合規意識和風險意識，風控系統不健全，作風過於激進，在經濟形勢好、流動性充裕時，這些問題都可以暫時被掩蓋。而一旦經濟下行，流動性收縮，潮水退去，「裸泳」者最終都原形畢露。

從這個意義上說，合規穩健、注重風控不僅僅是網貸平台應當追求的，也應當是農商銀行應當追求的。隨著行業兩極分化趨勢日益顯示，唯有那些加強內部管理，練好內功，嚴守風險底線，重視細節管理，從點滴做起的企業，才不會讓自己辛苦建成的大廈轟然坍塌，才能做到行穩致遠。

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！