網貸行業堅持「小額分散」的公司不足1％

最新 07-21

在過去的一個多月時間裡，網貸行業可謂是驚心動魄，壞消息不斷，風險也被誇大，造成的恐慌比行業本身的問題更大，無論是從業者還是投資人，心裡免不了在打鼓。面對如此焦灼的行業現狀，網貸的未來又將走向何方?

針對以上問題，有利網創始人&CEO吳逸然撰寫了《詳談「小額分散」的原則與實踐》，從小額分散的視角分析了為什麼真正有實力的網貸企業能在市場屹立不倒。

他認為，對於網貸平台來說，平台貸款的總體構成應該不僅由「小額」的借款人構成，這些借款人還應該滿足在地域、行業、還款周期等等屬性上的「分散」，這樣一旦行業不景氣或者區域性的風險事件發生，影響的只是網貸平台整體資產質量的很小的一部分。如果一個網貸平台如果想要長期可持續發展，「小額分散」的原則就必須堅持，而現實中，在數千家現存的網貸平台中，能夠完全堅持「小額分散」原則的，可能尚不足1%。

實際上，出問題的平台本身不能被稱為真正意義的網貸，而對於合規、小額分散定位的網貸平台根本無需恐慌，它們才是未來發展的方向。

以下是吳逸然撰寫的全文：

2016年8月17日，中國銀監會、工業和信息化部、公安部、國家互聯網信息辦公室正式頒布了《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》；《辦法》中反覆提到「小額」、「小額分散」等概念，那麼何為「小額分散」呢？

什麼是「小額分散」的原則

首先，網貸平台上單一借款人的借款額度必須較小，《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》中明確規定，針對個人貸款額度的上限為20萬元，針對企業貸款額度的上限為100萬元；20萬元可以理解為個人借款人「小額」的上限；

《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》第十七條對於「小額」有

明確的規定

其次，對於網貸平台來說，平台貸款的總體構成應該不僅僅由「小額」的借款人構成，並且這些借款人還應該滿足在地域、行業、還款周期等等屬性上的「分散」：

從地域上來說，應該儘可能覆蓋全國各個省份；

從行業上來說，應該不但有各類工業、製造業，還應該有各類農業、服務業等等行業；

從還款周期上來說，應該儘可能讓借款人進行等額本息的每月分期還款，以此來不斷降低借款人的貸款本金額度，並且降低借款人不還款的意願。

綜合「小額」和「分散」兩個特點的網貸平台，就可以稱得上滿足了「小額分散」的原則。

「小額分散」的優勢

監管部門和行業專家之所以都推崇「小額分散」的原則，其實是很有道理的。

網貸平台總體資產質量，主要面臨著行業周期性風險，地域的突發性風險等重大系統性風險。

舉個例子，幾年前有一些區域銀行給地方上的鋼貿企業放了很多貸款，甚至主要的貸款投向全部為鋼貿行業，結果幾年之後鋼貿行業產能過剩，進入不景氣周期，最終就自然而然導致了相關銀行超高的壞賬。又比如，如果區域銀行貸款集中在某個地區，當該地區發生地震、洪水等自然災害時，貸款的違約率也會出現大幅的上升。

通過「小額分散」的原則，網貸平台上的借款人分布在不同的行業、生活在不同的區域，那麼一旦行業不景氣或者區域性的風險事件發生，影響的只是網貸平台整體資產質量的很小一部分，避免了集中的、鏈式反應的風險。

當今世界和國內的政治經濟形勢，給人留下的最大印象莫過於是莫測的快速變化。任何區域、任何行業，都從來不可能長期享受寧靜，不斷的出現「黑天鵝」反倒是常見情況。

那麼在當下，一個網貸平台如果想要長期可持續發展，那就必須能夠充分應對各類突發性狀況，「小額分散」的原則就必須堅持。

「小額分散」的落地實踐

根據有利網長期的市場研究和市場策略可以看到，消費金融、汽車金融產品是每個人都有的剛性需要——來自各行各業的借款群體都有著分期購買手機，分期購買汽車以及將二手汽車抵押以獲得貸款的需求。

同時，消費金融、汽車金融是少數規模超過萬億且持續增長的市場，這兩個市場看不到天花板，成長性巨大；特別是在經濟的下行周期，消費金融、汽車金融行業明顯體現出強有力的周期抵禦能力，不管經濟形勢如何變化，人們總需要消費，總需要開車出行，那麼提供相應的金融產品就總是可以找到優質的客戶。

消費金融、汽車金融是少數規模超過萬億且持續增長的市場

（數據來源：艾瑞諮詢）

因此，2012年有利網成立開始，「小額分散」的原則就是平台的立身之本之一，並且將「小額分散」的原則通過消費金融、汽車金融產品進行了落地。經過近6年的發展，目前有利網平台通過消費金融、汽車金融產品吸引了接近400萬借款人，他們分散在全國31個省市，年齡從60後到90後，覆蓋了國內各行各業的消費中堅群體，並且目前的人均借款金額僅為5000元，大幅低於行業平均值。

從數據來看，有利網是國內最早也是最徹底的落地了「小額分散」原則的網貸平台之一。在數千家現存的網貸平台中，能夠完全堅持「小額分散」原則的，可能尚不足1%。

「小額分散」的門檻

「小額分散」模式這樣美好，為什麼銀行不來做這些業務？為什麼超過99%的網貸平台仍然以大額企業借貸為主？非不為也，實不能也：

一、「小額分散」意味著一年至少數百萬單的借款撮合，對應的交易記錄可能一天就高達數百萬條，這需要高效、可靠的核心系統來承載；

二、「小額分散」借款落地的場景一般都在消費金融、汽車金融等領域之內，借款人對時效、體驗要求較高，需要以創新的方式實現大數據的決策引擎來快速、準確的判斷借款人是否符合風控條件以及實現貸款發放；

三、「小額分散」借款的管理工作同樣複雜，網貸平台日常需要維護數以百萬計的存量借款客戶的服務工作，包括：借款的合同管理、還款的提醒工作、逾期催收和法律訴訟工作等等。