「斷直連」後第四方支付或成贏家？

隨著移動支付的迅速發展，掃碼支付成了大多數人在消費支付時的首選項。然而移動支付的快速發展，在便利人們日常生活時，也帶來了不少問題。

就在前不久，針對一些商家拒收現金的情況，央行7月13日發布公告稱，任何單位和個人不得以格式條款、通知、聲明、告示等方式拒收現金，依法應當使用非現金支付工具的情形除外。

支付行業一直動蕩不斷，更早之前，去年8月央行支付結算司下發《關於將非銀行支付機構網路支付業務由直連模式遷移至網聯平台處理的通知》，要求自2018年6月30日起，支付機構受理的涉及銀行賬戶的網路支付業務全部通過網聯平台處理。這意味著第三方支付機構無法再與銀行進行「直接通話」，而是需要通過清算公司「網聯」和「銀聯」。

據了解，「斷直連」之後，資金清算模式將由原先的「商戶-收單機構-第三方支付機構-發卡行」轉變為「商戶-收單機構-銀聯-第三方支付機構-銀聯/網聯-發卡行」。中國支付網創始人劉剛對《消費金融周刊》說：「斷直連主要是對第三方支付機構的資金流進行監管，使之更透明。強監管下，原來都是可以創收的地方，現在都不可以了，比如黃賭毒。利潤被砍掉，而人力成本等各種成本都沒降低，所以第三方支付行業的氛圍就很低落。」

在持續低落的氛圍下，不少第三方支付機構也在「找錢」。根據微信的公告，自2018年8月1日起，除了理財通鉑金、黃金會員以及「愛定投計劃」固定轉入500元以上的用戶可以繼續享受免費的信用卡還款服務外，其他理財通用戶使用微信信用卡還款功能都將付出手續費，費率按還款金額的0.1%收取，最低為0.1元。

電子商務研究中心特約研究員、上海億達律師事務所律師董毅智也認為：「在本次斷直連、100%備付金之後，收取服務費這件事也是大勢所趨。越來越多的機構會收取服務費，不同點只在於機構能堅持不收服務費多久。」

這麼一看第三方支付的日子過得有些「拮据」，而此時第四方支付還活在強監管之外，顯得比較滋潤。

如果說第三方支付處於銀行（第二方支付）與用戶/商戶之間，那麼第四方支付就在第三方支付與商戶之間起了一個連接作用。第四方支付，也叫聚合支付，多是指在沒有支付許可牌照的情況下，通過聚合各種第三方支付平台、合作銀行、合作電信運營商及其他服務商介面等多種支付工具的綜合支付服務。可以暫時將第四方支付簡單化地理解為第三方支付的線下拓展中介。

第四方支付運用於人們日常，最常見的一個例子就是中介（第四方支付）代替第三方支付機構與商家接洽、提供商家付款碼。而在這一流程中，第四方支付獲利不少，「掃碼付款，就直接關注了我們的公眾號。」哆啦寶的副總裁白川稱，第四方支付正在成為線下流量的巨大入口。掃碼支付便自動關注公眾號，是第四方支付將第三方支付的用戶直接導流到自己平台上的一個舉措，這一舉措給第四方支付帶來了巨大的流量與商機。

依託微信流量起家，最後成功成為「三億人都在拼」的「拼多多」就是流量變現的一個典型案例，「拼多多」的電商之路為手握流量的第四方支付提供了一個發展方向，此外公號運營、做推廣也是一種變現的可能。「只要聚合支付不去做二清、不去做資金池、不去做違規業務，深入線下實體店，為實體經濟賦能，在監管之下，不但不受影響，反而有巨大的發展機會。」哆啦寶的副總裁白川曾說過這樣一句話。

不過，在中國支付網創始人劉剛看來，第四方支付並沒有所謂的「巨大發展機會」：「以前第三方支付可能是不願放太多精力在線下拓展商戶上，而且也很累，所以找來第四方支付做代理。但其實很多第四方支付能做的，第三方支付都能做，所以在之後，可能迫於成本壓力，第三方支付開始自己做線下，就不再需要第四方支付了。從這一層面來說，第四方支付反而會有更大壓力。」第四方支付領域的某位工作人員劉明（化名）也表示：「雖然此次斷直連沒有直接影響到第四方支付，但是第三方支付『皮之不存』第四方支付又『毛將焉附』呢？」

據悉，因具體實施情況不理想，「斷直連」已經延期，有多個支付機構收到斷直連將會延期兩個月的口頭通知。而據不完全統計，截至2018年6月30日，各地監管部門針對支付機構的行政處罰超過50例，並且這一處罰還在持續，監管層或將對包括行業領頭羊在內的一批機構開出新罰單，預計將在七八月落地。這批罰單總金額或過億元，最高或超過2000萬元。

迎接風浪，誰主沉浮？消亡還是存活，時間會給出答案。

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