不破不立，網貸雷潮背後的消亡與新生
不破不立，大破大立。既是危，也是機。
六月，甚囂塵上的網貸平台「爆雷潮「，引得無數人「競折腰」，為這個原本寓意吉利的月份蒙上一層黑色。但是，最近為何會集中出現「雷潮」？在投資人和正常運營的 P2P 平台眼中，如何看待這一現象？
一、最近為何會集中出現「雷潮」
今年這次 P2P「雷潮」的釀成是大環境作用下的結果，與監管收緊、輿論高壓環境和部分平台自身扛壓能力較低、涉及自融或嚴重不合規等都脫不了干係。備案延期下雖然政策不明，但監管的收緊是形勢必然，且行業的現狀依然魚龍混雜，洗牌、去偽存真也是行業能夠良性長遠發展的必然。具體分析近階段暴雷的平台，多具有以下幾個特點：
1、近一半停業及問題平台是在 824 後上線
金融業務具有滯後性，新上線平台往往未經歷一個完整周期，實力待檢。此外，2016 年 8月 24 日後新設立的網貸機構或新從事網路借貸業務的網貸機構，原則上不予備案登記，因此這類平台合規相對弱一點。
2、平台自融、杜撰假標
這類平台往往通過發布假標吸引投資，為了取得投資人的信任，還杜撰出一些新的名詞模糊自己的業務模式，比如一直宣稱「P2F」模式的唐小僧。涉嫌自融、資產標的不清，幾乎成為暴雷平台的共同特點，而自融是監管所規定的第一條網貸平台不能觸碰的紅線。
3、80%以上停業及問題平台未上銀行存管
據網貸之家研究中心不完全統計，在 6 月出現停業及問題平台中，83.75%的平台未上線銀行存管系統，合規進度慢，並且不少平台信披狀況普遍較差，特別是項目信息披露極差，無法獲取底層資產情況，如唐小僧。
4、高息返利
問題平台中至少有一半以上存在高返的情況，也就是俗稱的「網貸羊毛」，其中不少平台的年化收益率超 50%。抱著投機心態入局網貸行業的平台和投資人。泡沫的破裂只是或早或晚而已。
二、風險被誇大了，別慌
「很多時候，你從網上所看到的並不是真實的世界。」對於近期行業負面消息廣泛傳播的現狀，投資人要會判斷消息源的公正性、客觀性和權威性。情緒的傳導也是「爆雷」密集出現的主要原因。而網貸監管方向不明朗引發的悲觀情緒，則是更為深層次的原因。
讓人欣慰的是，近日冷靜理性的聲音越來越大。7 月 6 日，新華社為網貸發聲，「優勝劣汰是所有行業發展所遵循的規律，不能因為短時間內出現的問題就一味地否認它」；7 月 9 日，銀保監會提醒「我們對網路信貸不能一棒子打死」；央行明確用 1 到 2 年時間完成互聯網金融風險專項整治，網貸行業固有的價值不應因嘈雜而被埋沒，真正的網貸平台將在這場淘汰賽中更強。
三 、投資者如何判斷平台是否安全？
投資者在分辨一個 P2P 平台是否安全時，可以從以下幾點出發：
1、是否涉嫌自融。許多披著 P2P 外衣的不合規平台往往都是假的套殼平台，而所謂的 P2P業務，其實就是給平台背後的關聯公司融資。
2、是否透明化運營。這裡的透明化運營包括信息透明和資金透明，也就是說，借款人合同里要包含詳細的借款人信息，並可以對其進行查驗，以判斷信息是否真實有效。當出現流動性資金需求時，投資人可以根據更新的借款協議來判斷借款信息是否真實有效，同時通過資金具體流向，來判斷相應的風險。
3、是否觸碰行業紅線。根據監管的要求，《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》給 P2P 行業劃定了 13 條「紅線」，投資者在選擇平台時，可以對應相應的監管紅線對平台進行篩選，比如平台是否接入了銀行存管。
4、是否堅持小額分散原則。P2P 的本質就是小額分散，自然人借款的上限是 20 萬元，不僅如此，出借人的資金還要儘可能分散給多個借款人的標的，以降低其資金風險。
5、第三方評級報告是否齊全。在判定一個 P2P 平台是否安全，來自第三方機構的評價和認可是一個非常重要的考量指標。比如，接入中國支付清算協會互聯網金融風險信息共享系統，信息系統安全等級保護第三級備案，加入中國互聯網金融協會，獲得中國電子商務協會頒發的 AAA 級企業信用評級證書，接入互聯網金融統計監測系統和信息披露服務平台等等。
6、風控系統建設情況。對於 P2P 行業來說，風控是根本所在，這不僅需要大量的資源投入，還需要加大在大數據等新技術方面的布局，以高效識別風險和欺詐。對於投資者而言，從以上 6 個層面出發，基本上可以全面考量一個 P2P 平台是否優質。若想進一步控制和降低投資風險，投資者可在嚴格甄選的基礎上通過分散投資的方式來建立和優化自己的投資組合。在具體操作方面，盡量做到分散度、均勻度、平台、期限以及收益率等各方面的均衡，來增強自身投資組合的抗風險能力。
結語：
網貸進入中國已經經過了 10 個年頭，從一次又一次的坎坷中走來，不斷成長。但，最重要的是，網貸需要更多的人懂它、理解它。在這過去的 10 年裡，很多人都忘了，P2P也曾為很多一直徘徊在金融體系外的人提供了實現夢想的機會。儘管在行業發展過程中會出現磕磕碰碰，但這也是治理互聯網金融各種亂象所付出成本和代價，絕不應該是妖魔化互聯網金融的理由。
作為普惠金融領域的重要力量，P2P 行業不該消亡。沒有一種行業的發展能夠一帆風順，也沒有一家企業能不經風雨就成長壯大。對於所有互金企業來說，危險與機遇永遠並存，未來只能靠自己去書寫。
PS：小編是一個愛吃好吃的，愛運動，關注黑科技的漢子，最近很多投資人對雷潮很惶恐，我覺得看一個產品，它有具體的投向、有詳細寫明怎麼退出、正規的有實力平台等才能讓我們挑選到更穩健的理財產品。
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