「宜人貸＋PICC」式借款人履約險 能否成為互聯網金融風險保障新方向？

『中國人保財險為宜人貸撮合的特定借款提供借款人履約保證保險，所承保產品借款周期不超過12個月，借款金額不超過20萬人民幣。如果借款人出現違約，中國人保財險將根據協議約定，對逾期超過90天的借款給付保險金。』

隨著監管政策的日益明確與快速推行，金融科技行業也逐步邁入規範健康的發展軌跡上，而作為風險管理的專業機構，保險有望成新的增信機制注入到互金行業的風控鏈條中，成為金融科技領域跨界融合的又一新戰區。

2017年底，監管層下發的《關於做好P2P網路借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》明確提出，禁止轄內機構繼續提取、新增風險備付金。此前，風險備付金是網貸平台應對逾期的措施之一。目前，各大平台正加速進行合規整改，回歸信息中介本質，一些頭部平台在風險保障計划上做出新的嘗試。

據悉，金融科技上市公司宜人貸與中國人保財險達成合作，簽訂三年合作協議，針對特定借款產品推出借款人履約保證保險。

根據合作協議，中國人保財險為宜人貸撮合的特定借款提供借款人履約保證保險，所承保產品借款周期不超過12個月，借款金額不超過20萬人民幣。中國人保財險向借款人收取保費，如果借款人出現違約，中國人保財險將根據協議約定，對逾期超過90天的借款給付保險金。具體保障內容以相應保險合同為準。

平台合規新舉vs保險開放合作

事實上，早在2015年央行以及工信部和發布的《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》中便明確規定，鼓勵保險公司與互聯網企業合作，提升互聯網金融企業風險抵禦能力。

2017年3月，北京地區監管部門下發了名為《網路借貸信息中介機構事實認定及整改要求》的文件，其中第41條明確「禁止設立風險保證金、準備金、備付金等提供擔保，或者以此進行宣傳。」

不難看出，風險保證金、備付金等做法已被正式列入整改範圍。換言之，當這種平台保障模式逐漸成為「過去式」時，一定會出現新的保障措施登場。保險，成為眼下、甚至很長一段時間內，金融科技領域要站在戰略高度去思考的融合問題。

整體來看，金融科技平台與保險公司的合作方式主要存在這樣幾種：賬戶安全險、交易資金損失險、借款人意外險、抵押物滅失險，以及履約保證保險。其中，履約保證保險是直接觸及借款人、資產等平台核心的險種，因此其未來更有望成為新金融合規建設的一項創新之舉。

一邊是中國首支赴美上市的金融科技企業，另一邊是中國保險業龍頭企業，宜人貸與PICC所達成的正是這種履約保證保險合作：

對於宜人貸而言，與PICC的合作不僅僅是平台切實提高風控質量的一種追加手段，以完成對之前質保服務計劃的全面升級，更是其加強與傳統金融機構開放合作，為推進平台的合規建設謀求更多新的途徑；

對於PICC來說，將履約保證保險貸款業務引入到平台，對那些市場中存在著真實金融服務需求、但在傳統徵信體系下暫無信息覆蓋的個人用戶來說，無疑是在傳統的擔保、抵押等方式之外，開闢了一種全新的信用增進機制，使其有機會獲得相應的資金支持和其他金融服務。

儘管履約保證保險在國際市場中是一個相對成熟的產品，然而在國內，由於保險公司需要以自身風險經營及償付能力作擔保，對所提供該服務的合作對象要求較高，特別是金融科技尚屬新興領域，因此兩方合作涉及到的流程、資質等審核將更為嚴格，這就不難理解為何時至今日僅少數平台完成履約保證保險。

履約意在增信 目標立足普惠

公開資料顯示，目前已有不少金融平台正在積極推進與保險公司簽署履約保證保險的合作，其實也無外乎以下這樣幾點優勢：

其一，看重保險公司的金融風險管理實力，以及保險公司背後所體現著的行業身份和品牌背書，為平台整體增信；

其二，履約保證保險的引入，將對平台業務的撮合和開展起到促進作用，同時為個人用戶資金及財富管理等需求提供個性化、智能化的解決方案，並伴隨用戶共同成長實現可持續發展的最終目標；

其三，在此基礎上，可以進一步探索和衍生出更具保障性的金融產品和金融工具。

而這一切美好「藍圖」的背後，都離不開一個關鍵詞——大數據。

大數據時代下，個人徵信數據源在不斷延伸，網購、支付、理財、社交等數據……紛紛被納入到個人信用記錄採集範疇當中；而徵信服務的落地應用，也不再局限於金融機構對信貸信息的提供與反哺，逐漸拓寬到擔保、租賃、保理等各類授信活動中，甚至於住宿、出行、婚戀等各種與生活密切相關的場景中。

人無信不立，業無信不興，國無信不寧。當守信記錄越來越成為一種無形資產時，用戶的大數據徵信就升華為破解「現代商業銀行對個人用戶融資需提供法律意義上較為規範抵押品」這一苛刻要求的關鍵。

從產品設計角度來看，履約保證保險所遵循的依然是大數法則的應用，只不過其風險分布更有正態分布的影子，但它更趨向於利用大數法則在考量合同執行方履約意願和履約能力之後進行合理「擔保」。

在現有的信用體制制度下，這種合作模式有利於平台積累和完善風險數據，有效控制了道德風險事件發生的概率。與此同時，比起市面上10%-30%不等的保證金繳納數額，較低的保率還將進一步拉低融資成本。

可以預見，平台通過引入保險公司、為企業提供履約保證保險作為有效的增信機制，一方面降低了融資項目的基本風險，另一方面解決了逾期產生後的追償問題，保護了投資人的利益，這種雙向利好資產、資金兩端的合作模式，或將成為金融科技平颱風控發展的又一個新趨勢。

互聯網金融的核心是風控，保險在整個金融產業鏈中所扮演的角色更是「風控中的風控」，期待未來將有越來越多新金融與傳統金融通過開放合作，在信用增級中發揮獨特作用，讓每個人都能公平地享受到現代金融服務帶來的便利與好處。

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