股票投資必須掌握的行業分析框架

「 深度剖析股票投資邏輯、行業分析方法、散戶投資之道！ 」

行業重點分析信息：技術發展、產業鏈、市場、競爭壁壘、商業模式、政策監管、行業領軍者行為、資本市場.

1.行業發展概述

最近3~5年的行業的行業經濟指標：包括盈利性、成長速度、附加值的提升空間、進入壁壘/退出機制、風險性、行業周期、競爭激烈程度等。

2.行業發展環境

（1） 全球經濟環境：全球經濟環境對行業發展的影響；

（2）區域經濟環境；

（3）社會環境：人口、教育、文化等環境分析、居民消費觀念和習慣、社會環境對行業的影響；

（4）政策環境；

（5）行業技術環境：技術水平發展現狀、專利數 量、技術人才發展現狀。

3.全球該行業發展概況及應用情況

（1） 全球市場總體情況：行業發張概況及特點、市場結構、行業競爭格局、市場區域分布；

（2）主要國家（地區）市場分析。

4.行業生命周期

（1）幼稚期

（2）成長期

（3）成熟期

（4）衰退期

5.市場供需形勢分析

（1） 行業供給情況：行業供給分析、行業產品產量、重點企業產能及佔有份額；

（2） 行業需求情況：行業需求市場、行業客戶結構、行業需求的地區差異；

（3） 市場應用及需求預測。（市場規模測算）

6.產業結構分析

（1） 產業鏈結構分析（上游、下游）

a.產業鏈分析需要考慮的問題：

產業鏈各環節之間的競爭關係如何？

產業鏈的主導者是誰？

該產業鏈的商業模式是怎樣的？

影響該產業鏈的關鍵成功因素是什麼？

行業價值鏈的轉移趨勢，未來哪些環節會很重要，利潤會很高？

b.產業鏈分析重點：

產業鏈組成與概況、產業鏈是否開放、關鍵技術成熟度情況、產業配套成熟度情況、主要競爭對手和潛在競爭對手。

（1） 產業鏈條的競爭優勢分析；

(波特五力分析模型)

（2） 該行業應用結構發展預測。

7.行業競爭形勢及策略

（1） 行業總體市場競爭狀況分析。

（2）行業重點企業分析：企業發展概況、企業經營情況、企業產品結構、企業渠道、企業主要客戶、企業競爭結構、企業發展戰略。

8.行業前景及趨勢預測

（1） 技術發展趨勢；

（2）產品發展趨勢；

（3）產品應用趨勢。

9.投資價值評估

（1） 進入壁壘；

（2）盈利因素；

（3）盈利模式 。

10.未來X年行業發展影響因素

（1） 有利因素；

（2）不利因素

11、行業投資機會

（1） 產業鏈投資機會；

（2）行業風險預測與防範。

12.行業投資發展戰略及建議

由於行業分析存在個性化的需求，所以不是每部分都有必要凸顯出來，只要能充分證實你的結論和預測，幾個重點環節的分析可能就足夠了。

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