P2P行業迎來史上最大洗牌潮，錢到底「賠」哪了？
從6月初至今已經過去了近兩個月，在金融行業最受人關注的新聞還是P2P行業企業的接連「爆雷」，幾乎每天都有平台因發生擠兌而資金鏈斷裂後「跑路」，而沒有「爆雷」的那些P2P企業也因行業信任危機而進入了寒冬期，急於回籠資金。
這些企業「爆雷」的最大受害者便是廣大投資人，再加上對行業信任危機的加深，網上更是出現了「P2P是金融詐騙」等傳言，更加使得人心惶惶，給這個正在發生巨變的行業蓋上了又一層陰霾。
首先，我們最應該知道的P2P是什麼？
P2P是英文person-to-person的縮寫，即個人對個人，它和B2B（Business-to-Business，即商家對商家），B2C（Business-to-Customer，即商家對用戶），O2O（Online to Offline，即線上對線下）類似，是一種商業模式，如今泛指點對點網路借款。
如上圖所示，舉例如：張三需要借錢，在某P2P發布借款需求，平台對張三資信進行審核，審核通過後發布借款標的，李四有閑錢，在P2P平台上發現了張三的借款需求標的後，對張三發布的標的進行投資。張三在到期後還本付息，平台扣除部分運營費用之後，將收益和本金返還李四，即完成了一次P2P的運作。
看到這個過程，有的人會有疑問，吸儲放貸不是銀行的業務嗎？P2P也可以吸儲放貸嗎？答案是不可以。P2P的這項中間業務叫做「撮合業務」，資金並不會在該平台停留太長時間，因為我國禁止除銀行外的一切資金池的存在。
從這個業務流程我們也可以看出P2P企業的利潤只要來自於出借人和借款人雙方產生的利差，那麼這個利差一般為多少呢？首先，我國法律規定年利率不超過36%的都不屬於高利貸，那麼借款標的的最高利率在36%以內。
根據比財君過去在P2P公司的任職經歷來看，平台運營的成本大概在20%左右，剩下的16%即為出借人獲得的收益以及平台的利潤，那麼問題又來了，納斯達克要求三年盈利稅前200萬美元，最近一年250萬美元，按照1300萬元人民幣來算，平台需要每年交易規模需要2.2-2.6億元才可以上市，那麼在僅有年利潤4%-6%的P2P行業是如何在納斯達克上市的？難道真的是合規收入？
第一，高利貸
年化36%的利率是央行所支持的，但是很多P2P平台涉及到了「現金貸」領域，「現金貸」這三個字如今可謂是談之色變，年化達到200%甚至更高的「套路貸」比比皆是。
高收益伴隨著高風險，當發生風險造成擠兌時，從事這類業務的企業很容易產生兌付危機。而且為了逃避36%的紅線，這些企業會巧立各種名目向借款人收費，甚至向出借人收費。
第二、製造假標的，資金投資其他領域，甚至賭博
不久前爆雷的其中一家P2P平台甚至是因為某股東挪用資金進行賭博輸光跑路的新聞，也是讓人大跌眼鏡，其中更不乏投資古玩藝術品，投資房地產，投資影視劇，投資能源，投資數字貨幣等產業。
那麼他們是如何吸引到手資金的呢？那就是製作假標的，有一種貸款模式是房抵貸，這些P2P平台偽造房屋抵押手續進行吸收存款，然後獲取到大筆資金後進行投資，投資盈利翻本付息，投資虧損，該跑路的跑路，該倒閉的倒閉。
第三、擠兌風險的發生
為什麼運營良好的正規P2P平台在這次「雷潮」中也沒有倖免呢？
如上幾種情況都屬於整個P2P行業中的「蒼蠅X」，正是因為他們的集中「爆雷」造成了用戶的信任危機，很多投資者將投資於P2P中的資金提前追回造成擠兌，而平台無法提前收回發放出去的借款，造成一時間資金鏈的斷裂，使得無法繼續經營。
那麼P2P到底是好？還是不好呢？
首先P2P就模式而言，無論是第一個P還是第二個P還是中間那個2（to），是一個三方均獲利共贏的商業模式，滿足了借款人的資金需求，讓有閑置資金的人資金收益最大化，平台也因此而獲利。但是，我國P2P行業尚未正規化，未達到完全監管，相關法律也在逐步完善之中，雖然雷潮不斷，但是我們還是應該對這個商業模式抱有信心。
如果不小心中雷怎麼辦？
首先，要冷靜，要知道出了這事並不絕對是投訴無門、維權無門。如果確定自己所投的平台出事情了（記住是實錘，不是謠言，不要被惡意擠兌之人利用），請第一時間保存相關的借款合同（平台可下載）、銀行和P2P平台之間的流水賬單等證據，這利於後續的追償工作。
其次不要忘了報警，爭取經偵部門介入，然後可以加入相關的受害者組織群、維權群。但要記住，這些群只能當做輔助，主要的還是要你自己積極主動追償。
此外，我國法律保護集資參與人合法權益，案件辦理過程中相關部門也會協助投資人拿回本金。
那麼作為投資者，在面對「雷劫」該如何繼續投資呢？
①不要被看起來的高收益蒙蔽雙眼，年化超過8%請做好足夠的風險準備。
②能選擇背景實力強勁的平台就不要選擇小平台。
③一定要親自核查一下平台的合規資質：是否有銀行存管、等保三級、ICP證。
④請密切關注企業的信息動態。
⑤關注平台的信息披露是否透明、詳實。
⑥不要盲目相信所謂的 「明星代言」。
作為比財君，肯定還是希望大家在購買理財產品的時候，優先考慮銀行理財，目前比財平台最高收益的理財產品收益甚至可以達到7%，而爆雷的P2P平台中不乏年化收益8%的平台，剩下的請自己體會。
在雷潮不斷的情況下，對於P2P平台還是應該先保持觀望的態度，而非鋌而走險。萬一碰上那種「你收我利息，我要你本金」的無良平台，那可真是有一句MMP不知當講不當講了。
術支持
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