畢馬威：上半年全球金融科技交易達579億美元螞蟻金服領跑亞洲融資

新聞 08-06

近日，畢馬威發布了《全球金融科技2018年上半年報告》（The Pulse of Fintech 2018）。

報告亮點：

- 在2018年上半年，全球對金融科技公司的投資在875筆交易中達到579億美元

- 全球投資年初至今（風投、PE投資和併購）已超過去年的年度總額。

- 整體風險投資交易量再次保持穩定，各階段交易持續走強

- 後期投資的全球中位數風險交易規模從2017年的1400萬美元上升至2500萬美元

- 2018年上半年金融技術（Regtech）投資達到13.7億美元，已超過2017年度總量

- 2018上半年，美洲的金融科技投資在504筆交易中達到148億美元

- 對美洲市場而言，96％的交易價值來自美國

- 金融科技風投交易量在今年上半年達到了新的高度

- 加拿大交易價格相對於2017年下半年下跌，但成交量依然強勁

今年上半年，英國吸引的金融科技投資比全球其他任何國家都要多，達到161億美元（123億英鎊）。中國以151億美元位居第二，然後是美國，以142億美元排名第三。

美國：

- 2018年上半年，美國的金融科技公司共獲得了142億美元的投資，其中包括超過50億美元的風險投資

- 交易價值和交易量在2018年上半年反彈

- 投資者迅速投資新興金融科技子領域的新創業公司，包括金融技術和投資銀行

- 科技金融的頂級交易遍布美國全國，加州和馬薩諸塞州一路領先

歐洲：

- 2018年上半年，歐洲金融科技公司的投資在198筆交易中達到260億美元

- WorldPay和iZettle的大型併購、Nets和IRIS Software的「賣身」

- 2018年（年初至今），中位數風險資本天使/種子階段交易規模從2017年的120萬美元增加到2018年的6040萬美元。

- 英國領導的金融科技投資總額超過160億美元

亞洲：

- 2018年上半年，亞洲金融科技公司的投資達到168億美元，達162筆

- 螞蟻金服的140億美元巨額交易是一大亮點

- 併購在2018年第二季度以6.11億美元的投資回升

- 金融科技風投在印度的交易量在2018年第二季度上升至31宗，創下新高

- 中國和印度分別以六項和四項大宗交易主導了前十大交易

2018上半年，全球對金融科技公司的投資在875筆交易中達到579億美元

- 成熟的金融科技領域看到更大的交易和強勁的退出潮

- 金融科技在2018上半年。在金融科技更成熟的領域，佔主導地位的市場

- 參與者們能夠吸引更多投資，包括英國新興銀行Revolut（2.5億美元）、P2P支付企業N26（1.6億美元）和德國Circle（1.1億美元）。

- 許多高度成熟的支付公司在第一季度和第二季度也出現了強勁的退出潮，包括一系列併購後的企業退出

金融科技的創新多元化——擴展到傳統的垂直市場和樞紐之外

企業投資者擴展到大銀行之外

新法規成為金融科技投資的推動力

金融技術與監管在全球範圍內獲得動力

區塊鏈超越了實驗層面

隨著大眾對嵌入式產品的日益關注，保險科技吸引了更濃厚的興趣

全球需要關注的趨勢：

- 預計全球金融科技市場將在2018年剩餘時間內保持強勁勢頭

- 貸款將繼續在最成熟的市場中出現，將增長的努力集中在擴大他們產品和服務市場的廣度上。隨著領先公司變得更加明顯，也可能會有一些平台的整合難以實現規模化。

- 除投資外，對保險技術和金融技術的投資預計將在未來6個月內增長，並進一步支持AI、RPA和區塊鏈等技術。開放式銀行業務可能會繼續在全球範圍內取得進展，比如亞洲市場會受到香港特別行政區金融管理局最近公布開放的API框架影響。

此外，還有來自金融科技和傳統企業的B2B產品的增加，它們開發出了成功的數字產品，並將其作為創建企業的機會，向其他金融機構提供新的收入來源。

創紀錄的半年

金融科技公司的全球投資活動（風投、PE投資和併購），2012年-2018年6月30日

所有階段的投資量都不同於整體風險趨勢

金融科技的全球風險投資活動，2010年-2018年6月30日

合併進展迅速

金融科技的全球併購活動，2012年-2018年6月30日

中位數融資規模創下新紀錄

2018年上半年，金融科技投資在美洲大受歡迎，504筆交易中獲得投資148億美元

美洲地區2018年開局良好，整體金融科技投資有望超過2017年的總量。風險投資尤為強勁，2018年第二季度達到了近33億美元的新季度紀錄。

- 總部位於美國的金融科技投資推動了美洲地區美國企業的總體投資份額，2018年的前6個月，美國公司獲得了142億美元的資金，在美洲金融科技同期投資中佔去了絕大多數份額。

- 加拿大的金融科技市場不斷增長，特別是在人工智慧方面

加拿大的金融科技市場在2018年上半年繼續發展。在上半年，加拿大在風投和併購領域共獲得了2.63億美元的金融科技交易，其中包括由Wealthsimple提供的6500萬美元的融資。雖然與2017年下半年的投資額5.1億美元相比減少，但數量仍然穩固。

- 風險投資者和金融科技正隨時準備擁抱加拿大的支付現代化

- 巴西領跑拉美地區的的金融科技投資潮流

- 全新的季度銷量峰值

- VC風投活動穩步增長

對美洲金融科技公司的風險投資，2012年-2018年6月30日

關鍵的金融科技子領域推動美洲地區併購

金融科技在美洲的併購活動，2012年-2018年6月30日

2018年上半年，美國金融科技公司獲得了142億美元的427筆交易

2018年第一季度，歐洲金融科技公司的投資交易高達198筆交易，獲得260億美元投資。

併購為2018年上半年的歐洲金融科技市場提供了動力

在大型併購交易的推動下，整體金融科技在歐洲的投資在2018年上半年大幅提升，其中包括Vantiv以128億美元收購WorldPay，PayPal以22億美元收購iZettle。

在風險投資方面，與亞洲和美洲相比，歐洲的金融科技投資較為溫和，但與前幾個季度相比，今年上半年仍相對強勁。

風險投資者重點關注更多成熟的公司，B輪融資和C輪融資獲得投資金額占較大比例

- 歐洲的銀行企業越來越注重開發風險投資基金

- 挑戰者銀行繼續在歐洲表現出色

- 歐洲金融科技投資崛起

2018年上半年，亞洲金融科技公司在162筆交易中獲得168億美元

140億美元的螞蟻金服融資，推動亞洲市場的金融科技投資走向新高

螞蟻金服第二季度斬獲140億美元的C輪融資紀錄，從而使亞洲年中的金融科技投資額達到168億美元——相比2017年全年的54億美元大大增長。剔除這一大規模的異常交易，亞洲仍然看到強勁的金融科技投資，印度、澳大利亞和新加坡都實現了季度環比增長。中國的金融科技市場蓬勃發展，為亞洲市場的增長奠定了基調。

與2017年底相比，金融科技在2018年上半年對中國的投資有所增強。除螞蟻金服的投資外，中國還看到了另外4億美元的金融科技投資，如點融獲得2.9億美元、WeCash獲得1.6億美元，美利金融獲1億美元。中國的大多數銀行一直在將重點擴展到數字化和發展轉型策略。這導致B2B專註的金融科技的增加，能夠實現銀行業轉型。銀行

投資了無數領域，包括區塊鏈、大數據和人工智慧。

東南亞成為金融科技增長和全球擴張的目標

在國內取得成功後，亞洲一些大型金融科技——主要來自中國——已經決定將東南亞國家視為其增長議程的下一步。該市場人口眾多、相對相似的宏觀經濟學，擁有大量未有銀行賬戶的人口和大量中國海外僑民，因此被視為進一步全球擴張的強大墊腳石。如上半年，騰訊投資了德國挑戰者銀行N26。在東南亞，新加坡繼續推動區域合作——包括發展區域金融科技創新沙盤。

金融服務法規在亞洲繼續發展

在今年上半年，中國中央政府宣布了將銀行業和保險監管者結合起來形成單一實體的計劃。這個新的權力機構將承擔大部分監督——面向與替代融資和小額貸款有關的所有權，此前曾由省政府管理。

由於這些變化，政府已將P2P監管申請的截止日期推遲年終。香港（特區）在上半年也出現了一些變化，讓更多公司有資格在香港聯交所上市。

- 2018年上半年，金融技術繼續在亞洲獲得緩慢的牽引力，特別是在澳大利亞和亞洲

- 新加坡監管機構一直大力支持金融科技創新，而在印度也是如此——需要技術才能實現向無現金社會的轉變

- 140億美元的螞蟻金服交易顯著推動了該地區金融科技的發展

天使和種子輪的融資反彈