可轉債2，1步判斷可轉債會否破發
說完了可轉債的安全性，接下來友友們是不是都躍躍欲試要投資了呢？
別急別急，最近股市低迷，連累到可轉債也行情低迷，一上市頻頻破發，在我們申購可轉債之前，先判斷一隻可轉債值不值得申購，這個指標叫做轉股溢價率。
在計算轉股溢價率之前，我們先明確下幾個概念，分別是可轉債的債價、正股價、轉股價。
在未上市之前，可轉債的面值全都是100元，也就是債價。
正股價就是其對應的股票的價格。
轉股價就是可轉債轉換為每股股票所支付的價格。這個價格在可轉債上市之前就已經定好了，上市之後發行企業可根據自身情況有權進行調整。
轉股數量=債現價/轉股價
轉股價值=轉股數量*股票價格
轉股溢價率=債現價/轉股價值-1
舉個栗子：
2018年7月30日申購的凱中轉債，債現價100元，正股價12.73元，轉股價13.25，那麼一張面值凱中轉債可以轉換的凱中精密股票數量=100/13.25=7.55
它的轉股價值=7.55*12.73=96.08，轉股溢價率=100/96.08-1=4.08%。
如果溢價率是正的，表示當前價格高於實際價值，如果是負的，則表示當前價格低於實際價值。
由於未上市的可轉債的債現價就是面值100，轉股價也是固定的，而正股價是每天都會變化的，隨著正股價下跌，轉股的溢價率就越高，股價上漲，轉股溢價率就越低。
從申購成功到上市，中間會有10-15天時間，我們在申購可轉債時可以自己計算下轉股溢價率大概是多少，一般像這種熊市來說，轉股溢價率都會很高，而且隨著上市時間越來越短（因股票一直再跌），它的溢價率會越來越高。
因此，判斷一隻可轉債上市是否會破發，很重要的評判標準就是「轉股溢價率」，這個指標最好低於5%，負數更好，越低越保險。
很多友友說，我小學數學才上及格線啊，別讓我算這些什麼轉股啊正股啊溢價啦，我就想看現成的……
原理懂了之後，具體數據可以找現成滴~
如何查找一隻可轉債所有的數據呢？
1）萬德軟體
2）東方財富網
3）集思錄網
萬德軟體裡面也有非常詳盡的可轉債數據，不過需要註冊和下載軟體，並且試用半年後需要購買，如果只想查看一些簡單數據的話我推薦後兩個方法。
東方財富網
1、打開百度，搜索「可轉債」，找到東方財富網的頁面點進去；
2、點擊「溢價率」排序；
集思錄網
1、百度搜索」集思錄「，點擊官網；
2、打開」可轉債「欄目；
3、查看」溢價率「欄目，排序；
東方財富網和集思錄上面都有很多可轉債的資料，直接點擊相應的欄目即可，非常詳細，友友們可以根據需要去查找。
那麼如何投資可轉債呢？
1、直接申購；
現在很多券商的APP設計得都比較人性化，比如我用華泰的（我不是托！！我也不是廣告！）就有新債和新股的打新提醒通知，一鍵打新。
如果沒有券商軟體沒有此功能的友友們可以像買賣股票一樣的在賬戶裡面搜索代碼、輸入數量提交就可以啦，申購的最小單位是10股，一定要頂格申購，就是數量直接輸入1000股，這樣中籤率會高些。
可轉債打新不像打新股，不需要有市值要求，只要有一個證券賬戶就可以申購。
有些友友說，我不敢頂格申購啊，萬一都中了咋辦，我身家還沒有1000萬。
呵呵，這種幾率小到可以忽略不計。
萬一，萬一你真的超級幸運中了1萬股，沒錢付，那你就不付。對，就是這麼簡單…
每年每人有3次中籤違約的機會（包括打新股在內），3次指標你都用完了，那你也是半年內不準打新而已。
鑒於今年的股市形勢，友友們打可轉債可要看準咯，因為中籤概率好大，不過最多也就10股、20股。
申購完之後T+2天如有中籤會有簡訊通知，友友們記得及時查看自己的證券賬戶啦，當天下午3:00前需要將中籤款打入證券賬戶，逾期視為違約。
中籤交完款之後大約10-15天可轉債就會上市，一般在上市當天可能會漲10%-15%，也可能馬上就破發，大漲的情形在牛市較多，破發在熊市較多，因為可轉債一上市就會隨著股票一起漲跌，除非你非常看好其正股或者想長線持有，此操作風險較大，所以建議小白友友們可以當天就將可轉債賣掉，落袋為安。
2、持有正股獲得優先配售權
可轉債一般會對老股東優先配售，如果你是這家可轉債的股東，再去申購可轉債中籤率是100%。如果你特別想持有某個可轉債，可以在股權登記日之前買入其正股，成為股東，優先獲得配售權。
3、二級市場買賣
可轉債上市之後就跟股票沒啥兩樣了，可以自由買賣，而且是T+0哦，當天買入可以當天賣出，比買賣股票還靈活！
為什麼我們都會建議可轉債上市日即可賣掉呢？因為就算你對此可轉債看好，後市很有可能以更低的價格買入此可轉債。
而可轉債如何實現年息超越P2P，正是在這個買賣中誕生，接下來幾章我將會詳細介紹喲~~
如此簡單的可轉債申購，聰明的你一定學會啦，申購之前別忘了看看轉股溢價率哦~
不過近期慎購！！
TAG:方閑閑的小宇宙 |