小白兔森林歷險記之了解自身風險，杜絕內部信息

什麼是投資？

投資的秘籍是什麼？

投資中有哪些風險？

相信許多剛剛接觸投資或者缺乏投資專業知識的朋友對於上述問題並不了解。中國證券投資基金業協會在3·15特別策劃、推出以「奇妙森林歷險記」為主題製作的投資者教育路線圖，將主人公小白兔經過投資森林一路遇到的投資知識點、常見騙局等事件串聯起來，以簡單有趣的畫面教您投資基礎知識，不再做小白。

接下來，您就可以隨著小白兔在投資的奇妙森林裡探險了~~

一、投資知識點

什麼是投資？

傳統的投資視角：實物投資

現代的投資視角：金融投資

更一般化的視角：延遲即期消費的行為

投資流程

投資過程的首要步驟，就是投資者的投資目標(objectives)。

投資者應首先應該制定投資策略（investment policy），最好能夠寫出一個涉及投資對象的詳細的書面文件。

投資策略的內容：有關收益要求和風險承受能力的具體目標。

制定投資策略

根據投資目標，在證券分析的基礎上，選擇與投資者風險承受能力相適應的投資工具或者證券組合（portfolio），這一過程稱為制定投資策略（formulating an investment strategy）。

注意事項：資產選擇（asset selection）、資產配置（asset allocation）、資產多元化(diversification)

基金類型

按基金的組織形式，可分為公司型基金和契約型基金。

按基金證券的規模是否變動，可分為封閉式基金（Closed-endFund）和開放式基金（Open-endFund）。

封閉式基金和開放式基金最大的區別，在於變現的方式不同。對於開放式基金，投資者可以直接向基金公司按凈值贖回基金份額。?

按投資對象不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、指數基金等。

按投資風險與收益的不同，可分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金。

圖1：全球基金類型分布

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圖2：中國基金類型分布

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數據來源：IMF統計數據

以上內容采編於：劉紅忠《投資學》2012年第3版，復旦大學出版社，核心內容入選中國證券投資基金業協會考試範圍。

二、投資常見騙局

第1種：P2P非法集資

P2P非法集資，即在互聯網平台上，利用高收益為誘餌，虛構項目信息，設立資金池，借新還舊，找權威人士站台背書，空手套白狼。

第2種：交易所非法集資

不同於e租寶空手套白狼，交易所非法集資往往有一定的實物和商品，但是會通過控制操作平台價格，將某些業務包裝成理財產品向社會公眾出售來非法吸納資金，並承諾較高的固定年化收益率。

事實上，在中國境內，只有上海證券交易所、深圳證券交易所、全國中小企業股份轉讓系統、大連期貨交易所、鄭州期貨交易所、上海期貨交易所、中國金融期貨交易所、上海黃金交易所這八家交易所是國務院和證監會批准成立的正規交易所，其他則均為地方政府或者商務部此前批准的交易所。而現在，一些野雞交易所卻像雨後春筍一樣冒出來紛紛湧現，宣稱能短期獲得超高回報，實則貪婪吞噬著投資人的財富。

第3種：實體項目非法集資

實體項目非法集資與前兩種非法集資套路相似，只是投資標的不同。實體項目非法集資表面假借實體項目進行融資，但實體項目的資質往往是包裝出來的，金玉其外敗絮其中。實體項目非法集資具有案件多發、涉案規模大、涉及投資人數多的特點。

思考：小故事

現象：詐騙案例

1.「偽高大上」款

這一類金融詐騙陷阱，其針對的對象多數是有過投資經驗的特定投資人群，其中不乏一些高學歷、高智商的專業人才，有些甚至是金融市場里風裡來雨里去的"老司機"，卻也因為那些看似"高大上"的新概念、新項目所騙，令人唏噓。

2.「偽基金」騙局

某國際定向投資基金，自稱是美國某集團公司的定向投資私募基金，以高額返利和風控為誘餌，通過互聯網來發展下線，建立了一個龐大的新型網路傳銷王國，短短一年時間涉案達到5.4億元，有4萬多人受騙上當。

小貼士：

非法投資機構和個人一般都宣稱在固定期限內有極高收益率。大家需要明確投資目標，在合法合規機構購買產品，不聽信小道消息和內幕消息，防範金融風險，杜絕金融詐騙。

文章采編於：搜狐財經

風險提示：投資有風險，基金投資需謹慎。本文案不構成投資建議，投資者據此操作風險自擔。

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