平安銀行零售利潤貢獻度已達歷史最高值，謝永林掌舵這20個月是如何做到的
圖片來源：圖蟲創意
去年的這個時候，平安銀行交出了謝永林班子掌舵後的首份半年報（2017年半年報）。當時該行踐行新領導班子提出的零售轉型戰略8個月，經營業績出現盤整回調，但零售業務營收佔比40%、凈利潤佔比65%的表現，一下子讓全行業側目。
新班子提出的「零售對標招行、甚至超越招行」的願景，似乎一下子轟然落在實操上，極大地改變了平安銀行的資產結構——壓降對公，做大零售。
而現在，平安銀行剛發布的2018年半年報里，零售業務的貢獻度已經達到了平安銀行前所未有的最高值——貸款佔比54%，營收佔比51%，凈利潤佔比居然高達了68%。
記者專訪了多位平安銀行行領導。在謝永林新班子的邏輯里，零售貢獻度的飆升不是最令人滿意的，而是在大力加碼零售資產投入的同時，該行的資本充足率在上半年不降反升。謝永林直言，「這才是最考驗功力的」。
而這一切，究竟是怎麼做到的？
經營輪廓總覽與亮點呈現
首先我們對平安銀行上半年整體經營概況與監管指標，做大致提煉：
從市場最關注的盈利水平上來說，平安的利潤增速還沒重回雙位數快車道，只能用「穩健」來形容。平安銀行董事長謝永林對自家的盈利表現的評論是「收入穩步增長、盈利能力提升，扭轉了近幾個季度收入利潤增長相對停滯的局面」。
算很公允了。
再來看平安銀行的四個亮眼指標：
一是環比提升約兩個基點的息差水平，這是平安銀行近兩年來表現最好的凈息差；
二是非息收入佔比，平安銀行非息收入198.05億元，同比增長了18.5%，佔比34.6%，這也是平安近幾年的最高點；
三是各家銀行都很緊張的資本約束，也就是充足率，平安銀行11.59%的充足率，環比不降反升；
四是撥備，跟很多銀行一樣，雖然不良率有所下降，但仍舊加強了風險抵禦，加大撥備。
零售憑何做大
「我們用了20個月，把零售的利潤和佔比干到這麼高，零售的風險指標，一如既往的好。而且關鍵是，我們沒有補充資本。」謝永林說。
關鍵數據之一，是零售AUM1.22萬億。目前眾多媒體在宣傳平安銀行零售轉型成果都會提及的指標，我們同樣濃縮成一張表格，來看謝永林提到的20個月的成效：
謝永林口中提及的「沒有補充資本」，是很值得深究的。為了最大化踐行「零售轉型」的口號，平安銀行一直在加大對零售資產的投放力度，上半年零售貸款餘額又增加了17.7%，達到了近萬億。然而資本充足率表現上，截至6月末，平安銀行的資本充足率為11.59%，環比2017年末的11.2%還提升0.39個百分點。一級資本充足率為9.22%，高於去年末的9.18%；核心一級資本充足率為8.34%，高於8.28%。
平安銀行是如何資本約束範圍內做到這一切的？
第一層原因，是繼續壓降對公，騰挪空間給零售。
「這20幾個月以來，我們壓降了表內外資產5000億元，而對公存款還在上升。對公貸款不斷在壓降，給零售騰挪空間。」平安銀行行長鬍躍飛對記者表示。
平安銀行將加大對公負債獲取、減少對公資產投放的舉措，定義為「對公結構持續優化」。今年上半年，該行的企業貸款餘額8497.67億元，比去年末下降了54.28億元；但企業存款餘額為1.67萬億，比去年末增加了140.87億元。有業內人士告訴記者，通常銀行以貸款撬存款，平安銀行在減少貸款的同時能做到存款增量，也「比較不容易」。
「對公的主動負債，如大額存單、結構性存款、互聯網網金的負債，都在增加。這一塊成本也相對比較低，比零售的低1-2個百分點。我們重視政府經營業務，上半年政府存款增加17%，我們現在還在完善相關資質申請。」胡躍飛說，「上半年該行對公條線繼續對存量資產的紅、黃客戶進行清退，清收也取得了比較好的效果，並且保證新發放的貸款更加聚焦於重點區域重點行業。我們對公還利用ABS方式出表了50多億元，這也騰挪出了空間。」
第二層很重要的原因，來自考核引導。
平安銀行首席財務執行官項有志告訴記者，該行實施了EVA/RAROC（經濟價值增加值、經濟資本回報率）考核 ，引導經營單位統籌風險與回報；信貸及RWA（風險加權資產）資源運營情況與EVA/RAROC考核互通，強化激勵效果。
第三層是資本節約。
該行擬任副行長姚貴平告訴記者，平安銀行的做法分三點：1）多舉措管理已核銷資產，推動呆賬核銷、打包出售和清收；2）清理壓降低效、無效資產，調整高資本消耗業務；3）加大對訴訟費、往來款、抵債資產的清理力度。
「我們以前清收，就是把爛尾樓收回來，計入表內；我們現在則是做場外撮合，精準地把爛尾樓推送到房地產公司。房地產公司拿到錢，先償還我們；然後我們下一步再收一些中間業務收入。」姚貴平向記者舉了上述例子。
平安銀行在加大對零售的資源傾斜，是其零售得以快速做大的主要原因。
「其實現在從AUM、貸款佔比、利潤貢獻度等來看，零售已經佔了大頭。我們的戰略目標，是中國最領先的零售銀行。從整個資產負債結構上，零售肯定繼續要佔大頭，但多少是個度，不好說。我們只能說，為了達到這個目標，還將不斷加大資源傾斜」，胡躍飛當時在業績發布會上稱。
謝永林口中的財富管理2.0時代
謝永林告訴記者，平安銀行的財富管理2.0時代，要從9月份開始。零售板塊一個很大的動作，就是最近比較受矚目的私人銀行布局。
平安銀行行長特別助理蔡新發告訴記者，該行私人銀行在集團的規劃里，要加入三個要素：一加入科技實力；二加入集團優勢；三學習優秀同行。
「我們私行會專門建一隻隊伍，去研究集團的壽險客戶。我們其實已經知道集團龐大優質私行客群，都是誰了。我們要做的，是聯合其客戶經理或者業務員，主動出擊，來將其轉化為我們的私行客戶。」蔡新發說。他還透露，平安銀行已經系統組織了私行到了業界一些優秀機構去學習，目前正在打造投後管理系統。
除了向高端零售客群發力，平安銀行還在重新定義線下零售網點：將零售網點定位於平安集團綜合金融線下流量入口，囊括集團醫療、汽車、金融、房產四大業務場景，在監管允許的前體下代銷多類平安集團綜合金融產品。
在這樣的定義下，平安銀行不僅僅鋪設新的硬體設備（VTM等）到網點，還將醫療、車險等非銀專業機構的服務引入線下網點。平安銀行目前正以新增智能門店和改造舊網點兩種形式推進網點革新，一部分是監管新批複，另外一部分為舊門店裝修到期自動升級改造。平安銀行表示，預計2018年年底，零售新門店將達到100家。
蔡新發此前告訴記者，該行內部有個減虧滅虧工程，新門店能承載的東西更多了，但實際投入成本卻並沒有增加。
平安銀行的第一家智能網店是廣州流花支行，謝永林表示，未來平安銀行會有更多的流花支行。
同時，平安銀行將加快科技研發和技術應用。謝永林表示，該行今年將在人工智慧、智能認知等方面縱深發展。他表示，該行去年AI技術解決的客服大約是54%，到了今年上半年，智能機器人回答客戶問題已經佔比80%。
資管子公司對標公募謀動
平安銀行此前公告稱，擬出資50億設立資管子公司，擬任首席資金執行官王偉在業績發布會上透露了子公司的推進情況：「已經向監管部門申報和溝通，具體的方案也有待於監管部門成立關於子公司的管理實施細則後進行確定」。
與此前記者採訪的多位銀行資管總觀點一樣，王偉認為子公司在架構、系統、投研實力配置上，都會仿效公募基金的做法；同時發揮好銀行對於鼓勵收益、信貸資本等風險管理方面的能力。
至於在資產新規過渡期內，理財產品如何新老劃斷和凈值化轉型，王偉表示，平安銀行已在制定過渡期老產品減額方案，並在和監管保持緊密溝通。平安銀行會加強投資者適當性培訓，讓投資者對風險的甄別能力提升，同時加強信息披露工作。
目前，壓降同業理財與表內理財（保本理財）、調整表外理財結構，是目前銀行都在做的事情。 如興業銀行的同業理財規模已劇降至不足千億，招行更是將同業理財規模壓降至0；同時，光大和招行的零售理財呈現大幅增多，目前光大的零售端理財餘額在整個理財佔比已經超過70%。
項有志告訴記者，平安銀行同業理財規模也已劇降，同時該行零售端理財佔比已經高達60%以上。「我們在存量的壓退上，安排的比較早。一些表外資產的回表，我們的壓力是不大的」，項有志稱。
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