普通人該怎樣投資股票？

身邊有朋友，拿10萬元炒股，炒的只剩下2萬，現在連股票賬戶都懶得打開了，朋友得出結論：股票都是騙人的，並且發誓再也不買股票。

股票真的是騙人的嗎？

《投資者的未來》一書中有一張很著名的圖，如下：

這張圖統計了過去200年（1802-2003），美國各種資產扣除通貨膨脹後的收益。在1802年，投資1美元在股票上，200年後會得到579,485美元；投資債券的話，得到1072美元；投資黃金的話，得到1.39美元；如果持有現金，1美元在200年後只有0.07美元。

所以說，從長期看，股票的收益遠遠高於債券、票據、黃金、現金等。

那麼，普通人有什麼方法投資股票呢？這裡，我們介紹兩種投資股票的方法。

1

指數定投

這個方法適合沒有時間做研究、又不想錯過股票市場平均回報的人（不要小看平均回報哦）。

指數型基金就是購買一籃子股票的基金，這種基金省卻了基金經理主動選擇股票的過程，基金管理費也大大低於普通股票型基金。普通股票型基金的管理費一般為1.5%，而指數型基金管理費為0.5%。

早在1993年，股神巴菲特就第一次推薦指數基金。2007年，在接受CNBC電視採訪時，巴菲特再次強調：對於絕大多數沒有時間研究上市公司基本面的中小投資者來說，成本低廉的指數基金是他們投資股市的最佳選擇。

指數定投就是每隔一段時間，就買入一定金額的指數基金，比如，每隔一個月的最後一個交易日，就買入2000元。指數定投一方面可以培養投資者強制儲蓄，另一方面，可以平滑買入成本，使得平均的買入成本不會太高。

上證指數07年最高到6000多點，現在只有3000點左右，統計表明，即使從07年的最高點開始定投，如果能堅持到現在，也是盈利的。

2

長期持有幾隻股票

這個方法適合對投資有興趣，有時間精力去研究的人。

查理芒格給我們的建議是：投資者應該發展和培養自己的能力圈。簡單的說，你要成為某個領域的專家。作家格拉德威在《異類》一書中指出，要成為某個領域的專家，需要你在這個領域花1萬小時。按照1周5個工作日，每天工作8小時計算，大約需要5年時間。

當然，不同投資者的知識背景不同，要成為某個領域的專家的時間也不一樣。就比如同樣是考CFA 1級，沒有基礎的人需要準備半年，而哈佛金融專業畢業的學生可能只需要2個禮拜。

你對自己從事的行業會有一定優勢，當然，能力圈也不一定是你自己從業的行業，只要你對某個領域投入的時間達到一定的量，你就可以把那個領域發展為自己的能力圈。

當你有了自己的能力圈後，你就可以在能力圈裡判斷哪些是好的公司了。找到好的公司，並不意味著馬上就買入。巴菲特形容投資就像打棒球，球雖然飛來飛去，但你應該耐心的等待好的機會。

3

幾個原則

1、只用閑置資金來買股票

就是說，不要用生活費或者應急的錢來投資股票。金融市場里，唯一確定的就是不確定性，沒有人知道明天會發生什麼，黑天鵝事件時有發生。對從事非專業投資的人來說，投資理財是錦上添花，不是雪中送炭，更重要的是做好本職工作，不要讓股票投資影響正常的生活。

2、不借錢買股票

個人投資者，投資股票時有個優勢是時間，只要公司不退市，股票跌了還可以一直拿著，等到股票漲回來。但是借錢投資意味著，你的投資期限可能會很短，如果你融資（借錢）買股票，一個突發事件導致市場大跌，這時你若沒錢追加保證金，你的賬戶會被證券公司強行平倉，你的遊戲就 Game over 了，哪怕第二天股票開始反彈，那也跟你無關。

3、風險承受能力越強，配置股票的比例越大

股票的價格永遠在波動，如果一個10%的下跌，你晚上就睡不著覺，那你最好不要投資股票。

4

判斷自己的風險承受能力

1、投資期限越長，風險承受能力越大

短期內就要用的錢，比如半年內的生活開支，1年內孩子要交的學費，2年內買房的首付款，這樣的資金風險承受能力較小，不適合買股票；而投資期限較長的錢，投資後即使短期內跌了，還可以長期持有等待反彈。這也是老人的風險承受能力較低的原因，年齡越大，投資股票的比例越小，投資固定收益（比如國債）的比例越大。

2、可投資資金越多，風險承受能力越大

簡單的說，越有錢的人，越能承擔風險。比如，同樣投資100萬，虧損50%，對資產1000萬的人來說，這虧損僅僅占所有資產的5%，大跌還可以補倉；而對資產100萬的人來說，50%的虧損可能壓力很大。

3、收入越穩定，風險承受能力越大

有穩定的收入，即使短期內投資有虧損，還可以依靠穩定的收入，而不用割肉賣股票。

5

什麼時候賣出

1、好的股票長期持有

巴菲特說，如果你不能持有1隻股票10年，就不要持有1分鐘。好的股票就像是生蛋的母雞，能持續的創造價值，投資人如果能買到這樣的股票，盡量長期持有，長期是多長，越長越好。如果你在上市首日就買了貴州茅台、格力電器，持有到今天，分別漲了138倍和120倍！

2、當初投資的邏輯發生變化

當你投資一家股票時，基於某種投資邏輯，但現在這隻股票發生變化，這種邏輯不再成立。比如，你投資一家汽車股，看好該汽車股的研發能力，相信其一定能研發出新的技術引領市場，但你發現最近汽車行業發生了變化，新能源汽車成為趨勢，而這家公司在新能源方面的研發投入很少，那這時候你需要重新考慮你的投資。

3、發現更好的投資機會

投資者應該時刻保持學習，不斷完善和發展自己的能力圈，這樣才能不斷發掘更好的投資機會。查理芒格說過：「拿沃倫 · 巴菲特來說，如果你們拿著計時器觀察他，會發現他醒著的時候有一半時間是在看書。他把剩下的時間大部分用來跟一些非常有才幹的人進行一對一的交談，有時候是打電話，有時候是當面，那些都是他信任且信任他的人。仔細觀察的話，沃倫很像個學究，雖然他在世俗生活中非常成功。

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！