結構性存款跟定期存款和銀行理財什麼區別？1年利率5.4％是真的嗎

先說答案：銀行的結構性存款靠譜。

三者的區別

最簡單的區別就是：定期存款保本保息；結構性存款保本但不保息；銀行理財產品既不保本也保息。也就是說，定期存款到期，銀行一定會剛性兌付本息；但是結構性存款只能剛性兌付本金，而銀行理財產品則均沒有剛性兌付。

當然因為上述原因，三者的收益率很明顯的就是：銀行存款＜結構性存款＜銀行理財產品。銀行定期以及銀行理財產品，大家均比較熟悉，我們就不再一一分析了，今天主要講講什麼是結構性存款。

什麼是結構性存款？

結構性存款的官方定義為：在普通存款的基礎上嵌入某種金融衍生工具(主要是各類期權)，通過與利率、匯率、指數等的波動掛鉤或與某實體的信用情況掛鉤從而使存款人在承受一定風險的基礎上獲得較高收益的業務產品。

估計官方定義沒多少人理解，我們用通俗的語言來說，就是結構性存款把你的資金分為了兩個部分：大部分用於存放在定期保本，少部分用於投資金融衍生工具獲取高額收益。

舉個小例子：你在銀行購買了了10萬元的結構性存款，一年期，銀行會把你這部分資金分為兩部分，其中：97800元存放於定期中（假設一年期的存款利率為2.25%），那麼到期後，你這97800元的本息剛好為10萬元（所以最少保本）；剩餘的2200元，銀行拿去投資衍生金融產品，比如匯率、期權等，一旦投資成功，2200很可能就變為六七千元了，這時候銀行就會分給你當初承諾的預期收益率（比如題目中的5.4%），剩餘的就是銀行的收益了，當然運氣不好的話，可能你這2200元的投資會全部虧損了，到時只能拿回本金10萬元。

所以結構性存款是保本但是不保息的產品，它其實類似於銀行以前的保本理財產品，只是因為今年的資管新規要求銀行不得發行保本理財產品，所以銀行才較以往大力推廣結構性存款用來替代以前的保本理財。

結構性存款可以投資嗎？

我個人認為是可以投的，銀行每推出一期保本型機構性存款，吸收的投資往往是幾億甚至幾十億元，聚集的資金量可不是我們案例中所列的2200元，龐大的資金量銀行不會只投資於一個產品，通過分散化多元投資，基本上最終都可以獲得較理想的收益，故而其規模一直處於穩步快速的增長，如下圖，2016年2月至2018年1月，我國的結構性存款餘額已經由5.5萬億左右增長到近8萬億。不斷增長的規模其實是對一個產品最好的肯定

PS：額外說明一點，結構性存款與銀行理財產品一樣，未到期不得提前贖回，故而要自行安排好相應的資金量。

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