消費金融：支撐起創新金融和普通人的未來
每個人都希望既有精緻的皮囊，也有豐盈的內心。但對於普通人而言，通往理想的道路上，崎嶇不平，誰來助力？「欲渡黃河冰塞川，將登太行雪滿山。」可能是冰冷的現實。
即使生活在科技快速進步的當下，要改變普通人的命運，仍舊不是一件簡單的事情。2013年諾貝爾經濟學獎得主羅伯特.席勒在其著作《新金融秩序》的前言中不無憂慮地寫道：「雖然技術進步標誌著人類取得了更顯著的經濟成果，但即便如此，更惡劣的生活環境還是可能出現。」
人類社會發展的歷史一再證明這樣一個事實：金融極大降低人類生存風險並提升跨越時間配置資源以促進增長的能力，但這其中也遭遇很大的問題——跨期均衡，現在和將來的收益如何分配？未來的價值折現能否覆蓋風險？
未來價值的折現並非免費。金錢的時間價值可以用利率來表示，如果用未來可以承擔的利率來改變當下的命運——比如使外表更精緻、使內心更豐盈，你願意去試一試嗎？
當下，很多年輕人正利用金融產品為槓桿，提升顏值和教育水平，拼搏更美好的未來。而一些創新金融機構正通過消費金融產品為這些年輕人提供改變命運的機會。
金融創新的本質是提升人民的生活質量
2001年諾貝爾經濟學獎得主約瑟夫 E.斯蒂格利茨(Joseph E. Stiglitz)認為，一個經濟的成功與否只能通過一種方式評價，那就是看大多數人的生活標準在持續的一段時間內發生了怎樣的變化。
歷經近四十年的改革開放，中國經濟已取得巨大成就，當前中國人均GDP剛超過9000美元，但仍存在結構失衡問題，人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發展之間仍存在矛盾，而對於很多年輕人而言，這種矛盾更為激烈：他們朝氣蓬勃卻囊中羞澀，他們心存理想卻遭遇冰冷現實，他們本該是富有創造力、改變世界的主力軍，卻羈絆於城市中的高房價、高房租……
這不該是他們的生活狀態。改變命運，或許只差一筆數額並不多的學費，而對於很多年輕人，比如剛走入社會不久的大學生而言，這是一筆不菲的支出。
「引領創新的，是金融；決定創新的，是教育。」央行副行長陳雨露在其著作《世界是部金融史》中表示，從底層走到最高端，僅靠勤勞、勇敢、智慧，沒有可能。唯一的方法，就是創新。創新一種新的產品，一種新的理念，甚至一種全新的生活方式。這是捷徑，也是唯一的途徑。
受益於金融創新的發展，消費金融正在助力年輕人改變命運。據艾瑞諮詢數據顯示，我國18-30歲年輕人中有68.2%曾使用過分期消費，另有21.1%的年輕人未曾使用但是對此持開放態度。年輕一代超前消費的意識也反映到了其消費的途徑上，據第一財經一份關於80/90後的調查，在面對消費單價較高的商品時，有約40%的年輕人會選擇信用卡或互聯網進行分期付款。由此可見，年輕一代對超前消費的認同已演變為一種消費訴求。
金融監管機構也通過多種方式支持這一金融業務。
2018年8月18日，銀保監會在官網刊發《中國銀保監會辦公廳關於進一步做好信貸工作提升服務實體經濟質效的通知》（銀保監辦發〔2018〕76號），提出積極發展消費金融。這是繼2017年11月開始下發的現金貸系列新規以來，監管當局首次明確表示對消費金融的高度肯定。
銀保監會在文件中提到，「積極發展消費金融，增強消費對經濟的拉動作用。適應多樣化多層次消費需求，提供和改進差異化金融產品與服務。支持發展消費信貸，滿足人民群眾日益增長的美好生活需要。創新金融服務方式，積極滿足旅遊、教育、文化、健康、養老等升級型消費的金融需求」。
其實，很多創新金融機構已經在消費金融領域有了多年的成功實踐。比如，小牛資本管理集團旗下的小牛普惠業務板塊，就正通過科技驅動金融創新，依託大數據風控，在消費分期、小額信用貸款等領域為消費者，個人創業者以及小微企業提供便捷、高效的借款信息諮詢服務。
用消費金融改變境遇，並有望提高未來收入
金融技術是一種人類自己建造的時間機器，它能將經濟價值的實現在時間上提前或延後。最明顯的例子是按揭貸款可以將買房者未來30年按月支付的承諾轉換為現期的一次性支付，抵押貸款即是買房者對未來貨幣的折現。
相對於按揭貸款，消費金融產品周期要短得多，資金規模也小得多。據國家金融與發展實驗室副主任曾剛透露，2017年，整個居民部門的債務規模是45萬億元多一點，按揭差不多是30多萬億元，而消費信貸這部分的支出實際上僅8萬億元左右。
國家金融與發展實驗室與全國黨媒信息公共平台、微眾銀行合作編寫，由社會科學文獻出版社公開出版發行的《中國普惠金融創新報告（2018）》顯示，我國消費性貸款規模小，發展空間大。2017年末，居民消費信貸總量在8萬億左右，約佔消費支出的20%，遠低於美國的30%。
金融拓展了人類想像和計算未來的能力。不僅住房貸款可以分期按揭，手機、電腦，甚至學費、生活費、醫療服務費都可以分期，而提供這類服務的金融機構一般為銀行、消費金融公司以及金融科技機構。
受益於金融技術的進步，越來越多的年輕人通過未來的貨幣折現，一定程度上滿足了「日益增長的美好生活需要」。
當下，當市場聚焦「消費降級」時，提高工作能力，尤為重要。對於學生而言，教育改變命運，並將有望在未來提高可支配收入。而對於農民工而言，教育更有改變命運和階層的力量。
根據人力資源和社會保障部的數據，我國農民工中接受過職業技能培訓的僅佔30%，缺乏技能成為影響他們融入城市、成為新型產業工人的重要障礙。在經濟趨緩的形勢下，這些務工者要繼續就業，並真正融入城鎮，顯然需要一次系統化的技能再培訓。
「分期行業做教育的不少，因為教育分期風控成本低，獲利高。而分期行業痛點其一是找銀行貸款拿錢太慢，而消費是衝動的；其二是教育分期的客戶畫像基本學歷都不高，想進一步晉陞，需求多樣化。」小牛普惠分期業務負責人楊康表示，傳統銀行對於教育機構給予額外授信，但是對於客戶的資質要求高，所匹配的額度沒能完全滿足客戶的額度，這就是分期消費金融公司的發展空間所在。目前教育場景分期平穩上升，漲幅每年超過10%，隨著國民經濟增長，更多年輕人希望通過提升自身能力來提高競爭力，將會拉升教育場景分期的增長。
好看的皮囊與有趣的靈魂都不可或缺。依託特定場景深耕，小牛分期通過在細分領域提供人性化、個性化的服務打造出品牌效應，成為行業內水平領先的企業之一。經過多年發展，小牛分期不僅在教育領域為年輕人提供改變命運的機會，醫美業務發展在國內也處於領先地位。
醫美整形可以滿足客戶對自身外在美的需求，現在醫美分期主要客戶在於微整、生活美容。追求美是每個人的正當權利，醫美行業的迅猛發展也反映了國人對於自身外表越來越高的要求。
年輕人支撐起金融場景化的未來
為什麼越來越多的年輕人選擇分期消費？
相較於走「儲蓄消費」路線的父輩們，年輕一代對於儲蓄和信用消費的態度更加開放。在消費方式的選擇上，信用消費已經成為他們的消費習慣，他們更擅長通過消費金融產品來提升生活質量，以及進行財務規劃，實現更加美好的生活。
教育分期的客戶例如藍領白領，他們為了就業以及個人追求考慮，有更高學歷的要求。消費金融產品提供商為他們提供相對應的分期貸款服務，幫助他們實現個人價值。從技能教育來看，例如舞蹈教育，能夠給到女孩子再就業的機會、更好的就業選擇，以及能力的提升，滿足她們的興趣愛好，促進個人發展。
從現實消費金融市場發展來看，80/90後人群對實際利率的反應相對不敏感。這其中表現在他們會借更多的錢購買更多產品。相對於未來，他們更傾向於現在花這筆錢。
更為關鍵的是，他們目前相當部分不是銀行等機構的客戶，但是他們也有正當的金融服務需求，也應該有機會享受到普惠的金融服務，而且他們大多數更願意擁抱互聯網及數字金融，這就為小牛普惠這類創新金融機構提供了巨大的市場機會。
「現在社會競爭這麼激烈，多學些技能總歸是好事，沒準兒以後對我的職業發展有用。」一位小牛普惠教育分期的客戶肖琳（化名）說，她現在是一家教育機構的老師，教授藝術類課程，每月收入5000多。她利用小牛普惠提供的分期服務在一家舞蹈培訓學校學習爵士舞，10000多的學費，分12期償還，每月還款1000元，「既是個人愛好，也為以後做培訓、商演等做準備。」
小牛普惠教育分期負責人稱，根據國家政策看，國家支持金融場景化。教育、醫美等場景分期主要是解決了銀行暫時未覆蓋到的中低收入人群的消費多樣性的需求、銀行暫未涉足的領域。尤其是現在的年輕人需求旺盛，場景分期金融有利於解決消費者多樣性的消費方式和商家增利的需求，同時有力促進了消費升級的提速，有力促進消費這駕馬車對市場經濟的拉動作用。
「目前國家徵信政策逐步增強，給場景分期提供了更多發展的機會。比如百行徵信，由中國互聯網金融協會牽頭，聯合8家個人徵信業務機構共同發起設立，全國範圍內開展個人徵信業務，與央行徵信中心形成互補。徵信會逐漸成熟，市場也會逐漸成熟。」
越來越多的年輕人通過教育培訓，以期提高核心競爭力，將有望獲得更好更多的就業機會及提高生活質量，通過醫療美容，提高自身外在的滿意度，讓自己變的更加自信的同時也有助於自己未來的發展。而消費金融的發展正是這一市場需求的直接體現。
可以預見，隨著年齡結構變化的持續，消費主體向80、90甚至95後遷徙，消費金融產品將越來越能被大眾所接受，未來消費金融需求不斷擴張的趨勢勢不可擋。小牛分期將藉助國家積極支持的春風，繼續深入探索創新消費金融服務，為國家市場經濟的發展及人民生活水平的提高做出更多新的貢獻。
編輯：張賽
