貨幣危機是如何推動這些國家走向高比特幣化的？

委內瑞拉、土耳其、伊朗和辛巴威，這些國家都面臨著持續的經濟危機。他們正遭受著高水平的通貨膨脹，因此生活在其中的人們越來越多地將加密貨幣作為一種價值儲存手段和交換手段。他們最近的問題加劇了遙遠的可能性，在將來的某個時候，用比特幣(或其他加密貨幣)取代了玻利瓦爾、里拉、里亞爾和其他陷入困境的國家貨幣，甚至成為世界的主導形式的錢，作為預測的史蒂夫·沃茲尼亞克和傑克·多爾西。

然而，鼓勵這樣的發展是比特幣的聲譽作為價值儲存手段，土耳其的舉動不太可能、委內瑞拉和辛巴威公民向它和其他加密貨幣採用過程概述了2014「比特幣化」文章指出丹尼爾Krawisz。儘管比特幣數量顯著增加，但與全球交易量相比，上述受影響國家的比特幣交易量還不夠大，而這些國家大多數都是孤立的，這意味著跨國收購幾乎沒有向外擴散的機會。

此外，只要美元、歐元和日元等全球儲備貨幣保持穩定，加密貨幣的採用就不會受到那些擁有此類貨幣的國家高通脹的推動，更不用說黃金了。

委內瑞拉

教科書上關於危機驅動下的加密貨幣採用的案例是委內瑞拉，關於委內瑞拉人轉向比特幣的第一份報告於2014年10月發布。據路透社報道，委內瑞拉人在2013年被總統烏戈?查韋斯實施的資本管制所驅使，轉而使用加密貨幣。即便如此，委內瑞拉的惡性通貨膨脹仍在持續(，當地居民開始購買和開採比特幣。儘管自年初以來已經下跌了49%左右，但到2014年10月初，比特幣的價格為388.30美元。

雖然目前還無法獲得使用比特幣的實際人數的數據，但路透社的文章指出，委內瑞拉「已經擁有至少數百名比特幣狂熱者」。更不清楚的是，2014年12月12日當周，委內瑞拉比特幣交易所在本地比特幣點對點加密貨幣交易所上進行比特幣交易的金額為625573美元，換算成當時的匯率約為99403.55美元。

自2014年以來，情況逐漸好轉。截至2016年12月17日當周，比特幣交易總價值為527945763美元，由於2015年的通貨膨脹率約為275%，以當時的匯率計算，比特幣交易價值為105589.15美元。那一年，個人參與委內瑞拉加密貨幣交易所已經開始在支持比特幣和其他加密貨幣真正替代玻利瓦爾，甚至美元。

委內瑞拉的比特幣市場確實很大，而且在快速增長。由於比特幣礦商大多與可以信任的人進行非正式交易，交易所的缺席似乎沒有引起人們的注意，這基本上是出於隱私考慮，因為他們試圖向公眾隱瞞自己的財富來源。

再加上比特幣賦予委內瑞拉人抵抗政府的能力，政府通過領導一個通脹體制，實際上剝奪了人們的財富，其價值在2015年和2016年的增長使其越來越受歡迎。事實上，當地的比特幣交易所在2017年3月告訴《華盛頓郵報》，比特幣用戶數量從2014年的約450人增至2016年的8.5萬人。

同樣，對於一個人口約3150萬的國家來說，這樣的數字並不算大，但委內瑞拉不斷惡化的局勢意味著，這些數字在2017年和2018年只會進一步增加。根據Coin Dance的數據，截至2017年6月24日當周，僅LocalBitcoins上的VEF/BTC市場就已經達到了9210450540塊VEF。這相當於當時的1151306.32美元，而2017年12月30日當周，LocalBitcoins上的交易量為281,525,042,307美元，根據當時黑市的匯率，即2815,250.42美元。

今年，儘管國家控制的、石油支持的彼得羅加密貨幣(Petro)問世，但比特幣和加密貨幣的使用量仍在繼續大幅增加。事實上，路透社最近報道稱，沒有一家加密貨幣交易所在交易石油幣，委內瑞拉目前也沒有一家商店接受比特幣，而比特幣之類的交易仍在增長。

目前尚不清楚，既然委內瑞拉已經讓玻利瓦爾貶值，那麼交易量還會在多大程度上繼續增長。然而，委內瑞拉麵臨的經濟壓力導致該國民眾比其他GDP相當的國家更快地接受比特幣。例如，在紐西蘭和羅馬尼亞，國際貨幣基金組織(IMF)在GDP方面僅次於委內瑞拉——本地比特幣市場自2013年以來分別增長了875%和2400個百分點。相比之下，本地比特幣BTC/VEF市場自2013年以來增長了驚人的67300%。除此之外，這也突顯了惡性通貨膨脹可能給加密貨幣的採用帶來的推動作用。鑒於國際貨幣基金組織(IMF)曾預測，到2018年底，通脹率可能達到100萬%，未來幾個月的增幅可能會更大。

不僅是比特幣享受到了委內瑞拉經濟災難的果實，其他加密貨幣也已進入這個南美國家。至少從2016年9月起，委內瑞拉人就開始熱衷於使用Dash，因為它的確認時間更快，交易費用也更低，因此作為一種支付手段，Dash更加便捷。短跑方面受到積極行動促進他們的加密貨幣在委內瑞拉玻利瓦爾替代。據報道，比特幣是最受歡迎的加密貨幣。

伊朗

伊朗是美國另一個立場錯誤的國家與委內瑞拉一樣，該國貨幣里亞爾也在遭受高通貨膨脹的困擾，儘管該國目前18%的通貨膨脹率與委內瑞拉目前82766%的通貨膨脹率並不匹配。

就在今年4月，里亞爾的通貨膨脹率僅為7.9%，但在5月、6月和7月，這一數字分別躍升至9.7%、13.7%和18%。和委內瑞拉一樣，伊朗政府也在7月底宣布了一種官方加密貨幣的計劃，以應對這一突如其來的增長。據《福布斯》今年5月的一份報告，當時伊朗民眾已經進行了價值25億美元的加密貨幣交易。儘管政府在4月份頒布了禁止銀行使用加密貨幣的禁令。

自4月和5月以來，LocalBitcoins上的IRR/BTC市場有明顯的上漲。例如，從7月7日到7月28日，這個市場的成交量增長了109.1%，從IRR 94.67億增加到IRR 197.96億，即根據黑市換算率，這個數字約為176,758.31美元。

相比之下，同樣GDP規模的國家泰國，在同一兩周內僅增長27.6%，從1220萬泰銖增長到1560萬泰銖。也就是說，後一個數字等於476.410美元，這意味著比特幣市場在泰國的絕對值更大。更重要的是，這也意味著僅僅是通貨膨脹危機還不足以讓加密貨幣技術在一夜之間被廣泛採用，因為很明顯，伊朗的加密市場不僅規模很小，而且還受到立法的阻礙，使其非法。伊朗黃金及珠寶協會的數據顯示，在截至6月的三個月里，伊朗國內黃金價格指數(IRR)上漲了300%，在伊朗當地市場上已經取代了美元。

辛巴威

另一個經濟不景氣的國家是辛巴威。2009年，辛巴威放棄了自己的本國貨幣，這是在數萬億美元紙幣發行之後，在辛巴威元克服了長達10年的惡性通貨膨脹之後。

自那以後，政府允許使用多種貨幣，包括美元、南非蘭特和歐元。然而，這一嚴厲的措施也帶來了自身的問題，比如外國現金嚴重短缺。為應對這一問題，辛巴威政府一直在實施資本管制。今年5月，辛巴威央行將人們可以從自動取款機上取錢的美元數量限制在1000美元以內。

面對這些限制，在2017年底，辛巴威Golix交易所的比特幣價格漲幅超過了全球平均水平，去年11月甚至漲了一倍，原因是當地居民試圖獲得不受政府控制或限制的貨幣。也是在去年11月，Golix公司慶祝其月交易量翻了兩番，當時該國正受到美元短缺、50%通脹和軍事政變的影響。因此，Golix的月交易額增加到100萬美元，考慮到2016年全年的總交易額達到10萬美元，這是一個令人印象深刻的成就。

土耳其

土耳其近代歷史上也出現了類似的情況，通脹問題引發了一場類似的加密貨幣運動。這些問題開始嚴重的通貨膨脹率，土耳其里拉攀升至11.9% 。2017年10月，由於美國的銀行風險水平的私人債務，外國投資者放棄這個國家。土耳其總理塔伊普總統拒絕提高利率的反應。

在此之後，土耳其人開始關注加密貨幣，儘管當時的加密貨幣量並不比GDP水平相近的國家大多少。例如，在截至2017年11月4日的一周內，土耳其里拉通過LocalBitcoins exchange進行交易的比特幣有41個，而在GDP相近但通脹率在4.5%左右的墨西哥，有38個比特幣交易的是墨西哥比索。換句話說，相對較高的通貨膨脹率可以略微促進加密貨幣技術的採用，但如果沒有惡性通貨膨脹，它不會導致大幅增長。

不過，今年至少出現了惡性通脹的威脅，因為土耳其進入了一場初露端倪的危機，7月初該國通脹率升至15.39%。因此，從7月初到8月初，當地比特幣的交易量增加了131.9%，從7月7日到8月11日當周，土耳其里拉比特幣的交易量從327295上升到759026。

在這兩個日期之間，比特幣的價格實際上從6670美元跌至6145美元，這意味著這種上漲無法用土耳其強勁的牛市來解釋。同樣，來自BTCTurk和LocalBitcoins交易所的CryptoCompare的數據顯示，8月10日比特幣交易量為31592628，比7月10日的24小時交易量增長了424.3%。

談到土耳其的通貨膨脹危機及其對加密貨幣需求的積極影響，轉型後的首席執行官Erik Voorhees在Twitter上指出，比特幣最近在加密貨幣市場動蕩面前的韌性提升了其作為價值儲存手段的股票，使其成為替代土耳其里拉的可行選擇。

鑒於荷蘭國際集團6月份的一項調查顯示，土耳其是全球加密貨幣擁有率最高的國家，或者說在包括美國在內的15個國家中，土耳其的加密貨幣擁有率最高，越來越多的土耳其人似乎同意他的觀點、澳大利亞、英國在美國、法國、德國和荷蘭，18%的土耳其人擁有某種加密貨幣，而緊隨其後的是羅馬尼亞，該國的通貨膨脹率在其他14個國家中也是最高的，這一比例為12%，美國為8%。

然而，大約15%的通脹率本身不足以推動加密貨幣的廣泛採用，也不足以引發高比特幣化過程。首先，儘管近幾周和幾個月來，TRY/BTC市場的交易量有所增長，但絕對數量仍相對較低，據CryptoCompare的數據，目前比特幣市場的交易量為第16大。這相當於比特幣的24小時交易量，僅占當天交易量的0.08%，相對於美元和日元的交易量分別只有0.48%和0.68%。

此外，如果你看看LocalBitcoins上的TRY/BTC圖表，你會發現最近7-8月的通貨膨脹推動的增長並沒有那麼大，與4月和6月初的土耳其里拉交易量相比，尤其是在2017年底的高峰期，這個數字實際上顯得微不足道。事實上，如果你嘗試比特幣相比，8月11日當周數據對當周8月18日，在這場危機達到頂峰，里拉下跌高達10%。在截至8月11日的一周內，TRY的交易量為759026，而在8月18日之前的七天里，TRY的交易量僅為573626。

與委內瑞拉和辛巴威可見的加密貨幣技術的增長形成鮮明對比的是，這種沒有明顯上升的趨勢指向的是美元，以及其他法定貨幣和價值儲存。與委內瑞拉和辛巴威相反，土耳其政府選擇不設定任何資本管制，從而使人們可以隨心所欲地買賣外幣。因此，土耳其投資者和土耳其人民已經開始購買美元和黃金，這從兩國對里拉匯率的顯著上漲就可以看出。反過來，比特幣或任何其他加密貨幣的交易量最近都沒有大幅上升，儘管里拉的長期疲軟在土耳其成為發達國家中擁有密碼擁有率最高的國家之一方面發揮了作用。

阿根廷和儲備貨幣

同樣的故事可以從阿根廷看到。阿根廷的通貨膨脹率為31.2%，是所有中等規模經濟體中通貨膨脹率最高的國家。國際貨幣基金組織的GDP排名是第21位。

然而，儘管人們最初預計阿根廷接受比特幣的時機已經成熟，但目前阿根廷人使用加密貨幣的數量似乎還沒有達到令人印象深刻的水平。在本地比特幣交易所，在截至7月7日的一周內，2018年用阿根廷比索購買的比特幣最多的一周是31枚。

根據CryptoCompare，阿根廷是世界第45大比特幣市場，儘管有世界第6高的通貨膨脹率。與土耳其一樣，很大一部分原因在於，阿根廷自2015年起就沒有實行嚴格的資本管制，當時即將上任的總統毛里西奧?馬克里在2011年取消了前任克里斯蒂娜?費爾南德斯?德基什內爾實施的資本管制。

因此，阿根廷人可以使用美元和其他貨幣，這就規避了將加密貨幣作為價值儲存手段的需求。

不過，即使最近加密貨幣交易或所有權沒有出現任何躍升，比特幣在阿根廷仍有明顯的存在。不僅一家阿根廷銀行最近開始使用比特幣進行跨境支付，而不再使用SWIFT網路，而且該國也是2011年至2015年期間最早使用比特幣的國家之一，儘管當時已經實施了資本管制。據Tom Jeffreys 2016年初報道，僅布宜諾斯艾利斯就有145家商戶接受了比特幣，這意味著比特幣不僅是一種價值儲存手段，還是一種支付方式：「對許多人來說，比特幣在阿根廷這樣一個國家的日常實際應用，是對激進金融改革的初步實驗室測試，可能對全球經濟產生更廣泛的影響。」

可怕的場景

以上所有例子所提供的教訓是：在金融危機期間，加密貨幣作為另一種支付方式和價值儲存手段具有巨大的潛力。然而，只要世界儲備貨幣，比如美元和歐元保持穩定，只要人們一個不穩定的國家獲得這樣的儲備，沒有加密貨幣可能獲得廣泛採用和使用那個高國家，至少不是由於通貨膨脹。更簡單地說，只要美元保持強勁，就不會出現高比特幣化。

正如Coin Dance對本地比特幣市場的數據所示，在那些無法獲得可靠的法定貨幣的國家，交易量最高、而且增長最快。因此，推動任何一個國家大規模採用加密貨幣技術所需要的不僅僅是通貨膨脹，還有美元和其他外幣的短缺。

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