誰說提現慢＝爆盤？債權轉讓模式了解一下
這兩天有粉絲找我說自己在愛錢進投資有一段時間了，最近卻發現提現速度變慢了，也有人反映像積木盒子、翼龍貸之類的平台，提現速度也大不如前，似乎P2P行業都或多或少出現了提現速度慢的問題。
後來我仔細研究了一下，發現近期平台提現慢是一個比較普遍的現象，但原因卻是債權轉讓的模式使到賬沒有那麼及時。不過這個模式比較安全合規，所以我讓他耐心一點再等等，結果過了兩天他跟我說，錢已經到賬了。所以大部分時候，我們還是自己嚇自己，但這種恐慌卻容易造成擠兌，從而給平台帶來更大風險。所以，借著粉絲的這件事，我也了解了一下債權轉讓和P2P，跟大家分享一下。
P2P的本質是撮合不是存錢
真正的P2P的定位是信息中介，做的事情是把資金和需求進行撮合，讓閑置資金找到需求的地方投進去。借貸雙方儘管並不認識，但平台卻完成了這個需求的對接，並會負責督促借款人按時還款，平台本身不碰雙方的資金。約定到期後，只有借款人準時還款，出借人本息才能拿回來，P2P平台掙介紹費用，本身並不欠投資人錢。我查了一下資料，發現P2P嚴格遵守信息中介定位也是《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》和近日下發的108條《網路借貸信息中介機構合規檢查問題清單》的監管規定，所以，合規的P2P平台，業務本身風險是可控的。
而債權轉讓一直是P2P的核心模式。一般說來，P2P平台的借款人借錢周期都比較長，而出借人則為了流動性，更願意購買短期的產品，這樣中間就出現了臨時周轉的需求。正規的P2P平台不是銀行，不能自己出錢先墊上這個需求，更不能碰客戶的錢，於是就產生了「債權轉讓」的這個模式，大概意思就是把要提現的債權再打包一下，轉讓給其他人，有人付款後，債權人就可以提現了，但是，這裡會涉及到「服務期」和「鎖定期」的概念。
一般來說，借款人的借款需求都是越長越好，比如一年，比如三年，但是債權人的需求往往是越靈活越好，比如存三個月，六個月。前者借款人借款的時間就叫服務期，而後者債權人的資金鎖定時間就叫鎖定期，鎖定期並不是保障你資金退出的時間，而是代表你可以開始要求平台幫你撮合，轉讓債權，使你的投資退出。而平台的作用就是進行撮合，讓需求和資金可以通過不斷的債權轉換來相互滿足。
從本質上來說，債權轉讓是最合規的表現。這就好像市場好的時候，你想買P2P需要搶購和等待，而市場不好的時候，你取款也要慢慢等待，道理是一樣的。而目前P2P暴雷潮和一些其他市場的表現，導致了投資人信心下降，也確確實實影響到了P2P領域的資金面，所以也就出現了債權轉讓比較慢的情況了。
其實，平台也知道當前用戶信心不足，比如愛錢進就針對平台債轉排隊這一現象，上線「轉讓進度條」功能完善用戶體驗，讓出借人放心。「轉讓進度條」顧名思義，就是讓申請債轉的用戶，可以根據進度條的提示知悉轉讓進度，降低投資者因為信息不對稱而產生的焦慮，直觀的了解債轉進度。
同時，國家還有很多相關的安全要求和規定，來保證這個流程的安全性。在我瀏覽愛錢進官網的時候，就發現愛錢進是挺合規的，比如愛錢進去年1月就與華夏銀行北京分行合作共建的資金存管系統，把用戶資金和平台資金完全區隔，來保證用戶資金的安全，不會出現平台自己把錢花了的情況；今年8月更是完成存管系統2.0版本升級，開戶、充值、提現、綁卡、解綁卡等關鍵步驟均會跳轉至存管銀行進行操作，更加規範合規，大大提升用戶體驗。
所以遇到債轉慢這種情況，大家也沒有必要過度恐慌，認清平台的資質，相信成熟的大平台，按照規則來，就可以保證自己的資金安全。優秀平台還是非常有商業價值的，希望大家仔細甄別，不要人云亦云，反而讓資金出現更多風險。
那麼如何篩選平台呢？
在業務的安全性方面，一方面是要符合國家關於P2P平台管理的各種規定，有合法的運營資質。其次就要通過底層構建來解決，國家監管層對於網貸行業的定位為以小額分散為原則，踐行普惠金融，通過更為分散的借貸，來降低逾期風險。比如愛錢進就始終堅持小額分散原則，根據其2018年上半年報顯示，愛錢進借款人覆蓋31個省370個城市，筆均借款32個月，分散出借，分散風險。
其次銀行的存管還是非常重要的，這可以有效地實現投資用戶資金和平台資金之間的隔離，不管平台運營出現什麼樣子的風險，用戶的資金先要保證安全。這樣就算是平台經營出現問題，也可以把這些標的轉移給其他平台來繼續運營，保證用戶資金不受平台運營影響。同時平台資金的流向也會在銀行備案，來保證資金流出的安全性，這樣也不會被平台任意挪用。其實很多出問題的平台錢是不走第三方的，都在自己手裡把控，自然最後就容易產生巨大的風險。
在銀行存管這一點上，行業頭部平台的表現都是有目共睹的，除了前面說到的愛錢進與華夏銀行上線資金存管系統外，陸金所與平安銀行開展銀行存管，宜人貸接入廣發銀行資金存管系統等等，這些信息都可以從他們的官網上查到。
此外，及時準確的信息披露也是非常重要的，這可以讓債權人更加及時的了解到平台動向，從而做出自己的行為判斷。此前，銀監會和互金協會就下發「信披指引」和「信披標準」，要求網貸平台披露包括機構組織與治理的信息、機構的財務與審核信息、機構的網站或平台信息、機構重大事項信息、機構備案信息、運營信息、項目信息等信息，保障網貸平台的透明運營和信息對稱。投資人也可以根據平台的披露信息了解評測，做出最有利自己的選擇。
比如宜人貸、愛錢進、人人貸、陸金服等平台都在官網開設了「信披專區」，披露運營信息和數據，而愛錢進則除了按要求披露相關信息外，今年還開展了多次「透明之旅」用戶見面會和「CEO面對面」線上直播活動，與用戶面對面溝通，解答用戶疑惑，聽取用戶建議，實現了真正的信息透明。
歷經劫難，方得始終
P2P是新生事物，還處在一個逐漸合規化發展的階段，其中的優秀平台還是非常有商業價值的，只是當前經濟形式有些泥沙俱下，所以從這個角度來說，謹慎投資也是對的。而我相信經歷了這次磨難之後，整個行業的規範度會有一個大幅提升。不管是監管層還是運營層，都會有更多的經驗和規則來應對這些事情，讓整個行業變得更加規範和安全。
比如近期行業監管層就連發政策，如互金整治辦提出十項舉措應對網貸風險，網貸整治辦下發《關於開展 P2P 網路借貸機構合規檢查工作的通知》以及108條《P2P合規檢查問題清單》，不僅重啟了網貸備案，也對行業做出了更加細緻嚴格的監管辦法。此外，8月底，北京市互聯網金融行業協會更是發布了最新觀察員名單公示，愛錢進、宜人貸、人人貸、玖富四家行業頭部平台，率先進入觀察期。我認為P2P現在爆發出問題，使國家重視這一新興行業，這是一個契機，可以幫助行業快速合規和實現更好的監管，促進行業進一步的規範性的發展，也有助於用戶信心的重建。而隨著用戶信心的重建和政策引導，行業會更加健康規範。
我們相信P2P行業度過這次危機後，會變得更加安全和高效。大家也可以藉此機會，更好更深入的了解一下這些平台，學到更多的知識，來面對未來更加複雜多變的情況。還好這次的事情是一場虛驚，對於我來說，也是一次深入了解和學習的機會，尤其是對愛錢進等行業頭部平台的很多做法還是感觸頗深。共克時艱之後，相信P2P市場會迎來更好更成熟的未來。
