中國石油與阿聯酋油氣合作分析|文選
原標題：中國石油與阿聯酋油氣合作分析|文選
阿拉伯聯合大公國（簡稱阿聯酋）是歐佩克主要成員國之一，也是「一帶一路」沿線重要支點國家。該國資源豐富，政局穩定，風險可控，油氣項目對外合作合同模式對外國公司有利，歷來被認為是國際油氣合作的「兵家必爭之地」，對國際油氣市場具有一定的影響力。
2013年以來，中國石油抓住歷史機遇，踐行「一帶一路」倡議，打破西方石油公司對阿聯酋油氣高端市場的長期壟斷，先後與阿聯酋阿布扎比國家石油公司（簡稱阿布扎比國家石油公司，ADNOC）簽署4個上游合作項目合同，權益產量實現零到千萬噸的突破，成為阿聯酋新的重要合作夥伴。與此同時，中國石油積極實施一體化戰略，工程建設、技術服務和物資裝備業務也獲得新的突破和發展。
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阿聯酋油氣對外合作基本情況
1.1 油氣資源豐富，投資環境穩定
阿聯酋油氣資源豐富，具有巨大的開發潛力。阿布扎比是阿聯酋油氣最富集地區，其油氣資源佔全國油氣資源總量的95%以上。BP發布的2018年能源統計數據顯示，2017年阿聯酋剩餘石油可采儲量130億噸，位居中東第5位，全球第8位；阿聯酋天然氣剩餘可采儲量5.9萬億立方米，位居世界第7位，儲采比約100年。阿聯酋油氣資源屬於常規資源，開發成本低。
阿聯酋安全形勢良好，是局勢動蕩的中東地區的「和平綠洲」，是中東地區政治和安全風險最低的油氣資源國。阿聯酋阿布扎比政府與外國石油公司所簽訂的合同具有極強的法律效力，20世紀70年代中期，當國有化浪潮席捲全球時，阿聯酋是歐佩克成員國中唯一沒有對外國石油公司進行徹底國有化改造的國家。阿聯酋是中東地區為數不多的在油氣上下游領域全部對外開放的重點產油國之一。
1.2 礦稅制合同可保證政府收入與合作者權益
阿聯酋通過礦稅制合同進行對外油氣合作，資源國政府准予外國石油公司在一定的地區和時期內實施各種石油作業的權利，包括勘探、開發、生產、運輸、銷售等。礦稅制合同是對外國公司最有利的一種合同模式，阿聯酋政府充分考慮政府與外國公司雙方利益，通過稅率調節保證承包商的基本收益，外國公司有較大的經營自主權和作業控制權，獲取潛在收益或超額收益的可能性最大。
與中國石油在伊拉克項目的技術服務合同和伊朗項目的回購合同模式相比，阿聯酋項目礦稅制合同優勢明顯。1）對產品的擁有權不同。礦稅制合同模式下外國石油公司完全擁有對產品的處置權，技術服務合同和回購合同模式下外國石油公司僅可獲得報酬費。2）礦稅制項目合同具有較強的法律效力，不會因政府更迭等外部因素的變化而隨意變更；而伊拉克的技術服務合同法律效力不強，受政府利益等多種因素的驅動，簽訂的合同條款經常面臨變更的風險；伊朗受西方制裁以及國有化等因素影響，外國公司所簽訂的合同面臨難以執行或被伊朗收回的風險。3）阿聯酋政府所得為88%～90%左右，而且項目開採的石油可以暢通無阻地在國際市場公開銷售；伊拉克油氣項目的政府所得較高，超過了98%（政府所得定義為資源國政府從項目中獲得的現金流在項目經濟租金中所佔的比例。經濟租金是指在不施加任何財稅制度時油氣項目的凈現金流量，即經濟租金＝油氣收入－石油成本），並且伊拉克和伊朗項目提油、銷售面臨一系列挑戰。
1.3 高端油氣市場競爭激烈
自1939年阿聯酋阿布扎比與外國石油公司開始合作以來，BP、殼牌、道達爾和埃克森美孚等西方石油公司就是阿布扎比國家石油公司的長期合作夥伴。上世紀70年代起，日本、韓國、印度等國家的公司相繼進入阿布扎比油氣市場，阿聯酋油氣市場逐漸形成了西方公司、韓國公司和印度公司「三足鼎立」的態勢。阿聯酋油氣工業主要依靠西方國際大石油公司建立和發展起來，形成了一套完善的國際化管理控制體系，屬於高端油氣市場，當地技術專家、管理人員和普通員工對西方管理體系有強烈的認同感。阿聯酋最大的石油出口目的國是日本，最大貿易夥伴是印度，與韓國已建立核能及軍事合作。中國石油作為後來者，與阿聯酋開展油氣合作，面臨西方和亞洲多國的激烈競爭，最初受到排斥和不信任，即使有機會中標，也面臨較高的溢價風險。
1.4 中國石油與阿聯酋合作項目
2000年以來，中國石油與阿聯酋開展油氣合作，合作項目涉及管道建設、油氣田項目開發、工程技術服務和物資裝備等多個領域。雙方還在教育培訓、科技研發、油品貿易等領域開展廣泛合作，雙方有如下主要合作項目。
2008年11月底，阿布扎比國際石油投資公司以議標方式與中國石油工程建設公司簽訂阿布扎比原油管線項目EPC總承包合同，項目總金額為32.9億美元。2012年7月15日，阿布扎比原油管道建成投產，全長370千米。管道貫通後，初始運輸能力為150萬桶/日，最大運輸能力預計將達180萬桶/日，阿布扎比陸上油田生產的原油可繞過霍爾木茲海峽直接從富查伊拉港出口。
2013年，中國石油和阿布扎比國家石油公司簽署協議並成立聯合公司Al Yasat開發陸海項目，兩國石油上游領域合作實現零的突破。該項目2018年3月實現海上油田第一期投產，5月開始提油銷售，啟動投資回收，被譽為中國石油在阿聯酋的「橋頭堡項目」。
2017年2月19日，中國石油與阿布扎比國家石油公司簽署陸上油田開發項目合同，成為阿布扎比國家石油公司繼道達爾與BP之後的股份佔比第三的重要合作夥伴，合同期40年。該項目的成功獲取，標誌著中國石油在阿布扎比的重要合作者地位被正式確立。2017年，該陸上項目產量約為大慶油田石油產量的2倍，占阿聯酋原油總產量的50%以上。
2018年3月21日，中國石油與阿布扎比國家石油公司簽署2個海上油田開發項目合同。中國石油還通過上游帶動下游，在阿聯酋的工程建設、技術服務和物資裝備領域獲得了新的突破。
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中國與阿聯酋油氣合作發展狀況
l 「一帶一路「倡議下，中國與阿拉伯國家積極推進能源合作
l 中國與阿聯酋國家戰略相契合，兩國政府關係持續推進油氣合作
l中國石油與阿布扎比國家石油公司戰略相契合
l 中國石油的精細開發、先進適用技術保證了項目成功
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中國石油項目成功運營的影響和意義
l 打破西方公司對高端市場的長期壟斷
l 有利於阿石油資源與中國市場的優勢互補
l 中國石油「小股東，大作為」發揮一體化優勢
l 推動中阿油氣合作邁上新台階
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中國與阿聯酋油氣合作前景
4.1 油氣合作投資機會
未來，中阿油氣合作前景廣闊。2017年12月，阿布扎比國家石油公司提出計劃，未來5年將投資超過1090億美元發展本國上下游油氣工業，目前阿布扎比國家石油公司主要對上游油氣田項目開展了新的油氣合作，未來還將繼續引入合作夥伴發展中下游油氣工業。
1）上游區塊招標。2018年4月，阿聯酋哈伊馬角酋長國宣布發起覆蓋全境的7個油氣區塊招標活動，涉及潛力巨大的待勘探、開發石油區塊以及一個凝析油氣田再開發，這些區塊與其境內的石油基礎設施及國內外市場連通。項目將通過新版產品分成合同合作，新成立負責此輪招標活動的哈伊馬角石油局表示，歡迎外國石油公司投資。
2018年4月，阿布扎比國家石油公司針對6個油氣區塊（4個陸上區塊，2個海上區塊）開啟了阿布扎比首輪招標。外國公司預期可在2018年10月前遞交標書，第一輪招標計劃將在年內結束。阿布扎比國家石油公司將與中標者成立合資公司（阿布扎比國家石油公司將持股60%），最終的合同條款將在招標文件中列出。
2018年6月，阿聯酋沙迦酋長國對其境內的3個油氣區塊（A、B和C區塊）發起了招標活動，目的是開發天然氣以滿足發電需求。沙迦國家石油公司將分別持有A和C區塊25%的股份，還將持有待評估深水天然氣B區塊50%的股份。外國公司須在2018年11月18日之前遞交標書，合同將於2019年1月1日生效。
2）非常規油氣資源評估開發。阿布扎比最高石油委員會已經批准阿布扎比國家石油公司的非常規油氣資源勘探評估計劃，阿布扎比國家石油公司還計劃投資200億美元，開發含硫天然氣項目。
3）提高煉化能力，開展石油貿易。阿布扎比國家石油公司計劃吸引技術領先的合作夥伴投資450億美元提高Ruwais煉化項目能力，項目將主要由合作夥伴來實施。預計煉油能力將新增60萬桶/日，2025年達到150萬桶/日；石化產品生產能力將從2016年的450萬噸/年提高至2025年的1440萬噸/年，出口目標市場主要是中國。阿布扎比國家石油公司還希望合作夥伴幫助其開展原油和成品油貿易業務。
4）工程技術和服務。中國石油已在阿聯酋和中東地區樹立了良好的形象。阿聯酋大力深化發展本國的上、中和下游油氣工業，為中國石油的工程建設和物資裝備等領域與阿聯酋的合作提供了機會。
4.2 合作面臨的風險與挑戰
阿聯酋是投資環境穩定，風險較低的國家，但在推進中國石油和阿聯酋的油氣合作過程中，面臨新的問題和挑戰，不容忽視。
1）中東地區政治和安全風險。阿聯酋油氣資源豐富，戰略地位極其重要，是世界大國博弈的焦點。一方面，美國、歐盟、俄羅斯等外部勢力的干預和介入，是造成中東地區局勢不穩定的重要因素。另一方面，區內國家之間的領土領水糾紛、民族矛盾、能源和水資源爭端、宗教矛盾、國家政體發育成熟程度等，也是造成地區局勢長期動蕩的重要因素。伊拉克亂局、敘利亞危機、葉門內戰、沙烏地阿拉伯與伊朗斷交、卡達斷交危機、美國退出伊核協議等難題短期內難以徹底解決，這一切使阿聯酋以及中東地區各國在未來面臨較高的政治和安全風險。
2）政治互信仍面臨挑戰。一般阿聯酋民眾對中國仍缺乏基本的了解，阿官方對中國的中東政策也存在誤解。阿聯酋認為美國正在從中東撤離，希望中國將在該地區發揮更大的作用，但對此又深表疑慮。一些阿聯酋人士認為，「一帶一路」倡議將使伊朗更多受益，致其更加強大，從而對阿拉伯國家尤其是海灣合作委員會國家形成威脅，甚至稱中國將通過該倡議攫取當地資源。另外，一些在阿聯酋的華人素質良莠不齊，雖然不會影響中阿合作大局，但不利於中阿關係的長期發展。
3）油氣田開發項目面臨技術挑戰。阿聯酋主力油氣田開發已經超過60年，但是油田含水率控制水平高，含水控制在20%以下，屬於「年輕的老油田」，開發要求最終採收率達到70%，需要利用最先進開發技術以實現這一目標。該國天然氣資源豐富，但多數氣田含硫程度高，開發遭遇技術瓶頸，造成國內天然氣供應短缺，需引進處理高含硫氣技術，開發要求的技術難度大，這對中國石油也是新課題。阿聯酋油氣開發的主要技術由西方國際大石油公司提供，中國石油的技術還存在較大的提升空間，特別是對巨型油田的管理水平亟待提高。
4）阿聯酋未來增產將受到歐佩克配額約束。2008年，歐佩克實施了減產措施，阿聯酋的石油產量減少了25萬～30萬桶/日。2016年11月30日，歐佩克成員國達成了減產協議，各成員國的石油產量自2017年1月1日起削減約120萬桶/日，其中阿聯酋需要在2016年11月的石油產量基礎上減少13.9萬桶/日至287.4萬桶/日。目前阿聯酋石油產量大約減少了14萬桶/日，這一減產協議將延續至2018年底。未來該國的石油產量增長仍將受到歐佩克產量配額約束。
題目：中國石油與阿聯酋油氣合作分析
作者：張劍1，尚艷麗2，定明明1，瀋海東1，汪華3
單位：1.中油國際（阿布扎比）公司；2.中國石油經濟技術研究院；3.中油國際中東公司
原文字數 ：7687
刊登期號與頁碼：《國際石油經濟》2018年第8期，18-25頁
TAG:國際石油經濟 |