聯想需要更多「聯想」

圖片來源：視覺中國

國慶小長假，外圍股市遭遇不小的「震蕩」。

納斯達克、香港恒生、台灣加權、韓國綜合周跌幅均超過了3%。倫敦金融時報100、法國巴黎CAC40周跌幅也超過了2%。10月5日，聯想集團最高跌幅達到22%，是2014年2月以來的最高跌幅。今年4月，媒體披露的聯想最高跌幅也不過5%，著實讓人捏了一把汗。

而聯想的恒生指數之旅，也一波「多」折。2000年納入香港期間型高科技股，2006年被踢出香港恒生指數，2013年3月再次加入，2018年5月4日，再被踢出。聯想股價自2013年以來已經下跌56%，在全球171支科技股中，淪為最差股。

國慶假期前，9月26日至27日，聯想剛剛在雁棲湖國際會展中心召開為期兩天，主題為「智能變革，開放賦能」的2018Tech World大會。從2015年首屆聯想科技創新大會的「創新無止境」，到2016年「讓想像力生長」，2017年「讓世界充滿AI」。從北京國家會議中心，到美國舊金山矽谷勝地，到上海世博中心，2018Tech World，聯想回到了物理意義上的「原點」。

Tech World第二天，會場響徹酷玩樂隊和煙鬼組合的熱曲《Someting Just Like This》。有媒體同仁感概，相比於華為要做無畏英雄，以Mate 20拯救世界。「不想做超級英雄，只想做力所能及的事情，做一位普通人」的聯想，這一次開始接地氣兒了。

另一視角下，今年的大會聯想有點「尬」。外部創新演講部分，聯想集團高級副總裁兼創投集團總裁賀志強，兩次問詢台下的觀眾席，「台下怎麼沒有（掌聲）」，「我一直在問台下為什麼沒有（掌聲）」，看台下的觀眾不為所動，一片靜悄悄。

尤記得首屆Tech World大會時，楊元慶意氣風發、信心滿滿，粉絲佔據地理位置最佳的中場，歡呼聲熱烈。會後楊元慶對記者表示，」聯想手機在市場非常有競爭力，全球第三大手機製造廠商，僅次於三星、蘋果。不但在國內有市場，在國外更受歡迎，接近60%的銷售來自海外。」

「變革潮」下，一條看似正確的路

」傷筋動骨一百天「，今年5月，聯想又一次進行組織架構調整，原有個人電腦和智能設備業務集團（PCSD）、移動業務集團（MBG）整合併入新成立的智能設備業務（IDG）中。與原數據中心業務集團（DCG）從「智能設備＋雲」、「基礎設施＋雲」兩個維度智能化轉型。

2017年5月16日，離開兩年回歸聯想的劉軍，從聯想集團執行副總裁兼中國區總裁，負責PCSD業務，變更為IDG業務負責人。喬健從MBG重回市場營銷業務，常程負責MBG中國業務。

根據不完全統計，除去人事調整，2000年起，聯想先後進行了不下十次架構調整。從2012年以來，聯想保持著「一年一變」的節奏。2001年劃分消費IT、手持設備、企業IT、IT服務和部件、信息服務、合同製造六大業務部門。2004年除了PC、伺服器、外部設備等開始發展移動通信設備、網路產品、軟體外包。

2009年以新興市場和成熟市場劃分業務集團。2012年又將全球業務劃分為中國區、北美區、EMEA區（歐洲＋中東＋非洲）、亞太＋拉美地區。2013年劃分Lenovo和Think兩大業務集團。2014年兩大業務集團細分為PC、移動、企業、雲服務四大業務。

2015年重組收購的摩托羅拉手機業務，同時業務收縮為PC、移動、企業「三大引擎」。2016年三大業務又變為個人電腦與智能設備集團PCSD、移動業務MBG、數據中心業務IDG、聯想創投集團LCIG，雲業務劃分到LCIG。

近年，邊緣計算、物聯網、雲計算、人工智慧被互聯網廠商、運營商、ICT設備商、軟體廠商們反反覆復提及。強烈「追捧」之下，形成窪地效應，吸引力持續增長。大形勢驅動，行業「變革潮」襲來。9月30日，時隔六年，騰訊進行了一次大規模架構調整。微信事業群（WXG）、互動娛樂事業群（IEG）、技術工程事業群（TEG）、企業發展事業群（CDG）保留。移動互聯網事業群（MIG）社交網路事業群（SNG）、網路媒體事業群（OMG）拆分重組併入新成立的雲與智慧產業事業群（GSIG）、平台與內容事業群（PCG）。

隸屬於原SNG的騰訊雲，重視程度提升到前所未有的高度。而在2010年的中國IT領袖峰會上，馬化騰、李彥宏在內的IT大佬還對雲計算的趨勢不以為然。馬化騰認為雲計算概念過於超前，為時過早。李彥宏表示雲計算新瓶裝舊酒，沒有新的東西。只有馬雲對雲計算充滿信心，以自己獨有的理解對雲計算進行了闡述，「一種數據的處理、存儲並分享機制。」並堅定的認為是客戶的需要。

同樣，聯想的雲業務也走過相似的路程。在2014年與核心業務PC、移動、企業平行，2015年、2016年隱藏、劃撥到關聯性弱的部門。2018年再次受到重視與SIoT一同被提及，其背後很大一部分原因可能是，2015年至2017年，聯想陷入整合、消化收購的摩托羅拉、X86業務的漩渦之中。高性能計算、軟體定義的數據中心、超大規模基礎設施工程量大、整合難度大。從而沒有將太多精力置於雲計算業務。

大數據、雲計算市場的增長推動了數據中心業務，企業相應的IT業務支出增加。X86市場和非X86市場走向「兩極」，2018年第一季度X86市場增長迅猛。IDC數據顯示，2018Q1國內X86伺服器市場出貨量達66.7萬台，同比增長32.6%。市場規模31.58億美元，同比增長68.9%。

IDC分析師周振剛對藍鯨TMT記者說，國內大型機市場集中在銀行的核心系統，小型機即UNIX伺服器過去幾年都在下滑，重要的小型機供應商IBM今年與浪潮簽訂了合作協議，隨著IP的轉移，可能未來幾年會在to G、to B端發生變化。目前，X86伺服器仍然是主流，佔據伺服器市場90%左右的份額，並且在今年保持超過30%的增長率，增長動力主要來自互聯網企業。

2016年聯想集團副總裁童夫堯在《哈佛商業評論》演講中表示，設備加雲服務的理念是聯想未來的藍海戰略，聯想所有的研發會圍繞設備與人、設備和網路、設備和設備、設備和數據、設備與應用的五個領域，為藍海布局。前不久，聯想2018全球超算峰會，童夫堯稱，聯想希望通過一至兩年的時間，成為服務供應商、服務提供商或者解決方案供應商。

在經過過去三年整合過程中，出現的階段性下滑過後。聯想DCG業務開始止虧、利潤回升，虧損按年進一步縮窄。截至2018年6月30日，稅前經營虧損3300萬美元，較上一財年同期1.14億美元有所改善。DCG收入16.29億美元，年比年增長68%，約佔集團收入14%。

聯想財報提到，聯想在高性能計算機（HPC）業務方面，於本季度成為全球500大高性能計算機供應商第一名，在分布於五大洲的15個國家內擁有117個系統。憑藉基於快閃記憶體的存儲解決方案保持強勢增長，聯想貌似找到了一條「轉型」的正確方向。

To C抑或To B+G，是一個難題

FY18/19聯想商用合作夥伴大會，童夫堯說過「拋開數據中心的概念，國內未來的增長，企業級業務或者to B業務，才是廣闊天地。」2018Tech World大會上，楊元慶表示未來聯想將會深化企業to B的形象，更重視2B的業務，2B的業務也更適合聯想。巧合的是，華為消費者業務負責人余承東也在微博稱，當年華為進軍to C領域時，沒有一家公司能夠在to C和to B同時取得成功，華為是全球唯一一家在to C和to B領域保持同步增長的企業。

一方面，人口紅利將盡，移動互聯網巔峰時期已過，形成企業戰略「空窗」、徘徊時期。例如，一直以來，騰訊被認為是最沒有to B基因的互聯網企業。依靠即時通訊工具、手游業務、流媒體音樂、視頻，獲得了巨大的C端流量入口。騰訊2018Q2財報顯示，單季凈利潤出現13年來首次同比下滑。手游、端游同比、環比出現不同程度下滑。微信在2018Q1突破10億人次後，同QQ智能終端、QQ月活躍帳戶用戶數量增長、減少趨勢平穩。微信用戶增速從2017Q1一直呈現下滑趨勢，騰訊主業務觸及天花板。

另一方面，雲計算、邊緣計算、物聯網、數據業務絕大多數的應用場景來自於B端，且營收可觀。在C端市場體量小，不能形成足夠的有效數據規模。然而，B端業務的經驗異於C端，協作需求、意願統一大於相互競爭、構築藩籬。C端的用戶產品思路與B端服務風格迥異，需要弱化以往的邊界意識。騰訊同一個部門不同業務組的「賽馬」機制，廣為人知。

有業內人士曾說，企業數字化轉型從to C到to B，依靠幾家B端客戶可能不會活的很好，但也不會活的很差。不同於國外相對成熟的PaaS生態，國內公有雲IaaS為主流市場。易觀數據顯示，2013至2016年，國內公有雲IaaS增速在50％以上，2017年達157.2%。據Gartner的2018年版全球雲IaaS魔力象限圖顯示，領導者象限企業維持不變，挑戰者象限企業大幅度減少。AWS、微軟、谷歌、阿里雲、Oracle、IBM成為留存象限的六家企業。

國內公有雲IaaS格局趨於穩固，阿里雲佔據市場半壁江山。B端背後的企業行為具備一定複雜性，新湧入的競爭者通過不同的方式切入B+G市場。一種是，華為、浪潮等長期深耕運營商、B+G渠道，擁有運營商等背後一定的政企市場資源。一種是，阿里巴巴、騰訊等互聯網企業通過入股電信運營商的方式，切入B+G市場。最後一種是，外企以入股、合作的方式，「套牌」IP低調進入國內市場。

比如，微軟委託世紀互聯開展公有雲業務。AWS和具有IDC牌照的光環新網和西雲數據合作，目前其客戶包括美的、海航、三一重工、OPPO等頭部企業，勢必給準備深耕B+G市場的企業們帶來一定影響。

周振剛對記者表示，浪潮在互聯網企業的市場份額較高，配合BAT等大型互聯網企業研發了很多面向互聯網應用的伺服器，並將這些技術向傳統企業市場推廣。華為憑藉較強的研發能力，可以借鑒其網路方面的研發能力，在電信運營商方面處於領先地位。新華三（惠普OEM）在國內的伺服器業務做了一些本地定製化開發。聯想則是整合了IBM的SystemX，在高端X86伺服器方面有一定技術積累。

從另一個維度來看，早在2016年，美團王興提出移動互聯網進入「下半場」的概念。有業內人士曾對記者表示，移動互聯網進入紅利的末期，是一個辨證的觀點。「沒有夕陽的行業，只有夕陽的企業。」就像當初谷歌推出安卓系統，蘋果發布第一款iPhone以前，手機市場被諾基亞、摩托羅拉、索尼愛立信壟斷。在阿里巴巴、京東以新零售改造零售業時，傳統零售業也曾一度被看衰。任何一個行業歸根結底需要的是「質」的革新與改變。

而從移動互聯網升級至產業互聯網，從To C到To B+G，是一個從「唯快不破」到「慢工出細活」的過程。B+G市場也絕對不像To C市場可以通過「燒錢」的方式迅速在短時間內獲得較大的市場份額。銷售渠道、解決方案的差異，使得企業從To C到To B+G，本身就像是一場「賭徒」的豪賭，叢林法則重新建立。

PC、手機、數據業務，誰可依靠？

「手裡有三張牌，每一張牌都不好打」，這是目前聯想面臨的困境。楊元慶曾說，步入而立之年的聯想產品從手錶、手機、平板、筆記本到台式機工作站，再到後台伺服器、存儲，還有各種IoT配件。現在，僅有這些硬體已經遠遠不夠了，未來的設備一定是軟硬體和雲服務結合統一。

縱觀聯想三大業務板塊，PC、手機、數據業務卻均不容樂觀。IDC數據顯示，全球PC市場在經過08年經濟危機、智能手機興起，出貨量急劇下滑之後。隨著智能手機市場增速放緩，全球PC市場開始回暖，出貨量逐步回升。受此影響，聯想個人電腦和智能設備在經過2015年稅前利潤增長率－15.8%，2016年0.2%，2017年－2.3%之後，2018年第一季度（截至6月30日）收入同比增長5%。

聯想電腦業務在主營業務中佔比維持在70%以上，產品線主要包括Think（Pad和Centre）系列、YOGA系列、MIIX二合一系列、Legion（拯救者）遊戲系列等品牌。全球PC高端市場份額增加，中、低端略有萎縮。聯想的PC策略傾向於高端商業電腦以及高端遊戲電腦業務。儘管，聯想在收購完Fujisu51%的股份之後，今年第二、三季度重回PC出貨量第一的「寶座」。這其中，細分領域遊戲電腦的業務收入貢獻明顯，2017年遊戲電腦增速達到91%。

PC與手機廠商邊際線逐漸交融，電腦辦公的不可替代性，使得華為、榮耀、小米在內的手機廠商們開始湧入筆記本、平板電腦領域。華為的高端定位和榮耀、小米「性價比」路線，對於聯想這種傳統的PC廠商而言，無論在市場的品牌識別度、知名度方面，還是產品的差異化方面，優勢不明顯。

2016MWC大會上華為首次發布二合一筆記本MateBook之後，華為通過2017年的商務本MateBook X和商務影音本MateBook D，子品牌榮耀在2018年發布的互聯網價位的筆記本MagicBook，逐步完善，除二合一筆記本系列以外的產品線。今年京東618，MateBook X成為了輕薄本類目的銷量冠軍。友商的這些「動作」給予聯想的轉型壓力自然比較大，聯想未來不得不需要繼續深耕細分PC市場實現收入增量。

曾經，依靠捆綁運營商渠道，「中華聯酷」的風頭一時無兩。2014年聯想收購摩托羅拉手機業務的同時，互聯網子品牌ZUK也「應運而生」。在整合MOTO的期間，聯想人事、業務不斷變動、調整。2015年6月移動業務總裁劉軍離職，陳旭東接管劉軍職位。2016年陳旭東離開聯想，市場營銷經驗豐富的喬健接替。這一年聯想系列、子品牌VIBE系列被取消。2017年常程從ZUK調任MBG，產品不到10款的ZUK品牌正式停止運營，回歸聯想、MOTO雙品牌。

Counterpoint研究總監閆占孟對記者表示，聯想管理層的理念不一致，導致聯想手機規劃、設計、研發均受到影響。對手太強，聯想手機在國內市場與其它廠商競爭難度很大，而MOTO高端系列品牌被用戶遺忘過久，依靠品牌支撐模塊創新，很難被市場認同。做大眾品牌投入巨大，細分、聚焦對於聯想下一步維持盈利、保住一部分市場，效果可能會好一些。

聯想2018/19財年Q1財報顯示，聯想移動業務繼續精簡產品組合，專註發展選定的核心市場。受到重整策略以及在新興市場持續競爭影響，收入集團總收入約14%，同比下降6%。2018年3月，聯想發布的第一款區塊鏈手機聯想S5，價位區間為999元至1499元，另外兩款手機K5和K5青春版本均為千元機。聯想聲稱S5在Z空間安全支付區域搭載了區塊鏈技術。6月，在劉軍回歸聯想的首場發布會上，聯想新機Z5具備的區塊鏈3.0技術，數據永不丟失的粒子礦雲、粒子錢包技術，讓人大跌眼鏡。

兩場發布會直到結束、產品開賣至今，都沒能對外界解釋清楚究竟以何種方式採用了區塊鏈技術，什麼是粒子技術。在華為和榮耀雙品牌「機海」戰略和OPPO、vivo每年推出2至3款精品旗艦機的策略下，聯想在市場也就只能通過造新辭彙、概念包裝、噱頭炒作，收割用戶的智商稅。通過碰瓷小米8、iPhone X、榮耀Magic 2，進而刷刷存在感。找不到自己的市場品牌定位。難怪，2018Tech World大會上楊元慶也說聯想，「弄得前一天像開華為的會，後一天像開小米的會。」

而被聯想予以厚望的數據中心業務，主要細分為X86、external存儲、L2/L3 DC網路三大類。X86的市場增速要高於external存儲、L2/L3 DC網路。external存儲、L2/L3 DC網路全球市場份額方面聯想排名五名以外，大致可以忽略。全球X86市場，聯想次於戴爾、惠普、ODM廠商。且聯想X86的增長主要來自於海外地區。

IDC數據顯示，國內2018Q1X86伺服器市場份額依次為浪潮（25.1%）、戴爾易安信（18.7%）、華為（16.3%）、新華三（12.5%）、曙光（9.3%）、聯想（8.5%）。「近年，伺服器市場主要受到互聯網公司的帶動，因此，價格競爭非常激烈。隨著利潤較好的傳統企業推動數字化轉型，這部分業務對於計算轉型的需求也在逐步加強。未來可以預見，傳統企業的採購量將逐步上升。」周振剛說。

十一期間，國內某某X86廠商推出雲伺服器兩款配置限時兩折。某某雲1元諮詢、年付3折、免費贈保，某某雲轉享禮包、低至5折、充值送門票。國內X86伺服器和雲市場，超低價折扣、同質化競爭趨於「白熱化」。

數據業務研發周期長、投入巨大。9月聯想超算峰會上，童夫堯也承認，聯想數據中心業務「目前還沒有盈利」。2018Tech World上，聯想和全球市場份額第三的存儲公司NetApp成立合資公司，搶佔國內存儲市場，以期擺脫數據中心業務對於X86伺服器市場的依賴。然而，合資公司中NetApp的外資成分在進入B+G市場時並不如華為、浪潮等本土品牌具有優勢。

PC業務曾讓聯想連續15個季度頭頂全球銷量第一的「光環」，聯想手機業務也曾有過「輝煌」時刻。如今，在其它企業的襯托下，這兩塊業務已然沒有太多前瞻性的想像空間。PC業務沒有革新意識、手機業務內耗嚴重。聯想寄託於未來數據業務高速增長的期望也很有可能落空。

所以，現階段，無論產品、戰略抑或業務模式，聯想公司需要更多的「聯想」。

【鈦媒體作者介紹：趙晨希，前央媒通信記者，現藍鯨財經TMT記者】

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