發行10億元小微企業貸ABS，微眾銀行「微業貸」要雄起了？

雷鋒網AI金融評論了解到，據FinX金融消息，微眾銀行將推出小微企業融資產品，發行10億元小微企業貸ABS。

據微眾銀行小微企業貸2018年第一期財產權信託推薦材料顯示，本次入池資產貸款合同總金額超13億元，資產池未嘗本金餘額超10億元，資產池合計9209戶借款人（均以法人為主體借款），貸款筆數共計12483筆，單筆貸款最高金額30萬元，單筆貸款平均8.16萬元。

該產品被評為AAA級，預計成立日期為2018年10月31日。招商證券為財務顧問，發行機構為華能信託（華能貴誠信託有限公司）。

自2016年微眾透露「考慮資產證券化ABS融資手段」至今，微眾ABS產品終落地，不過此次微眾選擇的是並不顯眼的小微企業貸資產來發行ABS。

業內人士認為，此次10億元ABS發行將會緩解微眾銀行在資金端方面的壓力。

據了解，微眾銀行在存款業務上一直存在「短板」。2015年央行出於資金安全考慮，公佈於2015年12月25日起，作為銀行全功能賬戶，辦理存款的Ⅰ類賬戶必須到實體銀行辦理，無法進行遠程開戶。微眾作為一家互聯網銀行，物理櫃檯和網點擁有量為零，存款業務備受掣肘。

這也導致微眾銀行在資金來源上對同業機構依賴較大。2017年報數據顯示，客戶存款將近53億元，佔比僅約為7%；而同業及其他金融機構存放、拆入和賣出回購金融資產款項則超過467億元，佔比將近64%，2016這一佔比超過85%。

在此背景下，微眾銀行董事長顧敏曾表示，長期來看，還是希望在存款業務上有所突破，但由於挑戰較多，因而短期內，將會重點考慮資產證券化ABS等融資手段。

微眾為何會選擇小微企業貸來發行ABS？業內人士對雷鋒網表示，從今年年初到現在，一系列關於小微企業貸款的利好政策連續出台，在「過剩領域降槓桿，中小微企業加槓桿」的政策導向下，未來兩年是小微企業貸的黃金賽道。

不過，據了解，目前微眾銀行對外公布的服務共分企業金融與個人金融兩大塊，相比服務個人消費者的「微粒貸」，小微企業貸——「微業貸」一直存在感較低。

首先，微業貸推出時間較晚，成熟度較低。

雷鋒網了解到，2017年8月，微眾銀行對外宣布推出了針對微小企業貸款的「微業貸」，並稱已在廣東進行測試。據介紹，微業貸採用全線上申請，無需提交任何資料、填表，無需線下開戶，無需抵質押物品，貸款最高額達300萬元，日息低至萬分之3。申請成功後，點擊即可取款，平均一小時內資金到賬。

按照此前微眾披露的計劃，小微企業貸產品的成熟期最早也要在2017年第四季度。從某種程度上來說，微業貸才剛剛成熟。

其次，利潤貢獻方面，微業貸佔比不高。顧敏曾透露，2016年微粒貸利潤貢獻佔全行盈利的80%，是微眾最主要的利潤來源。

事實上，相比與微粒貸背靠騰訊社交平台不同，在小微企業貸業務上，微眾銀行本身沒有天然優勢。再加上小微企業貸款需求比個人客戶大，涉及渠道、徵信、企業法人之間關係等問題，作為主體也更加複雜。如何找到合適的合作平台和最佳切入點，對擅長C端作戰的微眾來說並非易事。

此外，在風控方面，據推介材料顯示，微眾銀行的小微企業貸使用白名單機制，白名單通過篩選規則+量化模型來實現。

其中，篩選規則主要從納稅類別、所在區域、所屬行業、企業規模等維度設定；量化模型主要考慮運營能力、槓桿能力、償債能力、流動性、盈利能力、成長性六個維度。另外，白名單篩選機制可以部署到合作夥伴的渠道端，直接輸出客戶白名單到微眾銀行。

業內人士表示，在數據方面，與其他可以直接沉澱小微企業交易數據的電商公司或ERP軟體公司相比，微業貸並不具有突出優勢。

需要注意的是，截至2017年末，微眾銀行不良貸款率為0.64%，與2016年0.32%、2015年0.12相比，一直呈上升趨勢。

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！