投行部，所有投行券商的最高大上部門

職場 10-22

IB ≠ IBD

太多學生誤以為IB(投行/券商)就是IBD

也就是投資銀行部, 簡直是邏輯爆炸

一個是細分行業一個是部門

但是金融小年, 今年的IBD也一樣不好過

17年研究顯示，IBD業務佔比逐年降低

但是一旦市場回暖

這個崗位就是最吃香的香餑餑

IBD：投行最賺錢的部門

通俗來講，投行是一個為企業、政府以及個人募集資金的機構。與傳統的商業銀行不同，投行不會收取Deposit。對於「投行」，有這樣一個說法：投行之外的人仍然羨慕那些正在投行或曾在投行工作的人，主要原因，還是因為投行的「賺得」。而IBD，則是投行賺錢的部門，也是求職最激烈的地方。據WSO數據顯示，以下薪資都是以年薪的形式，單位是 $1000，基本薪資+Bonus，華爾街九大投行各等級的 Banker 薪資如下：

*圖片來源：WSO

從表中可以看出，即使是 Intern/Summer Analyst，薪資也可達到$82000。1st Year Analyst可拿到$125000。也就是說工作第一年，投行新人的薪資就超過十萬美金。而往上晉陞, Associate $220000, VP $366000, MD $414000 甚至更多，年薪百萬完全沒有問題。不光是因為誘人的薪水和社會地位，投行之所以成為眾多商科學子追求的職業目標，還因為投行可以在很短的時間內學到很多東西，比如Negotiation, Presentation, 商業模型應用, 財會報表等。

你真的了解IBD嗎？

不要將投行和投行中的投行部混淆，投行部IBD(Investment Banking Division/Department)只是投行眾多業務中的一部分。

*圖片來源：UniCareer

現在國際投行的業務非常多，不只是國內『券商』的概念。

大家可能熟悉：IPO做上市，增發股票，買賣股票等，但是可能你們不知道，渦輪，掉期Swap，junk bond trading，CDS trading，CDOs等。甚至投行旗下自己有私募，有VC，高盛先前傳去投資養豬就是一個例子。所以，投資銀行的業務非常廣泛。

*圖片來源：網路

而IBD涉及的常見交易類型如下：

Mergers and Acquisitions (M&A)：併購、收購企業的交易(該不該買/賣、如何買/賣）

Leveraged Finance：為企業進行收購交易提供借貸以及諮詢服務

Restructuring：通常服務瀕臨破產的企業，幫助企業進行重組使其擺脫破產

Industries 和 Products

IBD 中一般分為兩個組：分別是 Industries 和 Products。但是他們卻有著不同的分工。想要進入投行之前，最好先搞清楚自己喜歡哪個組。

Industry Groups

Industry groups 則是面對同一個行業里進行不同類型的交易，主要包括以下行業：

Financial Institutions Group(FIG)金融機構：包括商業銀行、保險公司、投資銀行、資產管理公司等。此外還有醫療，自然資源、工業、技術、傳媒、通訊、房地產投資銀行等。

Product Groups

Product groups 主要指的是一些特別的交易類型，範圍涵蓋各個行業，主要包括以下交易類型：

Mergers & Acquisitions：併購、收購企業的交易(該不該買/賣、如何買/賣)

Restructuring：通常服務瀕臨破產的企業，幫助企業進行重組使其擺脫破產

Leveraged Finance：為企業進行收購交易提供借貸以及諮詢服務

Equity Capital Markets：為希望通過售賣資產集資的客戶提供諮詢意見

Debt Capital Markets：為希望通過發行債務集資的客戶提供諮詢意見

兩者最大的區別在於，Industry Groups更強調行業知識，Banker需要很了解行業的一切，要做較多的Pitching(可以理解成拉客戶)。Product Group則需要非常了解特定的交易模型，Banker需要做大量的Financial Modeling來確定這個交易應該怎麼執行最適合。

IBD偏愛的留學生

能進入IBD的留學生不多，簽證是一大難題，此外Social Skills也是影響留學生進IBD的重要因素，IBD直接面向客戶，需要高超的交際能力，這時相比母語的本土學生，留學生在這點上就顯得不足了。

不過這並不代表 IBD 的夢想不能實現，相反，每年都會有留學生拿到九大投行Offer。那麼，IBD偏愛什麼樣的留學生呢？

除了名校情結，IBD尤其重視實習經歷，畢竟一份高含金量的實習是能力的最好證明。Summer Program非常重要，每年華爾街各大投行都有實習項目，如果有幸獲得了實習機會，那麼Full-Time的幾率會變得非常高，每年投行招收的新 Full-Time 員工里，90%來自暑期實習生。

如果沒有大投行的實習機會，那麼其他投行、或者相關行業的實習經驗也是非常用用的。除此之外，知識儲備和過硬的技能也十分重要。如果CPA、CFA 如果能考得出來，那麼金融領域這一關絕對過了。Excel技能也是必須的。

@Martin

「投行薪水高、平台廣，但同時壓力大、競爭激烈，尤其是向本行業高級職位晉陞時，難度更大。臉皮夠厚，這個就是Soft Skill。例如在10多人開會的時候被客戶罵的狗血淋頭，但是還要頂住，就算那時你熬了4個晚上，每天工作到4點凌晨弄出來的計劃，你也要笑著臉面對客戶的指責。這在行內，叫Sales Attitude。」