唯品金融進軍消金欲分羹 用戶數不及阿里難突圍

時代周報記者近日向唯品金融確認，其目前正在申請消費金融牌照。

根據此前的消息，唯品會與富邦華一銀行計劃在四川聯合發起設立消費金融公司，擬稱唯品會富邦消費金融有限公司。富邦華一將出資1.25億元，占股25%，而唯品金融暫未披露出資金額及持股比例，「尚無更多進展可以披露」。

近期，消費金融也掀起了牌照爭奪戰。據不完全統計，今年兩家公司獲批牌照的時間均在9月，目前排隊等待批文的公司約12家。9月29日，廈門金美信消費金融有限責任公司獲廈門銀監局開業批複，這是中國銀保監會合併以來首家獲批開業的消費金融公司，更是首家兩岸合資的消費金融公司。

小小金融總經理劉小峰對時代周報記者分析稱，目前眾多資本緊盯消費金融這塊蛋糕，與金融監管的調整有關。「我們關注到，互聯網金融監管趨嚴，網路小貸牌照暫停發放，而消費金融得到政策支持。這吸引更多資本從互聯網金融、網路小貸等領域轉移到消費金融，使得消費金融再掀牌照爭奪熱潮。」

近年來，越來越多的電商平台開展金融相關業務，意圖在金融領域分到一杯羹。前有阿里、京東，後有國美、蘇寧，唯品會也早於2013年開展金融服務業務，目前提供的金融服務包括供應鏈金融、消費貸、理財、保險等，已獲得小貸、保理、保險代銷、第三方支付等牌照。

攜手富邦華一銀行

今年以來，滴滴、美團、今日頭條等大批新型企業試水消費金融市場，阿里、京東等老牌玩家也紛紛進行業務拓新，眾多資本緊盯著消費金融這一萬億級市場。

中商產業研究院發布的一份研究報告顯示，從2013年到2017年的5年時間裡，我國消費金融迅速發展，除去住房貸款的消費信貸餘額規模增速一直保持在20%以上，年均複合增長率達到了24.7%。

唯品金融也瞄準了消費金融牌照。若能得到監管部門的批准，「唯品富邦」將成為繼「金美信」之後的第二家大陸、台灣合資的消費金融公司。富邦華一銀行隸屬於富邦金控。富邦金控官網顯示，其為中國台灣第二大金融控股公司，業務布局廣泛。截至2018年第二季度末，富邦金控資產總計7.19萬億新台幣（約合人民幣1.6萬億元），凈收益2078.82億新台幣（約合人民幣464.99億元）。

「銀行有低成本的資金，優勢明顯；唯品會有消費場景和客戶群體，兩者結合是一個不錯的選擇。」某持牌消費金融公司負責人對時代周報記者說。

事實上，目前排隊申請牌照的公司里，幾乎都有銀行的身影，比如廣州銀行、甘肅銀行等。

唯品會本次計劃成立消費金融公司並非初次涉水該領域。2015年末，唯品會便正式上線了第一款消費金融產品「唯品花」。唯品會本次申請消費金融牌照，體現了其更深一步進軍消費金融市場的決心。

除消費金融外，唯品會在其他金融領域也大步向前。自2013年成立金融服務部，首次涉獵金融以來，唯品會先後於2014年和2015年成立了廣州唯品會小額貸款有限公司和上海唯品會小額貸款有限公司，順利拿下兩張網路小貸牌照。

2015年，唯品會上線「唯品花」、理財頻道等業務，成立互聯網金融事業部。同期唯品會還拿下了保理牌照，並成立了商業保理公司，開始為B端供應商和C端消費者提供服務。

2017年初，唯品會完成對浙江貝付的全資收購和更名，獲得第三方支付牌照，不過目前第三方支付市場格局較為穩定，支付寶和微信支付等佔據了大部分市場，唯品支付想要突圍的難度不小。時至今日，唯品會已獲得包括小貸、保理、保險代銷、第三方支付在內的多種金融牌照。

2017年5月，唯品會正式宣布拆分金融業務，拆分的邏輯其實也很簡單，內資企業往往更容易拿到金融牌照。拆分後，唯品金融啟動了首輪融資，不過至今沒有新的消息。「唯品金融的融資正在順利推進當中。」唯品金融回復稱。

唯品金融近日向時代周報記者詳解了布局金融的邏輯：一方面可以打造完整的用戶生態閉環；另一方面，金融業務還可以有效反哺電商業務發展，拉動客單價和整體銷量的提升。

劉小峰分析稱，電商企業通過多年深耕，積累豐富的客戶資源，這些客戶具有高消費頻次、高復購率等特點，他們的購物需求往往輻射全家庭生命周期，這使得電商企業天生具備金融基因—流量和場景。

用戶數難望阿里京東項背

雖然唯品金融獲得了不少牌照，但缺乏一些較為核心的牌照，比如銀行、保險等。唯品金融的一個思路是與持牌金融機構合作。時代周報記者梳理，近年來與多家銀行聯手開展業務，比如今年2月，唯品會與上海銀行結盟，簽署了戰略合作協議，在消費貸款、互聯網支付等多個領域達成合作。

「如果電商企業要涉足金融業務，還需彌補牌照、資金、徵信等短板。」劉小峰分析，而與金融機構合作，可在一定程度上彌補這個短板。

唯品金融總經理朱敬此前曾介紹，唯品金融服務的主要客群有80%以上是女性用戶。也正是這種特殊的顧客結構，為唯品會帶來了巨大的流量和數據優勢。

「唯品會的客群具有復購率高、信譽度好、客單價高等特點，對金融業務的拓展來說是非常優質的客群基礎。依託於這些優質客群，唯品金融有利於將服務輻射到家庭用戶的金融需求，形成自己的差異化發展特點，並進一步成為唯品會新的增長引擎。」唯品金融回復稱。

然而，唯品金融在未來發展中仍面臨著不小的壓力和挑戰，比如，用戶數量與阿里、京東相比較少，金融產品較同類競爭力不足等。對於電商企業來說，流量以及客戶數量是「護城河」。截至2018年3月底的過去12個月時間內，唯品會的活躍用戶人數為5660萬人，與同為電商平台的阿里5.52億、京東3.02億活躍用戶相比難以望其項背。

不僅用戶基數與同業相差巨大，唯品會活躍用戶增速也較前兩年出現大幅度下滑。據唯品會2017年年報顯示，該平台當年活躍用戶較2016年增長11%，相較前兩年42%和51%的活躍用戶增長率有著明顯的降速。

另一方面，唯品金融的產品與同類相比並無明顯的競爭優勢。「在消費金融市場中，各大電商巨頭早已憑藉自身平台規模和用戶數量的絕對優勢完成了對國內市場的瓜分，用戶習慣已基本形成且難以改變，後來的唯品金融若拘泥於現有的業務形式，想要分得一杯羹極為困難。」一位不便具名的第三方分析人士對時代周報記者說。

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