格力攜30億助力！聞泰收購安世欲造1000億市值+1000億營收

日前，聞泰科技引入格力電器等多方投資者參與收購安世半導體，為這次交易再添勝算。今日（12月3日），停牌7個月聞泰科技正式復牌，這也意味著收購案離成功不遠。

圖片來源：拍信網

擬269億元控股安世半導體

11月30日，聞泰科技發布重大資產重組收購預案（修訂稿），對前次收購安世半導體方案作出兩項重大調整：引入格力電器、港榮集團等投資者擬先行取得目標公司上層股權並參與本次交易，以及考慮到本次收購後後續資金需求量較大，擬提高本次交易的配套融資金額上限由 46.3億元提高至70億元，提高部分用於支付本次交易對價、補充流動資金及償還債務。

經上述調整後，這次交易價格亦有所改變。根據預案修訂稿，聞泰科技擬向全體交易對方以發行股份及支付現金相結合的方式購買其持有的標的資產，交易對價201.49億元，其中包括擬以現金方式支付交易對價88.93億元，以及擬以發行股份的方式支付交易對價 112.56億元。同時，聞泰科技非公開發行股票募集配套資金總額不超過 70億元，擬用於支付本次交易的現金對價、補充流動資金以及償還債務。

結合聞泰科技於9月17日發布的重大現金購買草案，該公司在收購合肥廣芯 LP 財產份額中擬出資金額為67.05 億元，本次交易擬支付對價為201.49 億元，合計支付268.54億元，對應合肥裕芯的權益比例合計約為 74.45%（穿透計算後），考慮境外JW 持有裕成控股的權益份額，對應取得裕成控股的權益合計比例約為 79.97%（穿透計算後）。

本次交易中裕成控股100%權益的預估值約為351億元。裕成控股持有100%安世集團，安世集團的實質資產即為原來恩智浦的標準器件部門。

268.54億元的對價交易將讓這次收購成為近年來最大的一次半導體併購案。

格力電器30億元參與收購

在這次預案修訂稿中，聞泰科技引入多方投資者這一重大調整備受關注。

聞泰科技表示，10月25日公司披露了《聞泰科技股份有限公司發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金暨關聯交易意向性預案》。預案披露後，公司積極與擬參與本次交易的資金方進行溝通，同時為了保障方案的可行性以及公司的長遠發展，公司在本次交易擬引入了格力電器、港榮集團、智澤兆緯等投資人參與本次交易。

本次交易完成後，格力電器等投資者將成為聞泰科技的重要股東，有利於其優化股權結構。

其中，格力電器在本次交易中共出資30億元，其中8.85億元用於增資合肥中聞金泰，其餘21.15億元出資至珠海融林。同時，珠海融林擬引入投資者珠海威迪出資2.023億元，珠海融林擬受讓珠海融悅所持有的合肥廣訊74.32%的LP財產份額調整為受讓珠海融悅所持有的合肥廣訊 90.12%的LP財產份額。港榮集團擬出資10億元增資合肥中聞金泰，智澤兆緯擬出資0.8億元增資合肥中聞金泰。

聞泰科技擬通過發行股份購買資產方式收購格力電器、港榮集團、智澤兆緯持有的合肥中聞金泰的股權以及珠海融林持有合肥廣訊的LP財產份額。

國聯實業原計劃在合肥中聞金泰增資20億元，現擬不參與本次交易，由其關聯方國聯集成電路參與本次交易並出資30億元。聞泰科技擬通過發行股份購買資產方式收購國聯集成電路持有的合肥中聞金泰的股權。同時，考慮到整體資金安排，肥東產投、工銀亞投不再參與本次交易。

而在這次引入的幾家投資者中，最引入注目的要數砸下30億元的格力電器。

對於格力電器來說，參與收購安世半導體進一步表明其在晶元領域的決心和布局。眾所周知，今年格力電器高調宣布「造芯」，董事長董明珠也多次在公開場合表示「哪怕花500億也要成功研究出晶元」，今年8月格力電器旗下專註於半導體領域的珠海零邊界集成電路有限公司正式成立。

格力電器公告表示，本次投資有利於公司加大與聞泰科技在通訊終端、物聯網、智能硬體等業務上的合作，公司與聞泰科技的強強聯合將充分發揮在各自領域的龍頭優勢，挖掘潛在的業務合作機會，並將藉助聞泰科技的5G研發能力戰略性布局5G產業鏈。根據格力電器最新公告，該投資協議已獲格力電器董事會審議通過。

不得不提的是，若考慮配套融資因素，本次交易完成後，聞泰科技實際控制人張學政及一致行動人將持有聞泰科技15.64%股權，格力電器及其一致行動人合計持有聞泰科技10.51%股權、將成為其第二大股東，業界猜測後續或有可能挺進聞泰科技董事會。

對於聞泰科技而言，格力電器的參與成為強有力的支撐，為這次收購案再添勝算。此外，國內白電巨頭格力電器+全球ODM龍頭聞泰科技+半導體IDM安世半導體這一組合陣營可謂十分強大，三者後續的合作值得期待。

劍指「雙千億」目標

為了拿下安世半導體，聞泰科技的收購方案歷經幾番調整，但若交易成功，聞泰科技將成為A股半導體龍頭企業。

據了解，安世半導體前身為恩智浦標準產品事業部，融合設計、製造、封測於一體，屬於典型的垂直整合半導體公司（IDM），是中國目前唯一擁有完整晶元設計、晶圓製造、封裝測試的大型IDM企業，年產量高達1000億顆，在全球有11000民員工。

前不久在其重大資產重組媒體說明會上，聞泰科技董事長張學政詳細闡述了他對與聞泰科技這次收購安世半導體的看法。

張學政表示，安世半導體的產品填補了國內汽車電子、消費類電子、IoT市場的空白，其提供的分立、邏輯、功率器件有1萬多種熱銷產品，在全球有超過2萬多個客戶，其中安世半導體在功率器件領域全球排名第一、邏輯晶元全球排名第二、功率器件全球排名第二。

據其所言，本次收購後，聞泰科技將從ODM公司延伸到上游半導體器件領域，雙方業務將形成良好的協同效應，並將與標的在國內合建研發中心，雙方在汽車電子、物聯網、5G等高增長領域具有巨大的聯合創新空間。

此外，在張學政看來，分立器件是設計與工藝的結合，需要長期的研發積累，本次收購有助於增強中國半導體產業在全球的競爭力和影響力。他表示，收購完成後，聞泰科技將把安世半導體打造成為中國半導體市場標杆性企業，未來安世半導體在中國市場的出貨量將加速提升。

業界人士表示，安世半導體具有很強的標的稀缺性，將是中國發展半導體優秀資源，對於已經打入華為、三星、OPPO、小米等終端廠商的聞泰科技而言，將與安世半導體形成互補，提升核心競爭力。

即將把安世半導體收入囊中，似乎讓聞泰科技對未來更加有信心，據悉其已制定1000億市值和1000億銷售額雙千億目標，期許在未來幾年實現。

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圖片聲明：封面圖片來源於正版圖片庫，拍信網。

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