投資最重要的是——構建你的盈利體系

股票投資沒有戰無不勝的常勝將軍，沒有穩賺不賠的方法策略，巴菲特、林奇、索羅斯也都有決策失誤的經歷，也都有投資虧損的時刻。但為什麼長期來看，有的人能賺到大錢，有的人卻輸得傾家蕩產，差異何在？

差異就在於投資成功的人，他們都有自己的盈利體系，這種盈利體系，不能保證每次決策都是正確的，但由於其正確的概率大於失敗的概率，拉長時間多次重複決策之後，他們就取得很好的投資回報。

你如果建立起一個盈利體系，每次決策贏的概率能達到70%：如果只投資一次，你輸的概率還有30%;如果你重複5次，這時候你輸的概率只有16%了;如果你重複20次，輸的概率只有5%了;如果你重複100次，那你幾乎就是百分之百贏的了。反過來，你如果建立起一個盈利體系，每次決策贏的概率只能達到30-40%，那麼你重複決策10次、20次甚至100次之後，大概率你會輸得一塌糊塗。

那麼什麼是盈利體系？

盈利體系就是你的投資方法論。股票投資中，有很多門派、戰法，各有各的賺錢套路，正所謂「條條大路通羅馬」。但仔細分析，你會發現，有些路距離最短，卻陡峭難行;有些路平坦舒適，卻距離遙遠;有的路風光綺麗，卻陷阱重重;甚至有的路，曾經是康庄大道，卻因為泥石流，已經永遠此路不通。

構建盈利體系分為「知—擇—行」三個步驟。

首先我們來講講第一個環節「知」。

構建自己的盈利體系首先要了解市場、了解自己，找到最適合自己的「通往羅馬的道路」。

如果你是一位年富力強的小夥子，那麼那條距離短但陡峭的道路可能是你的首選;如果你是體弱身虛的老年人，那麼那條平坦但遙遠的大路可能最適合你;如果你是探險家，那麼那條秀麗但危險的道路可能是你的首選。但無論如何，你不要去選擇那條已經被泥石流衝垮的斷頭路。

在投資中，你要建立的盈利體系要符合兩個條件：

1、要適合資本市場的趨勢。也就是說，這個體系的賺錢概率要大於輸錢的概率。隨著資本市場的發展變化，有些曾經很賺錢的策略變得不再有效，譬如炒重組、炒ST、炒績差題材等。為什麼，因為中國資本市場越來越規範、越來越向美國香港等成熟市場靠攏，這是一個不可逆的變化。在這個過程中，儘管市場風格還會有反覆，有些非理性炒作還會沉渣泛濫，但畢竟大江東去，雖有小小拐彎，但奔向大海才是最終歸宿。

2、要適合自己的「能力圈」和「風險承受能力」。各種策略和方法所要求的技能是完全不一樣的。對基本面投資來說，財務分析、產業分析、估值分析等技巧不可或缺;對技術分析來說，K線、趨勢這些知識就非常重要。

還有一個就是，你在時間上的「能力圈」，有的方法論對盯盤要求很低，特別是長期價值投資，大家基本上不需要看盤;但有的方法論，需要你時時刻刻盯著盤面，隨時準備決策、準備交易。

此外，各種策略和方法的盈利和風險程度是完全不一樣的。譬如，巴菲特的長期價值投資體系，雖然給巴菲特帶來非常豐厚的回報，但他買入的股票，可能在很長時間內都不漲，甚至會出現大幅度下跌，但只要巴菲特覺得公司基本面沒有惡化，他就能承受股價的巨大回撤。如果你沒有巴菲特這樣的耐心和對階段性虧損的承受力，價值投資體系可能就不適合你。

接下去，我們來講講第二個環節「擇」。

當你對資本市場趨勢、自己的能力圈和風險承受能力有了比較系統的了解之後，接下去就是選擇一套適合自己的盈利體系。就像我們前面說的，條條道路通羅馬，沒有一條道路是最佳的道路，只有最適合你的道路。

在選擇建立自己盈利體系的過程中，首先你要了解各種盈利體系的適用性。有些盈利體系，適合沒有大漲大跌的平衡市，有些則適合大幅震蕩的波動場;有些適合價值風格盛行的行情，有些則適合成長風格盛行的市場。其次，你還要了解各種盈利體系的風險度，知道他們的弱點，以及可能面對的風險和虧損程度。最後，你還要評判，你要建立的盈利體系，和你的能力圈和風險承受能力，是否匹配？

在建立自己的盈利體系的過程中，也許你會問，我能不能博採眾長，基本面的學一些，技術面的也搞一套，吸取他們的優點，不就能取得更好的投資回報了嗎？我們對這個問題的看法是，當然可以，但你要把不同方法和策略，內化、統一成一個新的「邏輯合理、概率驗證、可執行」的盈利體系，而不是今天覺得基本面有用，就用基本面，明天覺得還是技術分析見效快，就搞技術分析。而絕大部分普通投資者，他們所謂的「博採眾長」，更多的是沒有章法的亂打一氣。

最後，跟大家講一講「行」這個環節。

在投資中，最難的是「知行合一」。在實際投資中，遇到的最大挑戰是，當你的投資方法論遭遇困難、特別是當你投資非常不順的時候，這時候是你最難受的時候，也是對自己的盈利體系最懷疑動搖的時候。

這時候該怎麼辦？這時我們要有良好的心態，和對自己體系的堅持。股價每天漲漲跌跌，你的盈利體系也不能保證你永遠賺錢，如果心態不好，天天讓自己的心情跟著股價劇烈波動，那股票給我們帶來的就不是財富，而是無窮的煩惱，甚至是對身心健康的損壞!如果你一遇到困難、虧損，就放棄了自己的體系，那麼你永遠不會成為成功的投資者。但良好心態和堅持的前提，是對自己盈利體系的信心。只有這樣，面對股價下跌，你才能保持冷靜、鎮定，甚至面對股價非理性下跌，做到別人恐懼我貪婪。

其次，要「與時俱進」，我們要經常性回顧和評估自己的方法論是否滿足市場的發展趨勢，以及自己是否真正有效執行了既定策略？如果市場已經發生根本性的變化，而自己的方法論已經不適合這種變化，那我們就要修正自己的體系。

所以，在「行」這個環節，有太多的事情要做，有太多的困難要克服，但最重要的是「知行合一」和「與時俱進」。這是兩個既矛盾又統一的辨證體。同時，這也是一個「知—擇—行」不斷循環、不斷提升，波浪式前進的過程。

益盟股份推出的 「益盟操盤手」不僅僅是一個簡單的終端，而是「好課程、好工具、好策略、好服務」的組合，陪伴投資者「知—擇—行」，幫助投資者建立盈利體系、提高盈利能力。這不僅是益盟操盤手的任務，也是益盟股份的使命。

關於益盟

益盟股份有限公司成立於2005年，是中國領先的證券信息服務企業，總部位於上海，客戶服務體系遍布全國。公司於2015年7月掛牌新三板(股票代碼832950)，註冊資金4.43億元人民幣，騰訊持股19.12%，為公司第二大股東。

公司以「做最受信任的投資顧問公司」為願景，通過金融大數據和獨創性演算法，為個人投資者提供智能化的投資策略。全面覆蓋證券輔助決策軟體、投資者教育、投資顧問三大業務，致力於提高用戶獲利能力。

益盟股份曾獲上海證券交易所授予的「最佳信息商」稱號，是 「國家規劃布局內重點軟體企業」、「上海市高新技術企業」，「益盟操盤手」獲稱上海市著名商標。

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！