黃斌漢：死豬不怕開水燙！政策面醞釀寬鬆牛！

來源：金融界愛投顧

摘帽：過年感覺社會氛圍的苗頭不太對？但A股已是死豬不怕開水燙！政策面醞釀寬鬆引績優牛！今天要聊的是，炒樓者都覺得地在一點一點的減少。但股票卻越來越多怎麼辦？其實股票從自然規律角度，以後也會由多變少。只是這個時間比樓市體現得慢一些，精細一些。對人性對抗股票的能力要較脆弱一些。

明天就要開戰了！但春節前一周的商譽衝擊，天天數十股跌停仍歷歷在目。雖商譽問題跟高送轉相似，更多的只是財技問題。但市場可不這麼看，能高送就炒，有減值就跌。相應的，高送炒完了後面就是長陰弱跌，而商譽跌完了後面也將是新生。只是，商譽問題……衝擊的是小盤股較多，一般只能躲避策略為上。

當前的A股已如死豬不怕開水燙，所以新一年還是可以隨時上演升天牛市的。政策面寬鬆預期和刺激比較明顯，預期開年後立即有新利好跟進護盤穩市。消息面，中美經貿高級別磋商將於2月14-15日在京舉行；券商交易系統放開外部接入；科創板臨近化解獨角獸和IPO庫存壓力；兩會周期開始，地方利好，國家級別利好將頻現。

當然，風險也有的。這個春節過節，或者說近兩年。身邊人和環境，給人的感覺有了很多不太對頭的現象。股市深跌三年多，大家抬不起頭聊就算了。其它行業的……感覺也更沒聊頭。一個筆者說的，發展40年周期之後，一般進入消滅個體老闆時代開始。但現在看到的是，不做個體的人，感覺也沒有了往年的精神勁。不知道是不是我們老了，還是其它原因。包括年輕人們也沒看到過往我激情與熱情，沒有朝氣蓬勃的感覺。或者我不玩遊戲的原因，不懂吃雞……

總之，這兩年經濟層面感覺不太對頭。炒股的有利好了，政策轉變了，但錢沒有了……有錢的，膽量也沒有了……。炒樓的，蓋房的降價不好降，賣也不好賣。守，又怕自己經濟斷鏈接不上。樓跟股票不同，城市中心就一個，只能一層一層外加外擴。股票是可以一家接一家的上。但長遠角度，如果現在可以消滅個體老闆時代，以後很多小股票，一個行業也慢慢進入併購時代，進入寡頭時代。越發達成熟的周期，股票數量也會變小變少。只是這個過程跟樓市不太一樣，時間周期上比較長些。

如同2016年供給側前，煤炭有色等各種礦產企業數千家，現在供給側後只有百來家。還有團購開始時上千家，後面僅有一兩家。等等。這些都是一個行業發展的自然規律，今天中國發展迅猛，上市公司很多，但隨著行業發展的快速併購(這個慢不了，哪個慢哪個倒)。股票上市的數量也會慢慢降下來。就如現在移動支付，就兩個大巨頭，就可以讓全球所有銀行企業緊張。可怕不可怕，股市上市企業自然也會相應的變小。只是現在正在這趨勢和路上，很多人感覺不出來。

社會的發展，總是趨勢簡單化，這是必然賽道，也是自然規律。而在簡單的道路上，常常是很殘酷的，出現很多人被衝出賽道的情況。社會的發展和變化是非常快的，但是有根據可尋的，經濟摩擦一般來說，就是給成本上再加點成本，以此來推動更高的運營環境。但結果就是很多人會發現生意難做，但又發現社會發展很猛，經濟數量仍舊非常兇猛。很多人會因此覺得是數據造假，但其實真不是造假。只是社會發展太快，很多行業出現，到進入寡頭時代的時間正比過去的縮短。導致個體個人感覺好景不長，但經濟和行業又出現很好，甚至是越好的情況。

當這些情況和苗頭出現時，績優股的價值投資就會出現。當寡頭，績優股們漲太多之時，讓更多人無法去消費和承受之後。新興的產業和替代品就出現，這也就是新經濟新產業的規律。即，績優股也不可能永遠上漲，漲太多會帶出新的補漲題材。如果打個比方，手機如果價格都是一樣的，那……低端機公司們基本沒活路。如美女網紅，如果沒有年齡的變化，後來者也沒活路。因為沒有後來者了。所以進入春節後周期，年報周期 ，面臨商譽擔憂仍在時，績優是一個機會。但不是永遠的機會，當題材與績優差價空間太大時，拼……什麼的就從阿里京東中鑽出來了。這就是生活與股市的規律。好了，今早先閑聊到這。

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