線上棋牌，小城賭事
作者|羅大肥
編輯|李春暉
作為春節期間促進親戚朋友間情感交流的傳統活動，打麻將鬥地主一直深受我國人民喜愛。不過據硬糖君觀察，即便是硬糖君老家那種河北小城，線上棋牌也正迅速席捲，極大擠佔了線下棋牌的生存空間——家裡的長輩，可能比你更沉迷手機。
通過微信群呼朋引伴的約牌，既突破了線下棋牌的時間空間限制，可以一旦有空閑就在群里吆喝「開工」。又能仍然和本地熟人切磋技藝，不僅沒有網友的生疏感，還完美解決了各地區麻友因為規則不同的撕逼問題。
這或許也能另類解釋關於棋牌的收購，為何總是在冬季。春節前（2月1日），崑崙萬維發布公告，擬以作價22.75億收購閑徠互娛餘下的35%股權，收購完成後，閑徠互娛將成為上市公司崑崙萬維的全資子公司。春節後(2月12日)，證監會第三次下發說明函，要求上市公司說明此次收購案是否存在關聯交易，對比前次收購的大幅溢價是否合理。
此次收購案中，作為標的公司的閑徠互娛整體作價65億。然而僅在3個月前，2018年11月的一次股權轉讓中，閑徠互娛的整體作價才只有32億而已。3個月價格翻倍，莫非是打麻將、鬥地主之外，又崛起了棋牌第三巨頭？
事實上，自2016年12月上市遊戲公司崑崙萬維公布收購互聯網棋牌公司閑徠互娛以來，圍繞其產品模式是否涉賭、是否具有傳銷性質的爭論就不絕於耳。
閑徠互娛的主營業務是地方棋牌。國人的小賭怡情，一次次被澳門、首爾、濟州島、寮國、柬埔寨建起的賭場所證明。根本無所謂大數定理，我國賭民千百年來都固執的相信賭博這項體育運動存在著技術和經驗。
因此，隨著移動互聯網的全面普及，地方棋牌的興起也就不難理解。它提供了最貼近老百姓賭博經驗的玩法，並迅速下沉到了三四線城市。
誰說三四線城市沒有消費力？閑徠互娛開業僅8個月，就在2016年11月以總資產4.1億、凈資產1.6億，整體作價20億賣出控股權，其創始人套現17億瀟洒離場。
而地方棋牌的故事，縱使被監管層風吹雨打，仍如火如荼。
現金奶牛有多猛
從崑崙萬維的財報數據看，閑徠互娛在2018年前三季度貢獻了崑崙萬維70%的凈利潤。閑徠互娛在2018年前三季度營收12.2億，其中凈利潤達到了驚人的9.38億，凈利率接近80%。要知道，在A股上市的大部分公司，凈利率大多只能維持在20%上下。
足可見，地方棋牌簡直是可以跟小罐茶一教高下、與微商面膜同台競技的的實力派業務。
是不是棋牌就都很能打？那就錯了。同為經營棋牌類業務的上市公司姚記撲克就顯得相形見拙。這家以經營棋牌製品為主營業務的公司，前三季度累計營收為5.32億元，歸屬於股東的凈利潤為7684萬元，凈利率只有14.4%，與閑徠互娛的吸金能力相距千里。看來在國內，造撲克牌的生存環境遠遠不如開在線棋牌室的。
在此次的收購邀約中，轉讓方新余燦金也做出了業績承諾。據悉，新余燦金承諾在2019年、2020年、2021年的年度凈利潤將分別達到9.18億元、10億元、11億元。就是說，未來三年，閑徠互娛還要做一頭能賺30個億的標兵現金奶牛。
閑徠互娛為什麼這麼賺錢？
在崑崙萬維回復證監會的回復函中，我們大概可以初窺門道。在未來三年的財務預測表中，以2019年為例，閑徠互娛預計能從麻將類業務中凈收14億流水。而成本預測中，其營業成本僅佔總成本的1%，銷售成本佔總成本的8.5%，管理成本佔總成本的20.3%，其餘支出幾乎可以忽略不計。
硬糖君都忍不住眼紅心熱，這簡直就是一門掙賣白面的錢、操賣白菜的心的好買賣！
這樣的好買賣究竟是怎麼運轉的呢？那就必須先梳理下中國棋牌的發展歷程。從1998年，聯眾開啟了棋牌互聯網化；2004年，暢唐網路的開發同城游，開啟了地方化棋牌遊戲之路；2007年，競技世界開啟了比賽模式；2015年，閑徠互娛開創了房卡模式，延續至今。
總體來說，中國棋牌的發展方向就是從休閑到重度、從大眾到圈子。
而房卡模式下所衍生出的類似微商的多級代理推廣返利結構，也成為了催生這一市場快速發育的強心劑。
所謂房卡模式，就是基於熟人關係開房組局進行遊戲。因此，其在推廣方式上面並不是沿用傳統網遊鋪天蓋地的宣傳形式，在運營推廣中發揮最大作用的是房卡棋牌遊戲代理商。這不僅節省了巨額的線上買量成本，也極大刺激了代理商的勞動積極性。
在這一體系下，地方棋牌就是一個熟人拉熟人的類似傳銷模式的推廣過程。也正因如此，在回復函中，崑崙萬維才會列舉房卡消耗情況，試圖以此劃清與傳銷模式的界限。
代理商通常會以相當於5折甚至更低的價格從遊戲開發商手中拿到房卡，然後通過微信群等渠道加價賣給用戶。作為棋局組織者和實際銷售者，代理商會努力撮合成局以消耗更多的房卡。而各個地方、尤其是三四線城市緊密的社會關係網，正為此提供了便捷的土壤。
對於賭徒來說，能賭就行。他們並不在乎究竟是在家裡躲著賭，還是拿手機在網上賭，這不重要。
亂象、政策與對策
2018年6月，文化部下發了史上最嚴的針對棋牌監管的機要通知。這張被業內戲稱為「你最不想看到的棋牌新政」中，明確提出了各類要求：
不僅要求及時制止牌類網路遊戲涉賭苗頭性問題，目標直指遊戲內俱樂部、戰隊、公會等特定群體內部對局；還將嚴查棋牌產品最主要的幾個傳播渠道，如微信、貼吧、微博等，現金或大額實物回兌、與「幣商」勾連提供積分變現渠道、平台抽水等行為都將受到特別關注；同時，違法成本也會進一步提高。違法犯罪單位除了吊銷營業執照，還將列入文化市場黑名單，違法個人將禁止繼續參與文化市場經營活動。
專項行動持續至同年7月31日。不過，除了波及到部分親自下場參與坐莊的開發商外，對於老老實實賣房卡的公司並沒有什麼影響。所以在此之後，崑崙萬維仍然持續進行著收購閑徠互娛股權的操作。
從誕生之日起，房卡模式就是遊走在灰色地帶的異類。硬糖君接觸過的幾個經營地方棋牌業務的開發商老闆們，既不敢拿自己的名字註冊公司法人，也不敢輕易暴露財務情況。畢竟，這門凈利率超過75%的生意，有太多人眼紅了。
在這個江湖中，不僅存在著高額返利擾亂市場的行為，甚至競爭對手間惡意流量攻擊的事情也屢見不鮮。在競爭激烈的地方市場，投入最大的不是推廣、不是運營，反倒是花費巨資購買相關防護服務。
惡意競爭下，互相派遣技術人員潛入對方公司從事商業間諜的狗血鬧劇，也曾不止一次在地方棋牌公司上演。
有人算過一筆細賬：根據掌握的數據，房卡棋牌的鬥地主人均消費3~5元/日，麻將6~10元/日；一個縣城按照100萬常駐人口計算，年齡在20～40歲間的佔4/9這個均值計算，潛在的適齡用戶為44萬左右；如果按照一個較為理想的轉化率，比如5%計算，則註冊用戶在2.2萬左右；再按照15%的活躍用戶轉化率計算，則日活躍用戶為3300人左右。
那麼可以得出，在一個縣級市場，地方棋牌月營收理論上的最低值在29萬。
而中國，目前有1347個縣。
硬糖君再按閑徠互娛2019年預測財務數據算筆賬。它的麻將類營收為14億，按每張房卡3塊錢可以玩8局計算，可以開37億局；按每局3分鐘計算，要玩1.85億小時。這背後，是多麼龐大的一個DAU在支撐？
這就是真實的中國互聯網棋牌市場。
一場必定會輸的豪賭
雖然從目前的法律層面上，房卡模式的地方棋牌業務乾淨得無懈可擊。但所有人都知道，在監管不到的微信群里，在37億局麻將背後，在一年14億營收下面，到底潛藏著一個多麼龐大的現金怪物。
在給證監會的回復函中，崑崙萬維表示：
「假設有在遊戲終結之後利用遊戲的評分作為依據進行遊戲外的結算，該行為的責任應當由結算的發起者或者參與者承擔，閑徠互娛無需承擔任何責任。閑徠互娛在遊戲中並未提供支付、轉賬功能，同時還在遊戲明顯處提示、引導、警告玩家切勿參與類似活動…麻將作為中國傳統遊戲,本身並非為賭博而生，而是群眾消遣娛樂的手段，以消遣、娛樂為主要目的，因此設計麻將作為網路遊戲的載體，並不當然具有賭博、開設賭場的性質；其次，該遊戲中並不具有金錢交易的功能，其採用的遊戲計分方式，是麻將遊戲規則在網路上的自然反映，和線下麻將不存在區別，且遊戲過程中，計分並不能兌換為流通貨幣或者可以交換為流通貨幣的虛擬貨幣。」
這一番說辭，也像極了當年快播案中辯方所此觀點：即工具沒有傾向性。作為平台工具，快播無罪，責任在使用工具傳看毛片的人。
當然，快播之結局，也已經塵埃落定。
回到開頭，當硬糖君所接觸的經營地方棋牌的開發商都不敢用自己的身份註冊法人時，地方棋牌到底要不要管，到底是否需要遏制，其答案也已經昭然若揭了。
這不是一個價值65億的生意，而是一個無盡的黑洞。
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