博時量化價值股票A凈值上漲1.53％ 請保持關注

來源：金融界基金

金融界基金03月07日訊博時量化價值股票型證券投資基金（簡稱：博時量化價值股票A，代碼005960）公布最新凈值，上漲1.53%。本基金單位凈值為1.0671元，累計凈值為1.0671元。

博時量化價值股票型證券投資基金成立於2018-06-26，業績比較基準為「滬深300指數*70.00% 恒生綜合指數*20.00% 中債綜合財富(總值)指數*10.00%」。本基金成立以來收益6.71%，今年以來收益23.02%，近一月收益17.25%，近一年收益--，近三年收益--。近一年，本基金排名同類（--/585），成立以來，本基金排名同類（353/708）。

金融界基金定投排行數據顯示，近一年定投該基金的收益為--，近兩年定投該基金的收益為--，近三年定投該基金的收益為--，近五年定投該基金的收益為--。（點此查看定投排行）

基金經理為黃瑞慶，自2018年06月26日管理該基金，任職期內收益6.71%。

林景藝，自2018年06月26日管理該基金，任職期內收益6.71%。

最新定期報告顯示，該基金前十大重倉股為新鋼股份（持倉比例2.59% ）、南鋼股份（持倉比例1.86% ）、柳鋼股份（持倉比例1.85% ）、馬鋼股份（持倉比例1.85% ）、安陽鋼鐵（持倉比例1.79% ）、萬年青（持倉比例1.61% ）、華新水泥（持倉比例1.57% ）、廈門國貿（持倉比例1.45% ）、三鋼閩光（持倉比例1.25% ）、方大特鋼（持倉比例1.25% ），合計占資金總資產的比例為17.07%，整體持股集中度（低）。

最新報告期的上一報告期內，該基金前十大重倉股為中國平安（持倉比例9.05% ）、中國石化（持倉比例5.43% ）、保利地產（持倉比例3.73% ）、中國鐵建（持倉比例3.35% ）、中國建築（持倉比例3.01% ）、中國石油（持倉比例2.82% ）、萬科A（持倉比例2.63% ）、華夏幸福（持倉比例2.58% ）、平安銀行（持倉比例2.48% ）、新華保險（持倉比例2.46% ），合計占資金總資產的比例為37.54%，整體持股集中度（低）。

報告期內基金投資策略和運作分析

2018年四季度A股市場在國內宏觀需求下滑和國際貿易戰的陰影下繼續呈現震蕩下行的趨勢，市場大部分股票遭遇下跌，主要指數收益皆為負數。風格方面，四季度市場大小盤風格差別不大，中證100和中證1000跌幅皆在11-13%之間，成長風格和價值風格的差別也顯著小於三季度，價值風格略好於成長風格。行業層面，從中信行業指數上看，除農林牧漁行業之外其他行業收益皆為負數，石油石化行業由於油價的不斷下挫而跌幅超過20%，同時鋼鐵、醫藥和食品飲料行業跌幅皆超過15%，電力設備、地產和通信行業跌幅則在6%以內，可見四季度的行業差異顯著大於風格差異。本基金是風格鮮明的運用量化方法進行價值型投資的產品，我們以自主研發的量化多策略體系為基礎，從市場相對估值、歷史相對估值和重要股東增持價格三個方向衡量上市公司的估值高低，設計相應的量化策略選出具有估值優勢的股票進行投資。三季度我們逐步建倉完畢，倉位基本維持在80%以上，四季度由於市場的普遍下跌，本基金的凈值也有所回撤。當前，大盤指數的估值處於歷史最低區域，中小盤指數的估值已經創了新低，在這個估值基礎上我們對於未來中長期的市場並不悲觀，歷史數據也驗證了在市場底部區域布局低估值投資是一個非常可行的投資策略。未來我們將持續對價值型策略進行集中配置，在控制其他風格暴露的情況下突出組合的價值風格，獲取長期超越市場的回報。

報告期內基金的業績表現

截至2018年12月31日,本基金A類基金份額凈值為0.8674元,份額累計凈值為0.8674元,本基金C類基金份額凈值為0.8638元,份額累計凈值為0.8638元。報告期內，本基金A基金份額凈值增長率為-11.84%,本基金C基金份額凈值增長率為-12.01%，同期業績基準增長率-10.08%。

管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！