突發重磅！銀保監會摸底各地消費金融共債風險

來源丨騰訊新聞《一線》、洪言微語

向多個平台借貸行為而引發的共債風險，正在將風險傳導至更寬廣領域——受此影響，銀行業零售業務上半年或將迎來不良率高點。

4月12日，騰訊《一線》獨家獲悉，銀保監會近日已經安排各地銀保監局排查摸底各地區消費金融等在內的機構所存在的共債風險特徵，並要求對當前共債風險程度進行預估。

此外，監管還要求各家消費金融機構上報共債風險對其資產質量產生的影響及發展趨勢，分析共債風險產生的原因，在共債風險管理中面臨的主要問題和困難，以及對進一步加強共債風險管理的政策建議等。

根據國泰君安的一份研報，所謂共債，是指在多個平台上同時存在債務的現象。典型共債者的產生，往往來源於超出收入能力可負擔的消費需求，進而產生借貸需求。套利投資者的出現，以及共債者將貸款挪作他用，使得整個共債風險鏈條變得異常脆弱。

國泰君安指出，2018年7-8月間P2P集中爆雷，引發了市場對零售業務資產質量的關注，其在深入研究後發現，銀行僅是整個風險鏈條上的一環，其源頭需追溯到較為隱秘的共債風險。本輪銀行零售不良率上升，源於多頭借貸產生的共債風險。當前共債風險仍在暴露期，2019年上半年或為銀行零售業務不良率高點。

延伸閱讀

以下內容摘選自網貸之家專欄作者薛洪言（蘇寧金融研究院互聯網金融中心主任；微信公眾號：洪言微語）於2018年12月撰文《消費金融觀察：此消彼長、進退之間，銀行在為互金接盤？》：

2016年以來，金融機構個人貸款（圖表中的住戶貸款）增速顯著高於全部貸款增速。進入2018年，一年期以內的短期貸款增速後來居上，超越中長期貸款（房貸、車貸為主）成為銀行個貸增長的火車頭。

隨著銀行等持牌機構大舉推動零售轉型，為了實現規模的快速增長，業務重心從鼓勵不需要借錢的人借錢，開始轉向給需要借錢的人貸款。於前者，典型的例子是拚命向按時還款的優質持卡人營銷賬單分期，成功率低；於後者，則是主動提高活躍賬單分期群體的額度，放款規模快速提升。在這個過程中，客戶風險屬性不斷提升。

同時，隨著持牌機構越來越倚重互聯網平台獲取用戶，持牌機構與互金平台的客戶重疊度也變得越來越高。尤其是P2P爆雷潮後，互金平台被迫抽貸的時候，銀行攜海量資金入局，頗有些白衣騎士的味道。那些同時在數十家平台間拆借走鋼絲的借款人，在持牌機構的大舉布局中看到了希望，迎來了喘息之機。

一則傳聞曾在朋友圈廣為流傳，真假難辨。

說的是一個借款者同時在20多家平台借錢周轉，受P2P爆雷影響，幾家平台抽貸，借款人資金鏈斷裂，進了黑名單，去其他平台申貸普遍被拒，存量平台也開始抽貸。眼看陷入危機的時候，一家銀行主動向該借款人營銷信用卡，核批了幾萬額度，幫助借款人順利度過危機。

這個案例中，銀行接手的顯然是燙手山芋。由於互金行業還不存在行業層面的黑名單共享資料庫（機構層面有一些黑名單共享的嘗試，如蘇寧金融基於區塊鏈的黑名單共享平台），這種現象不會少見。

如此下去，消費金融行業的發展似乎不可持續。不過，經濟運轉的一個悖論在於，所有那些看上去不可持續的事情，往往會持續很久。就如房價的走勢，2007年前後便有人唱空，一直到2017年，才真正有了下行的跡象，期間，無數專家被打臉。

如何判斷危機是否臨近呢？英國前央行行長默文·金在《金融鍊金術的終結》一書中曾提到，「在人們關於自身終生收入的預估得到修正之後，這就如同真相大白於天下，會導致資產價格出現突發的大規模變動，通常會成為金融危機爆發的先兆」。

來源 | 騰訊新聞《一線》、洪言微語

聲明 | 登載文章內容僅供傳遞信息，不構成投資建議，轉載請註明來源。

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！