汽車沖高回落,還有機會么?
來源:金融界愛投顧
在早盤一片高昂的情緒下,市場低開,全天市場延續強勢拉鋸行情,尾盤最終回落。這個是早上的點評。
因為盤後市場消息很多,就不在收盤過多拍腦門了,在早間文章中會給出。今天說說沖高回落的汽車板塊吧。
傳統汽車板塊是我們最不看好的板塊之一。為什麼?其中最重要的因素就是政策。
首先,限購。對於北上廣深搖號的朋友們的心理是清楚的。
其次,ZF對於新能源汽車的板塊的扶持力度持續加大,其中雙積分制度是一個「必殺器」。雙積分政策的要害是新能源汽車積分,簡單來說,就是逼所有的車廠都要搞純電動(EV)。
由此可見,這個就是我們生活中息息相關的東西,我們都能自己親身感受到,比如在大城市,燃油汽車的銷量的增速比10年前減少了不小,新能源汽車在街上開始越來越多,從比亞迪到特斯拉,再到蔚來汽車。而資本也是逐利的,為什麼恆大很多企業都想在新能源上分一杯羹,就是市場空間非常大。而本次政策由新能源汽車的補貼逐步轉向了氫能源和充電樁的補貼,說明目前已經逐步走向了配套設施的階段。
對汽車板塊,怎麼看?
如果從中長期角度來看,傳統汽車受到新能源汽車銷量的壓制,回到之前的巔峰很難了,可以說是一個即將衰落的行業。從裡面去找金子,好難的。所以說,這是我長期不看好汽車板塊的重要因素。
但是股市啊,相信,否極泰來,當所有人都摒棄的時候,有些事情就在不斷的潛移默化的發生變化,特別是汽車行業,汽車是國家消費的大頭,牽扯到很多上下游企業的業績,對於經濟的貢獻很大,所以放棄很難,汽車更多作為周期來考慮。
2018年一定要規避汽車板塊。原因很簡單,2018年汽車行業的銷量數據持續下滑,汽車板塊指數也在下滑,周期性下都是機構出貨的時候。
但數據是變化需要重點關注,這個數據從國家統計局官網就可以查到,未來方便我截圖讓大家感受一下目前的變化。由此可見,說明汽車銷量下降的趨勢有所減緩,目前國家在大力推進汽車消費,若4月份數據再度減緩或轉正的話,汽車板塊還有機會,就比如一次考100運氣,但是足以改變預期,2次3次就是實力,但是也往往是出貨的時候。但是這波機會更多還是超跌反彈。真正成長在新能源和氫燃料。
綜上,不管是博弈還是投資,一直強調的是概率和賠率,概率就是上漲的概率,賠率就是上漲的空間。
從博弈的角度,就拿周期性的汽車舉例,當行業持續下跌,個股也持續下跌1-2年,當股價開始拒絕進一步下跌的時候,我覺得這個時候去博弈,反彈50%的空間還是有的,但是從傳統汽車成長性和業績來看,除非有爆款車銷售,2倍以上的空間很難了。
如果還理解不了就拿中國國旅和中國電影舉例,從基本面來說國旅要略好於電影,邏輯上免稅的業務比電影行業要好。如果時間駁回到2019年年初,先比之下,國旅翻倍的空間大?還是電影翻倍的空間大?事實證明電影率先翻倍了。
所以說,汽車板塊沒有走完,長期還是關注新能源汽車和氫燃料。
※淘氣天尊:後半周將出現一根大陰棒!
※德銀CEO對與德國商業銀行的談判不願急於求成
TAG:金融界 |