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【復盤筆記0418】風向一葉知

來源:金融界愛投顧

?最近市場一上一下的是不是很亂?

今天開始,崎路人用因子模型對市場,行業,概念,風格四個維度進行全解析,進行復盤筆記系列,爭取給大家每天重現一個完整的市場全貌。

投資筆記會放在周六日更新,崎路人也會在周六日進行深度學習和思考,以便寫出有價值的文章。於昭於天,其命維新!

本文原創【分歧指路人】,主業量化分析師,副業陪聊,已入住各大平台,轉載請註明【分歧指路人】。

一、市場擇時

大盤近兩日上攻乏力,但自從上次絕地反攻以後,崎路人對市場態度是積極看多。上次回調未負反饋,沒有走成30分鐘三賣結構,也就是下圖結構,走勢預判失敗,市場相對強勢,強勢拉回並占上中樞。

目前市場走勢已經升級,形成日線級別走勢,並形成3買。短期內崎路人不會再看空了。即便打回前中樞,崎路人也會等真正原理中樞後形成賣點再考慮離開市場。

崎路人市場點評:強風來襲,請坐好扶穩。

二、行業、風格輪動

崎路人對市場過去5天的(截止4月17)行業純因子進行集記。

通信,銀行,汽車,採掘。行業,表現強勢。

醫藥生物,食品飲料,鋼鐵,休閑服務,表現最差。

下面我們來看下風格純因子表現。

市場風格目前偏向小市值,質量差,超跌,低流動性,高波動的股票。(每個因子具體含義,因名字而定,不了解的可以來諮詢崎路人,正負號代表因子方向,長度代表因子需要重視度)

哪些行業站在風口上?通過風格來給行業進行打分,我們想找到那些站在風口上的行業。藍色圖與行業純因子一致,黃色為風格因子對行業因子的打分。

從圖中看,崎路人推薦的銀行行業與風格不符。這也是為什麼把銀行定義為短期防守類的原因,以防市場風格切換,這時候一定是從一個極端走到另一個極端。同時銀行股由於補漲和距離歷史最低估值最近的原因(詳見),比採掘更適合做防守。

同時由於,鋼鐵,生物醫藥,食品飲料,輕工製造,已經與當前市場風格形成負共振,短期應基金規避,一定要持有也要待風格轉向,各個行業調整結束,走勢走好為止。。

同時關注通信板塊和板塊,形成的正反饋。

崎路人行業與風格點評:銀行板塊(中短期防守),汽車板塊(長期進攻,受風格影響較小,並有崎路人文章加分),通信(中短進攻),鋼鐵,生物醫藥,食品飲料,輕工製造(短期規避)

三、概念輪動

383個概念板塊。打分前十的概念板塊如下。ST板塊還是一騎絕塵,天空才是盡頭。從前10概念板塊來看,垃圾股概念引領的市場風格比較明顯。所以歸因來看,如果概念之王,*ST概念出現疲軟,相關的概念也會出現回調。但從另一個角度看,借殼上市和國企混改,有著天人親近的地方。所以崎路人從概念板塊來看,切換風格不應該少了國企混改的過度。對垃圾股和混改的區別,大家也要定準「含國量」。

對於排名靠後的一部分,比較有趣的是,QFII、陸股通外資跑路、設置基金增倉的股票大家也都在跑。這從資金面看是利空,但是從崎路人角度看是利好,有分歧的時候,市場就還能繼續折騰。而且這一波韭菜比較珍貴,以後養肥了再被他們割了,事關國運,不如現在讓他們走吧。這次分歧,崎路人站韭菜這一方,賭狗一隻,與國運站一起。蒼天可鑒!

概念板塊的輪動標準,以後崎路人會逐漸豐富指標,漲停個數,能量,階段等,有好思路的,需要量化出來的,歡迎撩。

四、事件(國企改革)

崎路人梳理2019年國資背景的重大重組。

相關標的:一汽轎車,航天長峰,東方能源,置信電氣,三峽水利,長江電力,合肥城建,中船科技,北新路橋,長江通信,長春高新,岷江水電,東風科技,蘭太實業,武漢中商,江蘇索普,金隅集團,冀東水泥,大冶特鋼。

本文章不存在任何投資買賣建議。


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