比特幣是不是現代貨幣體系所需要的貨幣？

導讀：比特幣是否可以成為全球貨幣，這一直是存在爭議的問題。本文旨在從貨幣的本質出發，和黃金進行類比，討論比特幣成為貨幣的可能性。不同的角度不同的觀點不在於正確與否，更多的在於提供多樣的視角。

試想下紐約時代廣場出現了一個大的黑箱子，並且箱子是鎖住的，前面有個鑰匙孔。

箱子的上面有個帶箭頭的數字列表，列出了箱子現在的持有者，以及目前為止，有哪些人擁有過它。

沒人知道這個箱子從哪兒來，而且箱子的製作材料致使沒人可以刮傷或撬開。

每隔幾天，都會出現神奇的文字拼寫出箱子新持有者的名字。有人在箱子背面發現一段話，上面寫著「擁有箱子鑰匙的人，就是箱子的主人」。

越來越多像這樣的箱子出現在了全世界。很顯然，總共會有2100個箱子，而且會根據設定好的周期出在全世界出現。不論誰發現了新的箱子，都會獲得那個箱子的鑰匙。

圖片來源於網路

那些運氣不夠好，找不到箱子的人都希望得到箱子，不論是因為他們喜歡持有箱子的感覺，還是因為箱子有升值的潛力。因此，他們開始給那些有鑰匙的人提供資金。

逐漸，這些黑箱子的交易所開始出現，而且鑰匙的價格也是開始快速增長。更多的投機者加入，隨之而來地就是價格的上漲和下跌。

《紐約人》雜誌發表了一篇名為「Pay no mind」的文章，其中表示比特幣除了投機一無是處。

但是，一位科技博主也提出了觀點，「如果我們發現了其運作方式，以及誰發明了這個東西，那麼比特幣就是所有事物的未來」。

那麼也許你會問，這個箱子里會有什麼呢？答案是什麼也沒有，除了持有者的列表，以及他們何時買賣的時間記錄，沒有任何其他東西，這看似非常奇怪。

那麼，為何它會有價值呢？它有價值，是因為人們已經開始炒作其價值。

《洛杉磯時報》的頭條寫道，「這些黑箱子的鑰匙可以用來購買資產。」

雅虎新聞的首篇文章曾提到，「有人用了他鑰匙1/10的歸屬權去購買了一輛二手車」，但是沒有人很關注這件事。

現在也許你會問，這難道是貨幣嗎？這合法嗎？這安全嗎？我可以信任它嗎？這會替代美元嗎？

我們知道，這個充滿魔力的箱子，其實就是比特幣（或者說其他任何數字資產）的比喻。

只有到現在，也許你才能看懂這個比喻，我感覺這個比喻的概念已經相差很遠了。

現在我會使用這個比喻，嘗試去解釋比特幣的運作方式。

比特幣是公開可見的，那些持有鑰匙的人可以去鎖定（也就是私鑰）自己的比特幣。每個人都能看到箱子有新的持有者，並且何時以及如何售出的細節，但是沒人會知道擁有者的身份。在任何時候，正確的擁有者都是「持有可以打開箱子鑰匙的人」。

比特幣通過使用區塊鏈技術獲得所有功能，但是我們暫時無需對這項技術有特別深刻的理解。

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比特幣並不是貨幣

又或者說，這不是現代貨幣體系所需要的那種貨幣。

首先，我們來重新看下貨幣，我們都在使用貨幣，但是我們真地理解嗎？

隨著第一家銀行的出現，貨幣開始成為價值的體現，並且總是由更有形、更認可的價值物作為背書，例如黃金。

現在，無論貨幣如何迭代，都只能通過發行機構進行背書。（也就是政府機構）

我們來看看，貨幣在以前和現在都有哪些功能，再檢驗數字資產是如何提供貨幣的「公平性」。

價值的替代品

生活在社會生活中，我們需要進行各種各樣的交易，同時交易也可以視為是增強整體效率的方式。

如果社會上需要人力資源，我會運營最好的人力公司，然後專註於為有需求的地方（例如建房子、汽車製造和維護、理髮）提供相關的專家。

不僅是對個人，對於企業和國家來說，這也是成立的。貨幣推動了這種專業化，因此提升了整體的效率。

為了成為價值的載體，貨幣需要：

a) 維持相當一致的價值（想想通脹和通縮這些噩夢）

b) 不能輕易損壞（試想你把紙幣放在蘋果中，它們就會腐爛）

由於這些特性，貨幣被用來作為價值的載體。

貨幣的本質屬性

試想下世界上所有的黃金，這耗費了數百萬工時才被挖出。現在大部分黃金挖掘已經結束，很多存儲在美聯儲的地下金庫。

現在，如果你持有貨幣，可以通過把貨幣所屬權轉移給他人，去購買其他東西。然而，那塊黃金仍然被鎖在同一個地下金庫里，只有一本賬本記錄著所有權的變化。

這裡的核心觀點是，為了增強交易，實體的貨幣無需真正地進行交換。

Narayana Kocherlakota給美聯儲寫的報告中指出，任何能用貨幣買到的東西，都能夠通過良好的賬本記錄來實現。

試想下這樣的社會，其中所有的人工價值都是相等的。在那裡，時間也像貨幣一樣可以進行交換。如果我花了5小時幫助醫生搭建網站，那麼他們就會欠我5小時，需要為我治療。如果有龐大的谷歌文件去記錄這些數據，直到我獲得回報，那麼我的工作量就不會浪費。如果我不需要醫生的時間，那麼就可以和理髮師、營業員、制酒師、Uber司機以及家政清潔員等需要醫生治療時間的人進行交換。

但是真實的情況要複雜的多，因為並不是所有的服務都是等值的，而且記錄數據會很快很混亂，任何人都能修改谷歌文件，因此會產生很多錯誤。

接下來我們會發現，在這些方面，比特幣能夠做到最好，因為它保證了不可篡改的記錄。

貨幣是經濟的潤滑劑

政府和中央銀行總是在努力通過增加和減少貨幣的供給去影響經濟。但是只有你負責貨幣供給地情況下，才會發現供需經濟運作地最好。

金本位標準下，政府機構的貨幣供給非常困難。當然，他們可以持有黃金，然後在需求的時候根據黃金數量，發行等值的貨幣。

但是，中國、俄羅斯和蒙古等地出現大量新的黃金儲備，這些黃金流入市場，無疑會對黃金的價值產生影響。從某種程度上來說，黃金的稀有性降低了，從而價值也就降低了，最終通過黃金背書的貨幣價值也會降低。

穩定價值的貨幣可以讓任何人自由地做他們擅長地事情，同時也使用收到的錢去購買任何想要的東西。那麼，為了達成這個目標，我們需要穩定的貨幣供給去進行借貸、投資以及存在銀行去進行更多的借貸。

於是，貨幣就像經濟機器中所需的潤滑油，可以推進經濟地順利平穩發展。如果油太多，工人就會弄得到處都是，並且也無法完成工作；如果油太少，那麼機器就會卡頓，無法順利運轉。

中央銀行以及相應政府機構的職責是監控經濟機器以及決定需要多少的潤滑油，它們主要是通過增加或者降低借款的「租金」來完成調節。

這種租金或者說利率決定了你和數百萬其他民眾是去買車還是存入銀行，這會對經濟產生連鎖反應。

換句話說，如果經濟停滯不前或者是失去控制，中央銀行會決定合適的利率去刺激經濟。

美國以及現在大多數國家已經不再使用金本位的原因之一，就是獲得對經濟政策的更多控制。

黃金是很稀有的，因此沒有任何國家的聯邦儲蓄銀行可以印製黃金去刺激經濟。

黃金需要開採。任何儲備黃金的價值，取決於從金礦流入市場的黃金數量。事實上，俄羅斯發現的金礦，可以改變美國對於黃金的購買力，至少可以說是產生影響的來源。

當討論到比特幣的估值時，我會在提到金本位。我們先記住這些概念，接下來一起看看比特幣是如何運作的。

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比特幣如何運作？

我們假想的黑盒子通過魔法的方式改變了擁有者。通過點對點網路以及加密演算法，比特幣可以獲得相同的效果，因為誰會相信魔法呢，對嗎？比特幣的底層機制叫做區塊鏈，現在區塊鏈也有很多其他的應用案例。

其實很簡單，區塊鏈正如字面意思那樣，是很多公開可見的「區塊組成的電子鏈條」。每個區塊都存儲了單個交易信息。因此，如果有新的交易，那麼就會有新的區塊。這條鏈則表示了交易歷史數據是如何不可篡改地連接起來，也就是說，沒人可以改變這些數據。這裡的原因是，其中沒有真正的副本，接下來我會仔細說其中的細節。

現在，我們需要理解比特幣是通過以下方式確保信任：

a)將記錄任何交易數據的任務進行分配，從而保證其中不會有欺詐的行為使得數據可以在沒有獲得共識的情況下被修改。換句話說，重新設想那個被鎖住的黑箱子，它其中帶有擁有者的記錄，但是這次變得非常小，從而每個人都可以有一個副本。當新的擁有者進行註冊地時候，所有小型的黑箱子中，有超過一半應該已經進行了身份變更。

b) 通過相同的方式可以防止雙花現象，這對於數字資產領域來說是個重大的問題。而且，這還會有個副作用，就是讓有些交易需要很長時間才能認證。

比特幣究竟是否可以稱為貨幣？

現在我們對經濟和貨幣以及比特幣的運作方式有了基本的理解，接下來我們嘗試來回答最初的問題。

合法性

比特幣合法嗎？例如Liberty Dollar或者e-gold或者其他類似產品的製造者都被聯邦調查局起訴，原因是打造「和中央政府競爭的貨幣體系」，那麼為什麼比特幣是例外呢？

表面上看，比特幣是在為另一個貨幣系統去檢查所有的箱子。但是，它究竟是商品、貨幣還是證券，現在還不是很清楚。

而且，所有的交易和記錄都是通過點對點網路進行，因此也沒有可以起訴的個人或者公司，並且比特幣創始人中本聰的身份也不可知。

因此，目前看起來，有些國家比特幣和其他貨幣的交易是合法的。

匿名性

由於轉賬是匿名的，看似比特幣吸引了很多錯誤的玩家。

現金是匿名的，但是轉移大批量現金仍然是非常麻煩的。但是，哪怕你的比特幣數量在增加10位數，也不會增加你存儲卡的重量，這就帶來了全新的匿名級別。

承擔安全任務的政府機構通常會轉向跟蹤和限制金融資源，去減輕和遏制不必要的活動。即使是數額巨大的電子貨幣，也很容易被追蹤到。但是比特幣不容易被追蹤，因此有關政府部門也許並不喜歡這個想法。

安全性

基於其背後的數學哈希演算法，加密資產是非常安全的。

廣泛討論地，可以攻擊比特幣的方法被稱為51%攻擊。這種情況下，有人可以掌握網路中51%的算力，從而對網路進行攻擊。目前，這幾乎是不可能的，因為比特幣網路有超過500萬人的活躍用戶。

或許，有一種更簡單地方法可以讓你丟掉所有的加密資產，那就是丟掉你的USB移動硬碟。我曾說過，比特幣持有者身份的證明是「私鑰」。

私鑰就好像是打開黑盒的鑰匙，但是必須要存儲在某個地方。但是，有人可以在不讓你發現地情況下，就盜走私鑰。

很多人會把私鑰放在電腦上，或者放在移動硬碟里和車鑰匙放在一起，還有人把私鑰存儲在雲伺服器。

現在你看到問題所在了，沒有銀行的介入，雖然可以保證去中心化，但是卻不能幫你追討損失，因為沒有信用機構可以讓你獲得因詐騙而退款的機會。你丟失了硬碟，或者電腦被入侵了，那你一夜之間就會失去所有。

價值

我之前說過，現金或者法幣並不是價值的載體。試想下兩種貨幣：日元和阿根廷比索。

比索在一段時間內連續通脹，也就是說，今年的比索價值比明天的更高。假設今天一個椅子和一袋土豆的價格是500比索，我賣了椅子獲得了500比索，然而第二天我去了超市，發現土豆的價格是750比索，因為比索的價格下跌了。很容易可以發現，人們不再願意接受比索支付。

日元在某段時間連續的通縮，也就是說，明年日元的購買力比今年更高。這會產生一個看似並不明顯的問題 – 大家都會拿著日元等升值。這會影響流動資產的數量，也就是讓經濟平穩運行地潤滑劑，最終經濟也會停滯不前。日本最終發生了什麼？

世界著名的比特幣披薩節，代表著Laszlo Hanyecz支付了1萬個比特幣購買了2個披薩，現在這些比特幣的價值是5100萬美元，並且在最高點價值2億美元。因此，比特幣的價格完全不穩定，任何人在持有比特幣的時候，都會感到擔心。

由於我們說的是美元，因此還不算是非常惡性的通脹，甚至日元也不算特別嚴重的通縮，這是市場控制的非常隨機的波動，沒人可以控制。

如果我的車價值4個比特幣，按照現在的價格算，大約是2萬美金，但是我其實不情願這筆交易。如果我拿著比特幣，等到其價格從2017年最高點跌到現在，相當於我的車只賣了5千塊。也許比特幣價格還會上漲，從2016年底到2017年初，如果你一直持有這5個比特幣，其價值在今年年底可能達到20萬美元。那麼我的車價值多少呢？哪個銀行會借貸給別人5個比特幣，未來可以換回5.5個比特幣呢？

財政政策

如果監管方如主要將其視為非法活動的工具，他們將採取行動去進行打壓，那麼這也很難成為全球通用的貨幣。

--Ben Bernanke，美聯儲

這可能是阻止全球政府大規模採用加密資產的最重要原因。

我之前說過，中央銀行和政府在會通過修改經濟政策，例如利率等方式去穩定經濟發展，這是通過控制進入市場的「熱錢」來控制的。最終的目標是保證進入的資金量大致符合經濟的增長。

但是，通過比特幣，這是不可能的。比特幣解決了金本位的某些問題，但是卻造成了其他問題。

首先比特幣的供給量是有限的；其次，新的比特幣可以在無需任何政府監管的條件下挖出。新挖出的比特幣會直接影響到現有幣價，這對於財政政策管理來說，簡直是噩夢。

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那麼，何時加密資產才能替代貨幣？

1.不再有國家的概念

只要全球經濟運行在地方經濟競爭模式，類似比特幣這樣的數字資產很難有大規模應用。

對歐盟案例的調查，我們會看出這樣做成功的可能性似乎不是很大。不斷監測經濟健康狀況的監管機構似乎是無法避免的（或者更確切地說，是市場效率低下的必要來源）。他們需要一些傳統貨幣提供的經濟控制措施（如利率、匯率）。

加密資產會奪走每個獨立經濟體自我監管的能力，因此很難實現。

2.另一次經濟危機

很多人不是很明白比特幣的運作方式，為何它是安全並且值得信任的，因此也沒辦法拿得住。你也許會說，人們也會使用他們不是完全理解的東西，例如飛機。

這是因為大家只有做別人都在做的事情，才會產生信任感。也就是說，如果有足夠多的人使用比特幣，那麼更多人就會使用。

除了全球政府之外，能夠推動比特幣全球化應用的方式，可能是下個災難性的經濟危機。這可能會引發對加密資產的大量外流，使其超過臨界數量。

但是，加密資產可以防止的經濟問題，以及會造成的新問題，我們還不知道。

比特幣泡沫會破滅嗎？

我不反對比特幣交易，但是只要你能夠正確地操作，就像熱土豆需要換吸盤，如果你一直放在一個盤子裡面，最終就會燒起來。

仔細想想兩件事：

1.加密資產威脅破壞了國家法定貨幣。如果類似美國這樣的主權國家決定比特幣交易非法，那麼會發生什麼？泡沫破滅。

2.每筆交易的驗證都需要很多的算力，現在有很多礦工因為有利可圖都在參與挖礦，如果後續沒有錢賺，還會有人參與挖礦嗎？

作者：Prajwal Paudyal 計算機博士，人工智慧和區塊鏈愛好者

譯者：Alex

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