深創投倪澤望：創投行業平台化轉型是應對各種挑戰的最佳策略
整理丨陳之琰
4月25日，由36氪主辦、聯合科技部中國風投委、中國 母基金聯盟協辦的中國基金合伙人未來峰會在北京舉行。
當下，中國一級市場正處於至關重要的轉折點。在經歷了創投市場的狂飆激進後，諸多挑戰讓所有人必須重新定位自身與未來的關係。過去10年，GP、LP聯手創造了巨大價值、也獲取了超額回報。面對複雜多變的未來，在此次2019中國基金合伙人未來峰會期間，他們分享了洞察趨勢、掌握制勝之道的觀點與方法，以期共同探索在新周期里如何共贏、共生。
「創投平台型機構要優化自身的服務能力，不斷迭代出新的基礎設施，成為創業企業的聚集中心、成為創業企業的服務中心、成為資金聚集中心、成為創投行業知識中心、成為創投人才聚集中心、成為信息分享和交易達成中心。」
深創投董事長倪澤望在2019中國基金合伙人未來峰會上發表了題為《創投行業的平台化探索》的主旨演講。演講中，倪澤望結合對中國傳統產業平台化轉型的實例與特點分析，提出「創投行業平台型轉型」是應對各種挑戰的最佳策略。
深創投董事長倪澤望
倪澤望認為，平台型企業有「開放、溝通、賦能、共贏」四大特點。在傳統行業企業平台化轉型的經驗借鑒下，創投行業的平台化發展也有路徑可循。「把所有的資源整合在一個平台上，最終為LP服務，為我們創業企業服務。」
以下為倪澤望演講實錄——
感謝36氪的邀請，讓我今天在眾多創投精英面前做這樣一個分享。深創投是國內管理基金規模比較大的創投機構，我們既是LP又是GP，雙重的身份，在行業裡面我們的歷史也相對長一點。
今天眾多機構共同出席這個論壇，說明這個時代是一個開放的時代，大家都希望能夠加強溝通、合作共贏。今天我的分享主要圍繞創投行業的平台化探索這一主題。平台化是一個什麼概念？讓我們想想，傳統企業發展的瓶頸在哪裡？為什麼傳統的企業很多長不大，或者說，活不長？在A股市場我們可以看到百億市值以下的公司佔比超過60%，千億市值以上的公司佔比只有2.3%，我們熟知的諾基亞、柯達膠捲也因企業邊界的限制而走上衰亡。
信息不對稱、人才短缺、傳統企業資源有限，這一系列的問題限制了傳統企業的發展。凱文·凱利說過一句話，所有企業都面臨死亡，但城市卻近乎不朽。為什麼城市比我們企業更加能夠抗周期呢？因為城市是一種平台型組織，企業只有成長為平台型組織，才能做到近乎不朽。
所以，我們一起再來想，平台型企業有哪些類型？又有哪些特徵？跟我們所熟悉的傳統企業又有什麼不同呢？我們總結了一下，大家可能一提平台型企業就是互聯網企業，阿里巴巴、騰訊為代表的平台型企業，它們確實是典型的平台型企業——既把供給側又把需求側很好的連接在一起，成為雙方的橋樑。實際上，互聯網平台本身並沒有特別提供多大的附加值，但是，它把交易的雙方拉在一起，使交易的成本降低了，交易效率提高了，它自己的價值也體現了。
全球十大市值上市公司中有7家是互聯網平台型企業，其他的企業也有平台型的功能。比如說我們投的皇包車，它是一個典型的平台型企業，它是把全球的司機和導遊結合起來，然後把遊客跟當地的華人導遊、司機建立聯繫，開闢了旅遊自由行的模式。
當然，還有其他平台型的企業。比如說，傳統行業搭建的內部平台型企業，最知名的是海爾。海爾確實跟我們傳統行業有點不同了，它是孵化創客的平台。海爾平台主要是針對內部的員工，叫小微，小微是它基本的創新單元。海爾平台上有200多個創新的小微，3800多個節點，上百萬個微店。100個小微年收入超過一個億，41個小微引入風投，16個小微估值過億，這樣一個基本生態在內部已經形成。還有一些傳統企業，它也逐漸的把自己的資源和能力對外開放，比如說，華為。華為要打造全球數字化平台的平台，所以，它會把自己的一些資源、技術向合作夥伴開放。
所以，現在很多企業家會聽到一句話——我們在進行能力開放。尤其像三大運營商，他們說，把我的能力開放出來，讓我的合作夥伴利用我的能力，利用我的基礎軟體進行二次開發。我覺得，實際上它是一個平台的架構。最近比較熱的柔宇（Royole），因為它是做柔性顯示屏的，提出要做「柔性 」的平台，通過柔性顯示可以加服裝、加手機，加很多東西，所有與柔性有關係的，它都可以提供頂層的開發技術。還有大家熟悉的科大訊飛，它有語音識別，把語音技術開發出來，很多的合作夥伴就在這個平台上進行二次開發，傳統行業在逐漸演變成平台型企業。
平台型企業有幾個特點：第一是開放，可以向合作夥伴開放能力和資源；第二是溝通，各個組織融入平台，平台做好各個組織的溝通橋樑和連接通道；第三是賦能，為平台大生態的各個組織提供服務，當好店小二；第四是共贏，各個合作夥伴都能夠實現共生、共贏。
那麼，創投產業有沒有辦法向平台化轉型呢？我想，創投行業也需要平台型企業，尤其是在微觀、宏觀各種挑戰和問題面前，平台型企業是應對各種挑戰的最佳策略。怎麼解決一些宏觀、微觀的問題？怎麼樣把自己發展成平台型的投資機構？
創投行業的平台型企業應當是一個創投生態平台，應該有一個主導方：即平台型機構，三個核心參與方，包括剛才大家也提到的LP、GP、創業企業，多個其他很多戰略參與方，包括FA、法律財務、券商、人力資源等等。實際上，把所有的資源整合在一個平台上，最終為LP服務，為我們創業企業服務。
創投平台型企業要優化自身的服務能力，不斷迭代出新的基礎設施，成為創業企業的聚集中心、成為創業企業的服務中心、成為資金聚集中心、成為創投行業知識中心、成為創投人才聚集中心、成為信息分享和交易達成中心。
以深創投的情況為例，基金總規模3334.14億，投資數量981個，投資規模431億，上市退出145個。深創投集聚的資源已經非常豐富，初步具備平台化發展基礎。我們實際上從2015年開始管理政府引導母基金後，就吸引了大批全國各地的GP機構。在政府引導基金平台上，我們審批的機構有127家，清科排名前50名的大概有90%，90%都參與申請了深圳的政府引導基金，使深創投成為連接LP、連接GP，包括其他產業機構的平台。至於平台化運營，我們也在朝這方面努力，我們正在探索建立共同的募資平台、投資平台、服務平台、退出平台，讓所有的參與各方實現一個合作共贏。
我今天想講的就這些，謝謝大家。
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