除了銀行，低風險的短期理財還有啥？

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作者 |NP讀財

之前已經和大家聊過幾種類型的低風險短期理財產品，說得比較多都是銀行的理財產品。

比如結構性銀行存款，主要由民營銀行發行，算是一款以銀行存款為底層資產的理財產品。

除了銀行理財外，今晚，筆者再和大家聊聊另外一種低風險的短期理財——券商理財。

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什麼是券商理財?

銀行理財，大家應該相對熟悉，但對它的兄弟產品「券商理財「可能少聽說。

簡單來說，就是我們把錢委託給銀行，讓銀行幫我們進行管理和投資。

「券商理財「，其實就是指證券公司發行的理財產品。

(這是騰訊理財通對券商理財的解釋)

雖然證券公司的主營業務就是開戶炒股，收取交易傭金，但其實他們也會做理財，甚至現在有一些證券公司在轉型做財富管理。

類似的，銀行不全是攬儲放貸的業務，銀行也會發行一些理財產品，也就是我們常見的「銀行理財「。

券商發行的理財產品里，有不少是低風險短期理財，作為穩健投資，是一種不錯的選擇。

常見的券商理財產品分為兩大類：資產管理計劃和收益憑證。

為了方便大家區分，筆者做了一張圖(點擊看大圖)：

資產管理計劃和收益憑證，各有自己的特點。

其中，集合資管計劃是最常見的券商理財產品，收益憑證是安全性更高的券商理財產品，不過產品相對少見。

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先說下，收益憑證

券商的收益憑證是證券公司獨有的理財產品，特別的地方就在於：它是證券公司唯一能夠公開承諾保本的理財產品。

跟債券有點類似，買這種產品，其實相當於把錢借給證券公司，約定好期限和利息，到期還本付息。

理論上，只要證券公司不破產、不倒閉，本息安全是沒有問題的。所有的證券公司也受到證券會的強力監管，而且沒有一定的背景實力，也不可能成立證券公司。

聽行業內的朋友說，現在內地的券商牌照在2016年就停發，存量的券商牌照約有115家。

不過，大家投資券商的收益憑證，建議還是需要好好看看產品介紹。

因為具體的產品設計，差別還是蠻大的。常見的收益憑證有收益固定的，也有收益浮動的。

1.保本固定收益憑證

這種產品和P2P類似，只不過借款公司是證券公司，而且證券公司能夠公開承諾保本保息，是安全性最高的券商理財產品。

其實這類型的產品，有點像國債逆回購，因為國債逆回購的借款對象也是一些銀行和金融機構。

市面上大部分固定收益的收益憑證，收益率水平大概在2.5%~4.5%之間。大券商的安全性更高，不過收益也會稍低一些。

比如華泰證券的固定收益憑證，參照下圖的紅色框：

(來自華泰證券APP-漲樂財富通)

2.保本浮動收益憑證

浮動收益型的收益憑證就有意思了，收益不是固定的，而是在一定的範圍內波動。

打個比方，如果你投資浮動收益憑證，收益率區間是1%-6%。

那麼，證券公司會先答應給你1%的保底收益，而多出來這5%的收益，證券公司會拿去投資黃金、外匯、股票、指數、期貨等金融衍生產品。

如果投資達到一定的收益條件，證券公司就會把剩下的5%也給你，如果達不到，那隻能把承諾的1%給你。

這就和對賭一樣，犧牲一部分固定收益，對賭更高的收益。

比如華泰證券的這款浮動收益憑證，掛鉤的就是中證500指數基金，根據產品介紹，先給你保本收益率0.1%，如果投資期限內，中證500指數基金漲幅達到一定的要求，你就能獲得5.4%的收益。

(來自華泰證券APP-漲樂財富通)

像這樣的浮動收益憑證，有些最低收益率甚至是0%，所以建議大家在購買之前注意下收益浮動的範圍。

收益憑證一般要開通證券賬戶，在券商APP上面買。有開股票賬戶的朋友，可以上自己的券商APP軟體看看，文末也有相關的福利。

總體來說，收益憑證的安全性還是非常高的，因為借款人是證券公司。

固定型收益憑證也有很多短期的(7天到90天)，所以能作為低風險短期理財的有效選擇。

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再說說集合資管計劃

集合資管計劃，雖然名字聽起來很專業，其實產品的邏輯和銀行自營的理財產品差不多。

底層邏輯都是把錢委託給專業機構(銀行理財就是銀行，券商理財就是證券公司)幫忙做投資。

銀行或證券公司拿到我們的錢之後，就到市場上去投資各種金融產品，例如定期存款、貨幣基金、債券等等。

而限定集合資管計劃(5萬起投)的，其投資範圍會有一定程度的限制，證券公司只能在限定的範圍做投資。

和銀行理財一樣，一般情況，低風險的集合資管計劃，基本都很穩健，證券公司雖然沒有公開剛兌，但行業人士都懂的。

低風險的集合資產管理計劃，一般收益率是3%-6%，期限有長有短，短則一周，長則一年。

限定集合資管計劃就是我們最常見的券商理財產品，它的起投門檻相對低，收益相對穩定。

在很多第三方理財平台，主要賣的券商理財產品，都是這種集合資產管理計劃。

例如微信上的理財通，在券商理財頻道，主打的就是華泰證券的幾款低風險集合資產管理計劃，90天3.95%。

(來自騰訊微信通)

京東金融的券商理財頻道，主打的是國海證券的集合資產管理計劃，84天收益率4.15%。

(來自京東金融)

筆者看了一下，騰訊理財通裡面，收益率超過4.5%的券商理財基本都是售罄，需要等待下期開售才能買了。

(來自騰訊理財通)

收益憑證和集合資產管理計劃，這兩大類的券商理財一般都是5萬起投。

而且都屬於定期理財，在到期之前是不能提前退出的，所以建議大家在投資的時候做好合理規劃。

除了第三方理財平台(理財通、京東金融等)在售券商理財，各家券商APP上也有更多的自家理財產品，無論在哪裡購買，安全性都是一樣。

比如筆者自己炒股常用的券商APP——華泰證券，不僅傭金費率優惠，而且還能買到不錯的短期理財產品(6.xx%的新手理財)。

好，關於券商理財的內容今晚就分享到這裡。

總體來說，低風險的券商理財產品，基本就是銀行理財的兄弟產品，而且券商由於投資經驗更豐富，所以往往收益率也會不錯。

大型的券商機構，不僅自身和股東實力實力強大，而且往往背後都是大型金融集團。

像中信證券、平安證券、華泰證券等等，除了自身實力強大外，背後也是更強大的金融集團，而且受到來自證券會的強監管，安全性足夠高。

華泰證券可以說是國內最牛的券商之一，2018年全年凈利潤達到63.86億，排全行業第三。

最大的股東是香港中央結算(代理人)公司，阿里巴巴也是華泰證券的第五大股東，騰訊的理財通都在熱賣他家的券商理財產品，大概就這麼牛吧。

作者：NP讀財

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來源 | 網貸之家專欄

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